29902/06
新能源汽車(chē)，紅紅火火，未來(lái)一定是替代燃油車(chē)的趨勢(shì)，不用反駁。但是，這個(gè)過(guò)程，依舊是任重而道遠(yuǎn)。汽車(chē)，是我們大多數(shù)人，主要的消費(fèi)產(chǎn)品，不比大多數(shù)地區(qū)的房子支出少，房子70年，一般約50~100萬(wàn)元，汽車(chē)，幾年就換，每年還要保險(xiǎn)、油費(fèi)、保養(yǎng)等支出。
2023年，對(duì)新能源，有三個(gè)觀點(diǎn)，給散戶(hù)提個(gè)醒，與每個(gè)股民息息相關(guān)！觀點(diǎn)一：行業(yè)基數(shù)大了，哪怕是龍頭股的估值邏輯，也要從成長(zhǎng)股，到成熟股了，無(wú)論是寧德，比亞迪，增速都會(huì)放緩，四季度已經(jīng)在兌現(xiàn)了。不是壞事，只是說(shuō)股價(jià)的空間，也要放低預(yù)期，2020年，你可以預(yù)期3~5倍，因?yàn)榛鶖?shù)小。目前，你還這樣預(yù)期，只能說(shuō)你沒(méi)有做生意，創(chuàng)業(yè)過(guò)，不懂什么叫基數(shù)大了，預(yù)期錯(cuò)配，永遠(yuǎn)就是坐電梯。你應(yīng)該預(yù)期30~50%，就像小凡對(duì)白酒的波段預(yù)期。萬(wàn)億市值，短時(shí)間內(nèi)到2萬(wàn)億，并不現(xiàn)實(shí)，別說(shuō)4~5萬(wàn)億了，市場(chǎng)沒(méi)有這個(gè)體量能支撐，哪怕是瘋牛。觀點(diǎn)二：增收不增利！有人說(shuō)，2023年銷(xiāo)量會(huì)很好。這個(gè)觀點(diǎn)，我們先認(rèn)同，順著這個(gè)邏輯，今年買(mǎi)車(chē)的人多，但是，大家沒(méi)有發(fā)現(xiàn)一件事情嗎？除了比亞迪在提價(jià)，其他汽車(chē)，幾乎深陷價(jià)格戰(zhàn)了，特斯拉會(huì)不斷的降價(jià)，因?yàn)閯e人有硬科技，降成本能力一流。以前賣(mài)100輛，一個(gè)利潤(rùn)5000元，利潤(rùn)50萬(wàn)元，未來(lái)賣(mài)150輛，一個(gè)利潤(rùn)3000元，利潤(rùn)只有45萬(wàn)元了，業(yè)績(jī)還是下滑，這就是未來(lái)可能面對(duì)的事情，就像2022年第一季度的光伏產(chǎn)業(yè)，比較明顯。觀點(diǎn)三：行業(yè)跨界太多了。會(huì)稀釋企業(yè)的稀缺性，為什么我更喜歡白酒？哪怕是100億營(yíng)收的勁酒，70億的白云邊，還有200億營(yíng)收的郎酒、劍蘭春等，哪個(gè)不是吊打目前的上市白酒企業(yè)，除了一線酒企。偏偏，無(wú)論怎么努力都不能上市。白酒，上市是需要機(jī)遇，還有一些別的因素，我不好展張，自己去了解，它們的前世今生，煙酒都不簡(jiǎn)單！我們的現(xiàn)狀就是什么，好不容易有個(gè)產(chǎn)業(yè)，拼命的跨界進(jìn)來(lái)，內(nèi)卷，最終就是一地雞毛，然后幾家企業(yè)收拾殘局，未來(lái)幾年，新能源就是這個(gè)過(guò)程了，最終勝出1~3家。不是行業(yè)不景氣，蛋糕增長(zhǎng)50%，跨界100%的玩家進(jìn)場(chǎng)，大家還是吃不飽。行業(yè)會(huì)反彈嗎？只談邏輯，不預(yù)判二級(jí)市場(chǎng)的短期走勢(shì)，你自己用這個(gè)邏輯去審視自己的持股邏輯。沒(méi)有對(duì)錯(cuò)，說(shuō)服自己了，有交易體系或計(jì)劃后，才可能拿到利潤(rùn)，玩什么，持有什么與盈利沒(méi)有一點(diǎn)點(diǎn)關(guān)系。個(gè)人觀點(diǎn)，中長(zhǎng)期而言，新能源汽車(chē)會(huì)分化，競(jìng)爭(zhēng)格局下，資金會(huì)局部炒作了。傳統(tǒng)汽車(chē)淪為代工廠，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)受約束，只剩下炒作的行業(yè)，沒(méi)有中長(zhǎng)期成長(zhǎng)價(jià)值，所以，我不參與。行業(yè)，會(huì)反復(fù)震蕩，就是波動(dòng)反彈，做波段運(yùn)營(yíng)很好，參照小凡的白酒邏輯。很難重演過(guò)去的走勢(shì)了，有些事情，不以誰(shuí)的意志為轉(zhuǎn)移，總有人說(shuō)A股低估了，事實(shí)上不是！幾個(gè)活躍的權(quán)重行業(yè)，依舊沒(méi)有消化估值。個(gè)人觀點(diǎn)，不作為投資依據(jù)。謝謝點(diǎn)贊、關(guān)注，這樣下次就會(huì)第一時(shí)間收到更新了……投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎！
2023年，對(duì)新能源，有三個(gè)觀點(diǎn)，給散戶(hù)提個(gè)醒，與每個(gè)股民息息相關(guān)！觀點(diǎn)一：行業(yè)基數(shù)大了，哪怕是龍頭股的估值邏輯，也要從成長(zhǎng)股，到成熟股了，無(wú)論是寧德，比亞迪，增速都會(huì)放緩，四季度已經(jīng)在兌現(xiàn)了。不是壞事，只是說(shuō)股價(jià)的空間，也要放低預(yù)期，2020年，你可以預(yù)期3~5倍，因?yàn)榛鶖?shù)小。目前，你還這樣預(yù)期，只能說(shuō)你沒(méi)有做生意，創(chuàng)業(yè)過(guò)，不懂什么叫基數(shù)大了，預(yù)期錯(cuò)配，永遠(yuǎn)就是坐電梯。你應(yīng)該預(yù)期30~50%，就像小凡對(duì)白酒的波段預(yù)期。萬(wàn)億市值，短時(shí)間內(nèi)到2萬(wàn)億，并不現(xiàn)實(shí)，別說(shuō)4~5萬(wàn)億了，市場(chǎng)沒(méi)有這個(gè)體量能支撐，哪怕是瘋牛。觀點(diǎn)二：增收不增利！有人說(shuō)，2023年銷(xiāo)量會(huì)很好。這個(gè)觀點(diǎn)，我們先認(rèn)同，順著這個(gè)邏輯，今年買(mǎi)車(chē)的人多，但是，大家沒(méi)有發(fā)現(xiàn)一件事情嗎？除了比亞迪在提價(jià)，其他汽車(chē)，幾乎深陷價(jià)格戰(zhàn)了，特斯拉會(huì)不斷的降價(jià)，因?yàn)閯e人有硬科技，降成本能力一流。以前賣(mài)100輛，一個(gè)利潤(rùn)5000元，利潤(rùn)50萬(wàn)元，未來(lái)賣(mài)150輛，一個(gè)利潤(rùn)3000元，利潤(rùn)只有45萬(wàn)元了，業(yè)績(jī)還是下滑，這就是未來(lái)可能面對(duì)的事情，就像2022年第一季度的光伏產(chǎn)業(yè)，比較明顯。觀點(diǎn)三：行業(yè)跨界太多了。會(huì)稀釋企業(yè)的稀缺性，為什么我更喜歡白酒？哪怕是100億營(yíng)收的勁酒，70億的白云邊，還有200億營(yíng)收的郎酒、劍蘭春等，哪個(gè)不是吊打目前的上市白酒企業(yè)，除了一線酒企。偏偏，無(wú)論怎么努力都不能上市。白酒，上市是需要機(jī)遇，還有一些別的因素，我不好展張，自己去了解，它們的前世今生，煙酒都不簡(jiǎn)單！我們的現(xiàn)狀就是什么，好不容易有個(gè)產(chǎn)業(yè)，拼命的跨界進(jìn)來(lái)，內(nèi)卷，最終就是一地雞毛，然后幾家企業(yè)收拾殘局，未來(lái)幾年，新能源就是這個(gè)過(guò)程了，最終勝出1~3家。不是行業(yè)不景氣，蛋糕增長(zhǎng)50%，跨界100%的玩家進(jìn)場(chǎng)，大家還是吃不飽。行業(yè)會(huì)反彈嗎？只談邏輯，不預(yù)判二級(jí)市場(chǎng)的短期走勢(shì)，你自己用這個(gè)邏輯去審視自己的持股邏輯。沒(méi)有對(duì)錯(cuò)，說(shuō)服自己了，有交易體系或計(jì)劃后，才可能拿到利潤(rùn)，玩什么，持有什么與盈利沒(méi)有一點(diǎn)點(diǎn)關(guān)系。個(gè)人觀點(diǎn)，中長(zhǎng)期而言，新能源汽車(chē)會(huì)分化，競(jìng)爭(zhēng)格局下，資金會(huì)局部炒作了。傳統(tǒng)汽車(chē)淪為代工廠，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)受約束，只剩下炒作的行業(yè)，沒(méi)有中長(zhǎng)期成長(zhǎng)價(jià)值，所以，我不參與。行業(yè)，會(huì)反復(fù)震蕩，就是波動(dòng)反彈，做波段運(yùn)營(yíng)很好，參照小凡的白酒邏輯。很難重演過(guò)去的走勢(shì)了，有些事情，不以誰(shuí)的意志為轉(zhuǎn)移，總有人說(shuō)A股低估了，事實(shí)上不是！幾個(gè)活躍的權(quán)重行業(yè)，依舊沒(méi)有消化估值。個(gè)人觀點(diǎn)，不作為投資依據(jù)。謝謝點(diǎn)贊、關(guān)注，這樣下次就會(huì)第一時(shí)間收到更新了……投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎！
