開年LP市場第一個重磅消息。

投資界-解碼LP獲悉，備受矚目的“粵港澳大灣區(qū)科技創(chuàng)新專項基金”正式落地深圳?；鹑麨樯绫；馂硡^(qū)科技創(chuàng)新股權投資基金（深圳）合伙企業(yè)（有限合伙），注冊資本51億元人民幣，管理機構為深創(chuàng)投。

這是社?；鹱鳛閱我籐P出資落地的第三支基金。過去一年，社?；鹨呀浽诒本┞涞刂嘘P村自主創(chuàng)新專項基金，君聯資本為管理人；在上海則成立長三角科創(chuàng)投資基金，IDG資本擔任管理人。

至此，這家超級LP在北上深完成落子。

剛剛，超級LP落子深圳

出資深創(chuàng)投

投資界從企查查獲悉，2月21日，社保基金灣區(qū)科技創(chuàng)新股權投資基金（深圳）合伙企業(yè)（有限合伙），也就是此前屢屢提及的“粵港澳大灣區(qū)科技創(chuàng)新專項基金”正式注冊成立。

信息顯示，基金主體注冊規(guī)模51億元人民幣，經營范圍為以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。

基金管理人是深創(chuàng)投紅土私募股權投資基金管理（深圳）有限公司，即深創(chuàng)投，其中，全國社?；鹄硎聲J繳出資50億元，深創(chuàng)投認繳出資1億元。

這是大灣區(qū)翹首以盼的新基金?；叵肴ツ?月份，“2023年深圳市產業(yè)投資人大會”在深圳舉辦，現場宣布了深圳與全國社會保障基金理事會相關合作事宜。

彼時，粵港澳大灣區(qū)科技創(chuàng)新專項基金已進入實質性推動階段，并披露了部分信息——該基金由全國社會保障基金理事會獨立出資設立，并與深圳市政府合作，重點支持粵港澳大灣區(qū)科技企業(yè)開展關鍵核心技術攻關、科技成果轉化，加快實現高水平科技自立自強。

全國社會保障基金理事會理事長劉偉在會議上提到，將充分發(fā)揮國家級基金的引領作用，積極對接服務深圳承擔的國家重大戰(zhàn)略，按照市場化、法治化原則，更好發(fā)揮長期資金優(yōu)勢，不斷深化雙方更緊密務實合作，大力支持深圳建設以實體經濟為支撐的現代化產業(yè)體系。

至今不到半年，粵港澳大灣區(qū)科技創(chuàng)新專項基金正式浮出水面。

這也是2023年以來，社?；鹨缘赜驗橹鞯牡谌P出資。在此之前，社?；鹬嘘P村自主創(chuàng)新專項基金已經落地北京。

該基金首期規(guī)模50億元，由社保基金獨立出資，君聯資本任管理人，按照市場化、專業(yè)化方式開展投資。同時也彰顯了長期資金特征，存續(xù)期限超過10年，將主要投向中關村早期和成長期科創(chuàng)企業(yè)，重點支持科創(chuàng)企業(yè)開展關鍵核心技術攻關和科技成果轉化。

隨后，社保基金長三角科創(chuàng)投資基金也正式落地上海?；鹨?guī)模51億元，同樣由社?；皙毩⒊鲑Y，在股權穿透下，基金管理人為IDG資本?；鹪O立之后，將進一步支持上海國際科技創(chuàng)新中心建設和長三角一體化發(fā)展。

至此短短一年里，社?；鹨言诒本?、上海、深圳三個超一線城市完成了出資布局。

2024，活水在哪兒

社保基金歷來是LP圈巨無霸，常常被視為風向標。透過這三筆超級出資，不難嗅到一些端倪。

首先是地域屬性。社保基金從2004年開始試水股權投資基金，首次出資是海富產業(yè)基金旗下的中比基金，后來每一次出資新基金都沒有明顯的地域要求。但去年投資的三支基金，從北京、上海到深圳，新基金開始強調地域屬性，并且將投資范圍進一步聚焦在了北京、長三角和大灣區(qū)。

對此，全國社會保障基金理事會理事長劉偉曾表示，將進一步探索和深化與央企、地方國企以及國家級基金、相關社會機構合作模式，不斷創(chuàng)新股權投資的方式，擴大投資的范圍，增加投資的規(guī)模，更好地發(fā)揮長期資金、耐心資本服務經濟高質量發(fā)展“助推器”作用。

其次，社?；鹬С挚苿?chuàng)企業(yè)的力度越來越大。梳理三支基金投資方向，幾個關鍵詞不可避免：核心技術攻關、科技成果轉化、科創(chuàng)企業(yè)和科創(chuàng)中心建設。相比此前涉及消費、文娛、醫(yī)療健康等更廣泛的投資領域，去年社?；鸪鲑Y的子基金均面向科創(chuàng)領域。

正如此前社?；鹄硎聲榻B，近年來已經通過投資30余家市場化股權基金，聯合社會資本投向先進制造、人工智能、半導體等關鍵性產業(yè)。通過股權投資，社?；鹨呀洖?000余家企業(yè)提供資本金支持，投資規(guī)模近3000億元，年化投資收益率達12%。

作為真正意義上的“長期資金”和“耐心資本”，社?；鹨恢币詠矶际歉鞯豓C/PE翹首以盼的活水，但因其對風控要求極高，對GP的篩選也更為嚴格，始終沒有大規(guī)模進入股權投資市場。

但如今，VC/PE對社保基金“可望不可即”有望改變。2023年12月，財政部聯合人力資源社會保障部發(fā)布《全國社會保障基金境內投資管理辦法（征求意見稿）》，轟動一時。

當中提到，社?；鹁硟韧顿Y的投資范圍將進行調整優(yōu)化，并適度下調管理費率、托管費率上限；此外還明確提出，股票類、股權類資產最大投資比例分別為40%和30%。一旦落實，市場有望迎來千億級活水。

水下的冰山，正在浮現出來。

本文來源投資界，作者：楊文靜，原文：https://news.pedaily.cn/202402/530057.shtml