8月3日晚間，芯導(dǎo)科技(688230)披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，目標(biāo)通過(guò)實(shí)現(xiàn)對(duì)瞬雷科技的100%控制，進(jìn)一步完善上市公司在功率半導(dǎo)體的布局。

重大資產(chǎn)重組

根據(jù)方案，芯導(dǎo)科技擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券以及支付現(xiàn)金形式，購(gòu)買吉瞬科技100%股權(quán)、瞬雷科技17.15%的股權(quán)，從而直接及間接持有瞬雷科技100%股權(quán)，實(shí)現(xiàn)對(duì)瞬雷科技的100%控制。

本次交易價(jià)格暫定為4.03億元。不過(guò)，芯導(dǎo)科技提示，截至本預(yù)案簽署日，標(biāo)的公司的審計(jì)和評(píng)估工作尚未完成，本次交易的最終價(jià)格將參考資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》載明的評(píng)估值，由交易各方協(xié)商確定，相關(guān)情況將在后續(xù)重組報(bào)告書中予以披露。

芯導(dǎo)科技表示，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)初步測(cè)算，本次交易預(yù)計(jì)將達(dá)到重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)，從而構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易、重組上市。

值得注意的是，在本次重大資產(chǎn)重組預(yù)案披露前后，芯導(dǎo)科技暫時(shí)沒(méi)有停牌安排。在7月份，芯導(dǎo)科技股價(jià)累計(jì)上漲15%，目前總市值73億元。

三年業(yè)績(jī)承諾超1.1億元

進(jìn)一步看，本次交易實(shí)際的主要目標(biāo)是瞬雷科技，吉瞬科技直接持有瞬雷科技82.85%的股權(quán)，僅為瞬雷科技持股主體。

公開(kāi)信息顯示，瞬雷科技主要產(chǎn)品包括車規(guī)級(jí)功率半導(dǎo)體產(chǎn)品和工業(yè)級(jí)功率半導(dǎo)體產(chǎn)品等，涵蓋TVS、ESD保護(hù)器件、MOSFET、肖特基二極管等。同時(shí)，瞬雷科技還擁有獨(dú)立自主的生產(chǎn)工廠，可以實(shí)現(xiàn)從晶圓研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造到成品封裝測(cè)試的完整生產(chǎn)環(huán)節(jié)。

2024年度，瞬雷科技營(yíng)業(yè)收入2.17億元，歸母凈利潤(rùn)3879.25萬(wàn)元，同比均有增長(zhǎng)；2025年上半年，瞬雷科技營(yíng)收、凈利潤(rùn)金額分別為1.04億元、1861.13萬(wàn)元。資產(chǎn)出讓方做出承諾，標(biāo)的資產(chǎn)2025年、2026年和2027年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不低于3500萬(wàn)元、3650萬(wàn)元和4000萬(wàn)元。

作為對(duì)比，芯導(dǎo)科技同樣以功率半導(dǎo)體為主業(yè)，2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.53億元，較上年同期增長(zhǎng)10.15%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.17億元，較上年同期增長(zhǎng)15.70%。

除了直接拓展收入來(lái)源，在芯導(dǎo)科技看來(lái)，兩家公司也存在不少協(xié)同可能。