2023年，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)們“默契”地選擇聚焦主業(yè)，收縮戰(zhàn)線。而美團所處的本地生活賽道卻競爭不斷，*威脅的便是擁有巨額流量的抖音。

12月19日，有傳言稱，抖音正在和阿里談收購餓了么。隨后，抖音相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，抖音沒有這個計劃。餓了么相關(guān)人士也回應(yīng)媒體稱：“沒有的事?！?/p>

外界十分關(guān)注，在各大巨頭下場做本地生活后，美團能否守住市場*位置？

01巨頭爭相布局

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進入存量時代，而本地生活賽道仍有較大的增長空間。

艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2020年中國本地生活服務(wù)市場規(guī)模為19.5萬億元，到2025年這一數(shù)字將會增長至35.3萬億元。同時，QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，2023年4月，本地生活綜合服務(wù)行業(yè)全網(wǎng)滲透率38.4%，外賣服務(wù)滲透率15.6%。

基于此，不少巨頭都相繼在本地生活發(fā)力。

快手在2023年4月推出了官方本地生活小程序，搭建自有交易體系。騰訊的視頻號也早已開啟本地生活內(nèi)測。拼多多旗下的快團團在2023年3月開啟本地生活招商。4個月后，拼多多App又在首頁的充值中心內(nèi)上線了本地生活板塊。近段時間，拼多多旗下的多多買菜也傳出在貴州、海南等省份測試本地生活業(yè)務(wù)，招募本地生活供應(yīng)商。

2023年3月，本地生活成為阿里六大業(yè)務(wù)集團之一，主要包括“到家”業(yè)務(wù)餓了么和“到目的地”業(yè)務(wù)高德。同一時間，也傳出消息稱，高德宣布和阿里本地生活旗下的到店業(yè)務(wù)口碑正式合并。未來，阿里旗下所有的本地生活到店業(yè)務(wù)將統(tǒng)一整合在高德地圖的入口中。

截至2023年9月30日止季度，阿里本地生活集團收入同比增長16%至155.64億元，其由餓了么和高德業(yè)務(wù)的強勁增長所帶動。本地生活集團訂單同比增長近20%。阿里表示，受惠于用戶獲取及留存提升，以及用戶需求增加，年度活躍消費者季度環(huán)比持續(xù)增長。

在業(yè)績電話會上，阿里表示本地生活集團將持續(xù)堅定地投資基于位置的科技服務(wù)，持續(xù)以本地生活兩個業(yè)務(wù)陣地為核心，即以高德為主體發(fā)展出行和到目的地的科技服務(wù)， 以餓了么為主體發(fā)展即時到家的科技服務(wù)。

不過，阿里本地生活集團仍然處在虧損狀態(tài)。截至2023年9月30日止季度，其經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損25.64億元人民幣，而去年同期則為虧損33.28億元。

讓美團倍感壓力的還是抖音。2020年，抖音上線團購功能；后一年，開始內(nèi)測外賣業(yè)務(wù)；2022年8月，抖音宣布與餓了么合作；2023年9月，抖音拓展團購配送業(yè)務(wù)，在北京、上海、成都等6個城市的基礎(chǔ)上，新增24個城市引入“團購配送區(qū)域代理商”；10月，抖音生活服務(wù)推出“美好生活發(fā)現(xiàn)計劃”，計劃在未來一年投入5億元扶持優(yōu)質(zhì)探店內(nèi)容。

抖音生活服務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，抖音生活服務(wù)合作的動銷門店數(shù)達到450萬家，合作的服務(wù)商和團購達人數(shù)量對比去年分別增長179%和289%。

美團數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月31日，美團的活躍商家數(shù)目達930萬家，同比增長5.1%。在隨后的幾份季報里，美團暫未披露最新的活躍商家數(shù)據(jù)。同時，據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)，截至今年4月，美團與抖音重合用戶規(guī)模超3億人，重合用戶占美團用戶比例達81.0%?？梢?，抖音對美團的威脅。

值得一提的是，2023年11月，有報道稱，抖音集團商業(yè)化負(fù)責(zé)人浦燕子將兼任生活服務(wù)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，原生活服務(wù)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人朱時雨將調(diào)任負(fù)責(zé)一級部門“增長與商業(yè)解決方案”。有不少人認(rèn)為，抖音在短期內(nèi)仍會重視對生活服務(wù)的投入。

02配送成本占總成本過半

美團的營收結(jié)構(gòu)基本處于“到家業(yè)務(wù)（即外賣配送）貢獻營收、到店業(yè)務(wù)貢獻利潤”的狀態(tài)。

美團將業(yè)務(wù)重新劃為核心本地商業(yè)、新業(yè)務(wù)前的最后一份年報（即2021年報）顯示，2021年，餐飲外賣收入963.12億元，經(jīng)營利潤率僅6.4%；到店、酒店及旅游收入325.3億元，經(jīng)營利潤率達到43.3%。

截至目前，外賣業(yè)務(wù)也不是一個容易賺錢的業(yè)務(wù)，美團的配送服務(wù)收入仍未覆蓋相關(guān)成本。在2023年上半年，美團配送服務(wù)收入372.8億元，配送相關(guān)成本達403.06億元。同一時期，美團的總成本為735.02億元，配送相關(guān)成本就占了54.84%。

盡管掙的是“辛苦錢”，到家業(yè)務(wù)卻是美團的護城河。中研網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2020年，美團外賣便占據(jù)了國內(nèi)外賣市場份額的69%，餓了么市場份額為26%。

值得一提的是，2018年4月，阿里聯(lián)合螞蟻金服對餓了么全資收購。時任阿里CEO張勇在員工信中表示，作為本地生活服務(wù)的最高頻應(yīng)用之一，外賣服務(wù)是本地生活重要的切入點。

外賣業(yè)務(wù)的低利潤貢獻讓抖音等新入局者在到店的團購業(yè)務(wù)上加碼，某種程度上將會影響美團的利潤表現(xiàn)，因此美團的反應(yīng)也十分迅速。

2023年2月，美團上線了“特價團購”板塊；3月推出營銷工具“神搶手”，通過直播、視頻和圖片等形式推廣商家商品；4月，升級月度營銷活動“神券節(jié)”，同時在全國20多個城市上線團購配送業(yè)務(wù)；6月，上線“神槍手”直播間；7月，美團App首頁設(shè)置了“美團直播”固定入口；10月，美團App首頁底部菜單欄中心位置上線“視頻”標(biāo)簽，將其作為短視頻流量入口……

在不斷的防御反擊下，美團的相關(guān)費用也在不斷上漲。

財報顯示，2023年第三季度美團收入764.67億元，同比增長22.1%；美團的銷售及營銷開支達169.05億元，同比增長55.3%，占收入比重同比增長4.7個百分點至22.1%。美團表示，金額及占收入百分比均增加，主要由于消費恢復(fù)、商業(yè)環(huán)境及商業(yè)策略變化導(dǎo)致交易用戶激勵、推廣及廣告開支增加。

此外，美團的核心本地商業(yè)分部的經(jīng)營利潤101億元，經(jīng)營利潤率由20.1%同比減少2.6個百分點至17.5%。美團表示，經(jīng)營利潤率下降主要是由于較高的補貼率。

03新業(yè)務(wù)持續(xù)虧損

盡管在本地生活市場上仍有優(yōu)勢，但美團還要將精力放在新業(yè)務(wù)的發(fā)展上。

過去幾年里，美團相繼布局了共享充電寶、共享單車、美團優(yōu)選、美團買菜、美團打車等業(yè)務(wù)，以擴充在本地生活的業(yè)務(wù)布局，從而帶動業(yè)績的整體增長。但從目前的成績來看，這些業(yè)務(wù)所在的新業(yè)務(wù)分部暫時還未成為新的增長點，甚至仍在虧損。

財報顯示，2023年第三季度，新業(yè)務(wù)分部收入同比增長15.3%至188億元；經(jīng)營虧損同比收窄24.5%至51億元，而經(jīng)營虧損率繼續(xù)改善至27.2%。新業(yè)務(wù)雖然虧損收窄，但其收入增速仍未趕上核心本地商業(yè)板塊——2023年第三季度，核心本地商業(yè)板塊同比增長24.5%，高于新業(yè)務(wù)的15.3%。

美團在電話會議上表示，第四季度，將面臨新業(yè)務(wù)增速方面的更多壓力。一方面，共享單車業(yè)務(wù)的壓力依然存在，規(guī)模下降；另一方面，美團買菜和美團優(yōu)選的增長面臨去年的高營收基數(shù)。其中，美團優(yōu)選的虧損在新業(yè)務(wù)整體虧損中的占比很大，主要是因為宏觀方面的不利因素和線下消費的恢復(fù)，導(dǎo)致其增速放緩，要更多時間來整合運營。

同時，美團表示，“如果我們發(fā)現(xiàn)新業(yè)務(wù)沒有辦法轉(zhuǎn)化為有價值的資產(chǎn)，那我們會對策略進行調(diào)整?！?/p>

目前，美團在外賣領(lǐng)域的護城河依舊穩(wěn)固，但到店業(yè)務(wù)已經(jīng)受到了不小的沖擊——曾經(jīng)的“千團之戰(zhàn)”，讓美團奠定了外賣市場的龍頭地位。如今，巨頭們的布局也“默契”地繞開了外賣這一業(yè)務(wù)，盯上了到店團購。除了阿里、抖音高調(diào)布局外，美團還需要面對快手、視頻號、小紅書、拼多多等一眾對手。

當(dāng)然，各大平臺仍處于前期投入、培養(yǎng)用戶使用習(xí)慣的階段，美團仍有優(yōu)勢。如何在守住核心業(yè)務(wù)基本盤的同時，提振新業(yè)務(wù)的發(fā)展，將是美團未來的挑戰(zhàn)。