“我不認(rèn)為（比亞迪）汽車做得好，也不覺得他們的產(chǎn)品吸引人，沒有多少技術(shù)含量，他們?cè)谥袊?guó)市場(chǎng)有很多問題，應(yīng)該繼續(xù)專注于中國(guó)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)?！?/p>馬斯克曾在 2011 年接受采訪時(shí)曾如此評(píng)價(jià)比亞迪。

然而，蟬聯(lián) 3 年新能源汽車銷冠的特斯拉，如今卻被比亞迪拉下神壇。2022 年，比亞迪以全年 180 萬(wàn)輛的銷量成績(jī)超越特斯拉（131 萬(wàn)輛），成為全球新能源車銷量冠軍；這也是比亞迪自 2019 年被特斯拉逆襲之后的首次反攻勝利。

比亞迪反攻速度之快，讓特斯拉前董事會(huì)成員史蒂夫·威斯利（Steve Westly）直言，“比亞迪讓特斯拉第一次有了一個(gè)真正的挑戰(zhàn)者”。

不過，雖然比亞迪贏下了銷量之爭(zhēng)，但其并沒有特斯拉掙錢，二者之間的比拼不只是在銷量層面，還有不能不考慮的利潤(rùn)率。

伴隨著國(guó)補(bǔ)退場(chǎng)以及疫情后的產(chǎn)業(yè)恢復(fù)期，新能源汽車的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)只會(huì)加劇不會(huì)減弱。這場(chǎng)新能源汽車戰(zhàn)役的終局，是“新晉銷冠”比亞迪，還是“成本殺手”特斯拉更勝一籌？

銷量是現(xiàn)階段競(jìng)爭(zhēng)的第一要義

數(shù)據(jù)顯示，比亞迪2022 年全年累計(jì)銷量達(dá)到了 186.9 萬(wàn)輛，其中來自純電車型和插電混動(dòng)車型銷量分別為 91.1 萬(wàn)輛、94.6 萬(wàn)輛，燃油車銷量?jī)H有 1.2 萬(wàn)輛。

從比亞迪2022 年的車型銷量表現(xiàn)來看，比亞迪宋家族、秦、唐、海豚是拉動(dòng)銷量增長(zhǎng)的四大主力車型，占總銷量逾六成。尤其是比亞迪宋，其在 2022 年新能源 SUV 銷量超 47 萬(wàn)，同比增長(zhǎng)了 356%，超過特斯拉Model Y 逾 15 萬(wàn)輛。

反觀特斯拉，其去年達(dá)成的 131 萬(wàn)輛交付量均來自純電車型，僅是 Modle 3 和 Modle Y 兩款車型，就占交付總數(shù) 94.9%，交付量達(dá)到 124.7 萬(wàn)輛。

在汽車行業(yè)分析師張翔看來，“單車型銷量非常高是特斯拉的優(yōu)勢(shì)，也是特斯拉的劣勢(shì)”。

從特斯拉的產(chǎn)品布局不難看出，其一直追求的是“少而精”的產(chǎn)品路線，且已經(jīng)三年沒有發(fā)布新車，主力車型 Model 3 量產(chǎn)已進(jìn)入第七個(gè)年頭，Modle Y 自 2020 年開啟交付也已量產(chǎn)三年。

作為特斯拉的“賺錢機(jī)器”，Modle 3/ Y 立下了汗馬功勞，但也陷入了增長(zhǎng)疲軟的境況中。“早期時(shí)候，特斯拉在續(xù)航和充電方面領(lǐng)先很多，但這個(gè)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)逐漸被追平?！睆埾柘蜮伱襟wApp分析稱。

另外，Model 3/Y 聚焦的 20-35 萬(wàn)的價(jià)格區(qū)間正是產(chǎn)品最多、銷量最大、自主品牌競(jìng)爭(zhēng)最激烈的細(xì)分市場(chǎng)，包括比亞迪、小鵬、埃安等車企都推出了相應(yīng)車型。

在用戶可選擇性變多，且優(yōu)勢(shì)差變小的情況下，特斯拉的銷量增速不免受到影響。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，特斯拉2022 年全年交付量同比增長(zhǎng)了 40%，而去年這一數(shù)值為 87.2%。

值得一提的是，作為特斯拉的領(lǐng)導(dǎo)者，馬斯克也是影響特斯拉銷量與營(yíng)收的一大變量，其去年收購(gòu)?fù)铺?、頻繁推出優(yōu)惠政策等舉措，就曾引起投資者和消費(fèi)者不滿，股價(jià)更是一度直降 65%。

而對(duì)于比亞迪實(shí)現(xiàn)反超的原因，一位業(yè)內(nèi)專家分析稱，“去年的疫情對(duì)供應(yīng)鏈的影響進(jìn)一步放大了比亞迪的優(yōu)勢(shì)，面對(duì)’缺芯貴電‘的情形，比亞迪具備供應(yīng)鏈垂直整合能力，被破壞的風(fēng)險(xiǎn)性較小，而其它車企更容易由于供應(yīng)鏈?zhǔn)艿經(jīng)_擊導(dǎo)致停工停產(chǎn)?！?/p>據(jù)鈦媒體 App 了解，以汽車業(yè)務(wù)為起點(diǎn)，比亞迪供應(yīng)鏈配套的子公司已覆蓋上中游，包括比亞迪半導(dǎo)體、比亞迪電、弗迪科技、弗迪電池、弗迪精工、弗迪動(dòng)力、弗迪視覺/比亞迪照明等，涵蓋了汽車相關(guān)的智能化零部件領(lǐng)域。

以最為短缺的芯片來看，比亞迪去年發(fā)布的新車幾乎都采用了自研 IGBT 芯片，不僅如此，其還在去年 9 月份斥 資15.9 億元收購(gòu)紫光成都存儲(chǔ)器制造基地，以提升芯片研發(fā)生產(chǎn)能力。

盡管特斯拉具備強(qiáng)大的供應(yīng)鏈議價(jià)能力，但其對(duì)供應(yīng)鏈的依賴高于比亞迪。

不過，從全球布局來看，特斯拉產(chǎn)品的市場(chǎng)表現(xiàn)顯然更為穩(wěn)健。最新財(cái)報(bào)顯示，特斯拉在美國(guó)、中國(guó)以及其他市場(chǎng)分別實(shí)現(xiàn)了 405.53 億美元、181.45 億美元、227.64 億美元的營(yíng)收，占比分別達(dá)到49.78%、22.27%、27.75%。

對(duì)比之下，比亞迪的車輛銷售則主要集中于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)際認(rèn)可度還有待提升。數(shù)據(jù)顯示，比亞迪2022 年海外新能源乘用車銷量合計(jì)為 55916 輛，僅占其總銷量的不到 3%。

從比亞迪的戰(zhàn)略布局來看，其正在全面提速出海進(jìn)程，計(jì)劃在泰國(guó)籌建海外首個(gè)乘用車工廠；今年 1 月有媒體報(bào)道指出比亞迪有意接手福特位于德國(guó)的工廠；比亞迪斥 50 億元定了 8 艘滾裝船，每艘可以容納 7700 輛車等。

對(duì)于接下來的一年，有市場(chǎng)消息指出比亞迪將 2023 年銷量目標(biāo)定在 400 萬(wàn)輛，這相當(dāng)于在 2022 年銷量基礎(chǔ)上翻了兩倍多，遠(yuǎn)高于特斯拉給出的180 萬(wàn)臺(tái)的目標(biāo)產(chǎn)量。

比亞迪向上，特斯拉向下

基于現(xiàn)下的戰(zhàn)況，比亞迪的全球銷量已經(jīng)反超特斯拉，且按照預(yù)期目標(biāo)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，新能源汽車的銷量之爭(zhēng)的結(jié)果幾乎可以預(yù)見。

雖然比亞迪贏下了銷量之爭(zhēng)，但在利潤(rùn)之爭(zhēng)上，卻依然難以與特斯拉匹敵。

“在汽車產(chǎn)業(yè)，除了中國(guó)企業(yè)，沒有其他公司的增長(zhǎng)速度能接近（特斯拉）?！盨teve Westly 指出，但他同時(shí)提出，特斯拉的盈利能力和品牌影響力很難被取代。

即使是頻頻推出優(yōu)惠政策，追求“以價(jià)換量”的第四季度，特斯拉的凈利潤(rùn)還高達(dá) 37 億美元，汽車毛利率達(dá)到 25.9%，單車?yán)麧?rùn)接近 9100 美元(約合 6.1 萬(wàn)元人民幣)。

反觀比亞迪，其去年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為 160 億-170 億元，按照全年銷量粗略計(jì)算，單車凈利潤(rùn)大概在 8888-9444 元之間，遠(yuǎn)低于特斯拉。

事實(shí)上，特斯拉的汽車毛利率一直處在行業(yè)領(lǐng)先水平，甚至一度高達(dá) 32.9%。作為對(duì)比，造車新勢(shì)力蔚小理汽車毛利率也僅有 12.0%、11.6%、16.4%。

特斯拉高毛利率的背后，離不開覆蓋生產(chǎn)至銷售的全鏈路成本控制能力。從特斯拉的工廠選址就能看出，其超級(jí)工廠多是選址于靠近供應(yīng)鏈，以降低運(yùn)輸成本；另外，特斯拉一直主張的一體壓鑄技術(shù)，能夠減少制造過程的零件數(shù)量，將制造成本降低 40%。

在銷售端層面，特斯拉同樣將成本壓到極致?！疤厮估扇〉氖侵睜I(yíng)模式，能夠牢牢地把議價(jià)權(quán)握在自己手中，而比亞迪還要分相當(dāng)一部分利潤(rùn)給經(jīng)銷商?！敝袣W協(xié)會(huì)智能網(wǎng)聯(lián)汽車秘書長(zhǎng)林示曾表示。

盡管比亞迪的汽車毛利率追趕特斯拉還有較大差距，但相比 2021 年僅有 800 多元的單車?yán)麧?rùn)已提升了近十倍。

“作為油車向油電混合策略轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)汽車制造商，比亞迪相比特斯拉這種純電動(dòng)汽車制造商而言，轉(zhuǎn)型包袱更重，中轉(zhuǎn)型代價(jià)會(huì)折算到單車制造成本之中?！敝袊?guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所研究員、獨(dú)立國(guó)際策略研究員陳佳也曾表示。他同時(shí)指出，比亞迪在電池、發(fā)動(dòng)機(jī)和綜合零部件領(lǐng)域的布局，抵補(bǔ)了其部分新能源轉(zhuǎn)型成本。

以占整車成本近 6 成的電池來看，有媒體曾算過一筆賬，比亞迪新能源乘用車在 2019 年采用的三元材料的電池成本約為 0.85元/Wh，而換裝“刀片”磷酸鐵鋰電池后可降至 0.6 元/Wh。一臺(tái)純電車型電池容量以 60kWh 計(jì)算，那么每輛車僅在電池一項(xiàng)就能省出 1.5 萬(wàn)元。

技術(shù)的進(jìn)步能夠推動(dòng)成本下降，但品牌形象的重塑卻非一朝一夕可以實(shí)現(xiàn)。

從比亞迪和特斯拉的產(chǎn)品定位來看，其主銷車型價(jià)格大約在10 萬(wàn)-20萬(wàn)元區(qū)間，產(chǎn)品均價(jià)在 18 萬(wàn)元左右，而特斯拉的低價(jià)車型的平均價(jià)格在 30 萬(wàn)元左右。

值得一提的是，透過比亞迪與特斯拉不同的產(chǎn)品路徑不難看出，其用戶群體的差異性——前者吸引的是更加注重實(shí)用性與性價(jià)比的用戶群體，其車型的銷量重點(diǎn)搶奪的豐田、本田、大眾、通用等傳統(tǒng)燃油車的市場(chǎng)份額；而作為強(qiáng)調(diào)科技、以高端破局的特斯拉，輻射的其實(shí)是注重產(chǎn)品科技要素、品牌形象高端的消費(fèi)者，其更聚焦在BBA 的市場(chǎng)版圖上。

一直以來，比亞迪品牌常常被貼上“性價(jià)比”甚至“廉價(jià)”的標(biāo)簽，品牌溢價(jià)能力遠(yuǎn)不如以高端車型破圈的特斯拉。

面對(duì)這一短板，比亞迪正通過推出高價(jià)車型，尋求更高的利潤(rùn)。在比亞迪2022 年推出的車型中，其價(jià)格區(qū)間已上探至 40 萬(wàn)元，例如比亞迪海豹售價(jià)達(dá)到 20.98-28.68 萬(wàn)元；比亞迪漢售價(jià)達(dá) 21.58-32.98 萬(wàn)元；騰勢(shì)品牌的售價(jià)在 40 萬(wàn)元左右。

為了沖擊高端市場(chǎng)，比亞迪在今年 1 月還發(fā)布了高端汽車品牌“仰望”，并亮相了兩款百萬(wàn)級(jí)豪車“新能源硬派越野 U8”和“純電動(dòng)性能超跑 U9”。

相較之下，特斯拉目前的戰(zhàn)略重點(diǎn)依然放在低價(jià)車型上，以低價(jià)、低成本、高利潤(rùn)率的模式快速占領(lǐng)市場(chǎng)。

有消息指出，特斯拉將于今年推出全新車型 Model Q，市場(chǎng)售價(jià)為 2.5 萬(wàn)美元（約為 16.89 萬(wàn)人民幣），盡管官方予以否認(rèn)，但馬斯克此前已經(jīng)明確表示正在研發(fā)成本更低的車型平臺(tái)，預(yù)計(jì)銷量將超過特斯拉其他車輛的總和。

在產(chǎn)品布局上，比亞迪向上，特斯拉向下，不同的路徑方向卻是同樣的終點(diǎn)——通俗而言，即賣更多的車，掙更多的錢。

終局未到，贏家難定

在比亞迪董事長(zhǎng)王傳福看來，“新能源汽車的上半場(chǎng)是電動(dòng)化，下半場(chǎng)是智能化。”

從現(xiàn)階段發(fā)展來看，特斯拉在智能化方向已經(jīng)走在行業(yè)前沿，馬斯克也曾多次表示，自動(dòng)駕駛能力是有別于其它車企的核心競(jìng)爭(zhēng)力。截至 2022 年 10 月，特斯拉FSD 的車輛應(yīng)用規(guī)模已擴(kuò)充至 16 萬(wàn)。

相較之下，比亞迪尚處于補(bǔ)課追趕階段，王傳福近期表示，公司積極探索電動(dòng)化、智能化發(fā)展，未來還將加大成像感知、雷達(dá)等自動(dòng)駕駛技術(shù)的研發(fā)創(chuàng)新。

值得一提的是，雖然特斯拉FSD 的總行駛里程已達(dá)到 1 億英里（約合 1.6 億公里），但由于缺乏使用中國(guó)場(chǎng)景數(shù)據(jù)的能力，特斯拉在中國(guó)還無(wú)法順暢跑通高速路段。

據(jù)業(yè)界判斷，未來汽車硬件會(huì)逐步趨同， 汽車也會(huì)由軟件來定義，數(shù)據(jù)也會(huì)成為主要的驅(qū)動(dòng)力。

新能源汽車智能化的競(jìng)爭(zhēng)才剛剛開始，特斯拉的優(yōu)勢(shì)能否持續(xù)維持還有待觀察，尤其是在中國(guó)市場(chǎng)，其如何在符合國(guó)家數(shù)據(jù)安全要求的前提下，突破智能化應(yīng)用，是難以避免的一道關(guān)口。

隨著傳統(tǒng)車企的轉(zhuǎn)型以及越來越多新勢(shì)力的崛起，特斯拉的風(fēng)光已不如前兩年。標(biāo)準(zhǔn)普爾全球移動(dòng)公司曾指出，雖然特斯拉目前仍是美國(guó)最暢銷的電動(dòng)汽車品牌，但競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手推出越來越多更實(shí)惠的車型，特斯拉在電動(dòng)車市場(chǎng)的主導(dǎo)地位正在被削弱。

透過比亞迪銷量反超特斯拉的結(jié)果也不難看出，雖然特斯拉依然穩(wěn)居頭部，但比亞迪的反攻速度顯然快于特斯拉的增速。

“汽車市場(chǎng)不是大魚吃小魚，而是快魚吃慢魚，只有在快的過程中才能超車。”王傳福曾在股東大會(huì)上說。

放眼整個(gè)新能源汽車市場(chǎng)，特斯拉的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手遠(yuǎn)不止比亞迪一家，只不過銷量層面的比拼，將比亞迪與特斯拉放在同等級(jí)別的擂臺(tái)之上。但需要指出的是，新能源汽車這場(chǎng)戰(zhàn)役的勝負(fù)關(guān)鍵不只是銷量數(shù)據(jù)的高低，而是關(guān)乎利潤(rùn)率、市場(chǎng)占有率、軟件服務(wù)生態(tài)等多方面要素的全面比拼。

新能源汽車之王，勢(shì)必是無(wú)短板的全能型選手，而不是單項(xiàng)冠軍。尤其在競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)愈加激烈的新能源汽車賽場(chǎng)上，如何在群雄環(huán)伺的賽場(chǎng)上突出重圍，是對(duì)企業(yè)全方位能力的考驗(yàn)。

新能源汽車將在 2023 年迎來洗牌關(guān)鍵期。對(duì)于頭部選手而言，如何穩(wěn)住領(lǐng)先地位是重中之重；對(duì)于初創(chuàng)企業(yè)來說，活下來才能獲得晉級(jí)賽的資格。

終局未到，贏家難定。 但可以預(yù)見的是，在智能電動(dòng)車時(shí)代，造車新勢(shì)力有機(jī)會(huì)成為新晉“之王”，傳統(tǒng)車企也有可能繼續(xù)引領(lǐng)“風(fēng)騷”，一切皆有可能。

（本文首發(fā)鈦媒體App ，作者 | 肖漫，編輯 | 張敏）