財(cái)聯(lián)社8月9日訊（記者 成孟琦）隨著香港與內(nèi)地通關(guān)，兩地經(jīng)濟(jì)往來日趨頻繁，中信證券財(cái)富管理（香港）于香港最繁忙的商業(yè)區(qū)開設(shè)第五間分行。這間已于5月底開業(yè)的第五間分行，位于尖沙咀地鐵站的柏麗購物大道，緊鄰九龍公園，距離海港城、西九龍高鐵站步行可達(dá)。

中信證券財(cái)富管理（香港）尖沙咀分行

未來，中信證券財(cái)富管理（香港）將以此為新?lián)c(diǎn)，加強(qiáng)服務(wù)客戶并進(jìn)一步吸納及開拓高凈值客戶，為投資者度身打造多元化、多市場的資產(chǎn)配置解決方案。

簽訂租約后便傳來開關(guān)喜訊

與其他四間早前設(shè)立的財(cái)富管理中心最不同的一點(diǎn)，是這間新分行位于人來人往的鬧市區(qū)。樓下是簡潔明亮的財(cái)富管理大廳，樓上一層進(jìn)駐了專業(yè)銷售和投資顧問團(tuán)隊(duì)，分行外有清晰的品牌標(biāo)識(shí)，外墻配以超大LED顯示屏，滾動(dòng)展示中信證券財(cái)富管理（香港）的各類服務(wù)及市場信息,柏麗大道上熙熙攘攘的行人均可以望到這面屏幕。

對(duì)于這間財(cái)富管理中心選址的用意，中信證券財(cái)富管理（香港）董事總經(jīng)理、零售及高資產(chǎn)值客戶證券業(yè)務(wù)主管劉家業(yè)表示，建立這個(gè)分行是為了方便和客戶的深度溝通，財(cái)富管理是服務(wù)性行業(yè)，提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)給客戶是核心，令客戶建立信任是關(guān)鍵，希望通過服務(wù)與客戶建立長遠(yuǎn)關(guān)系。這間分行地處交通便利的商業(yè)區(qū)，令高凈值客戶能夠更便捷地獲得面對(duì)面的貼心服務(wù)。劉家業(yè)還透露，選址時(shí)也曾考慮過銅鑼灣，但最終還是選擇了商業(yè)區(qū)面積更大，且更近直達(dá)大灣區(qū)高鐵站的尖沙咀位置。疫情尚未結(jié)束時(shí)便開始物色合適地點(diǎn)，而簽訂租賃合同后便傳來通關(guān)喜訊。五月試營業(yè)至今，這間財(cái)富管理中心已接待了大批新老客戶的拜訪。

尖沙咀分行一層內(nèi)部布局

雖然位于人流暢旺的鬧市，但財(cái)富管理中心內(nèi)部設(shè)立了私人會(huì)客室，專業(yè)投資顧問也在二樓的辦公室隨時(shí)待命。中信證券財(cái)富管理（香港）團(tuán)隊(duì)希望客戶可以在此安心暢談，滿足個(gè)性化的財(cái)富管理需求。

產(chǎn)品及投資方案部主管陳文基表示，為積極開拓高凈值客戶，公司擴(kuò)大財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)及投資顧問團(tuán)隊(duì)，專注于協(xié)助高凈值客戶規(guī)劃金融產(chǎn)品配置。在產(chǎn)品及投資方案管理方面，面對(duì)客戶日益增長的財(cái)富管理和資產(chǎn)配置需求，財(cái)富管理中心會(huì)根據(jù)客戶投資風(fēng)險(xiǎn)取向，提供資產(chǎn)配置方案，由傳統(tǒng)股票、期貨到理財(cái)產(chǎn)品、復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品都可以滿足需求，希望客戶能夠在一個(gè)交通便利的地方一站式處理所有事務(wù)。

陳文基（左）及劉佳業(yè)（右）在尖沙咀分行

財(cái)管規(guī)模突破208億美元，如何快速破局？

據(jù)中信證券官方披露，截至2022年12月，中信證券財(cái)富管理（香港）的托管規(guī)模達(dá)208億美元。中信證券財(cái)富管理（香港）如何在香港市場上快速擴(kuò)展，并在市場環(huán)境持續(xù)下行之時(shí)維持財(cái)富管理規(guī)模？

陳文基認(rèn)為，總部強(qiáng)大的支持是快速發(fā)展最關(guān)鍵原因，使中信證券財(cái)富管理（香港）能夠在香港發(fā)揮“境內(nèi)、外協(xié)同效應(yīng)”優(yōu)勢(shì)。

具體看來，“協(xié)同效應(yīng)”主要體現(xiàn)在開放式產(chǎn)品平臺(tái)、頂級(jí)中英文投研平臺(tái)、定制化投資方案和全方位財(cái)富管理服務(wù)四個(gè)方面。

產(chǎn)品方面，截至2022年12月，中信證券財(cái)富管理（香港）與超過50家環(huán)球金融機(jī)構(gòu)合作，上架了超過150只可交易基金，全方面覆蓋客戶的投資和交易需求。

至于產(chǎn)品選擇上，陳文基提到，從投資者較易接觸到的股票、債券產(chǎn)品，擴(kuò)展至比較稀缺獨(dú)特的私募基金，是提升對(duì)投資者吸引力的有效辦法。尤其是內(nèi)地客戶如果已經(jīng)是境內(nèi)私募基金客戶，當(dāng)這些私募基金境外發(fā)行產(chǎn)品時(shí)，客戶就有機(jī)會(huì)繼續(xù)投資其境外的產(chǎn)品。而中信證券是國內(nèi)的龍頭券商，擁有龐大的資源及完善的平臺(tái)，依托如此優(yōu)勢(shì)，境內(nèi)不少著名的私募管理公司或優(yōu)秀管理人也會(huì)選擇中信證券財(cái)富管理（香港）作為其境外產(chǎn)品的首次發(fā)行及分銷商。由此，高凈值專業(yè)投資者客戶便可選擇這類境外市場比較少見又有投資價(jià)值的產(chǎn)品。

此外，中信證券財(cái)富管理（香港）還可以為客戶提供中、英文投研平臺(tái)，包括境內(nèi)的中信證券研究部及境外的中信里昂研究部提供的高質(zhì)量的研究報(bào)告和舉辦的投資論壇，為投資者提供有深刻見解的市場、行業(yè)和個(gè)股分析。

團(tuán)隊(duì)協(xié)作上，中信里昂的股票衍生品、固定收益等部門，與集團(tuán)內(nèi)不同公司、團(tuán)隊(duì)都可以為財(cái)富管理部門提供支持，為客戶度身定制合適的財(cái)富管理方案。而根據(jù)中信證券年報(bào)，截止2022年底，中信證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)擁有客戶1300萬戶，托管客戶資產(chǎn)規(guī)模保持10萬億人民幣級(jí)，其中資產(chǎn)達(dá)人民幣200萬以上的高凈值客戶數(shù)量近16萬戶。除龐大的總部客群外，垂直管理后，風(fēng)險(xiǎn)控制體系也從總部各個(gè)方面延伸到香港子公司。

境內(nèi)外財(cái)富管理的兩種生態(tài)環(huán)境

雖然中信證券境內(nèi)擁有龐大客群和10萬億級(jí)客戶資產(chǎn)規(guī)模，但在陳文基眼中，內(nèi)地和香港財(cái)富管理最大的不同來源于兩種生態(tài)環(huán)境。他提到，境內(nèi)財(cái)富管理主要產(chǎn)品可能是采取股票、市場中性、量化、指數(shù)增強(qiáng)等策略的不同類型基金。但境外投資卻更多樣化，可以投資十?dāng)?shù)個(gè)不同的股票市場；基金種類包括環(huán)球股票基金、主權(quán)美元基金、債券基金等；產(chǎn)品更是不勝枚舉，甚至可以投資天氣相關(guān)產(chǎn)品。此外，境內(nèi)是人民幣環(huán)境，而境外除人民幣外，也有港元和美元資產(chǎn)，由于美國加息會(huì)造成不同資產(chǎn)之間的息差。

在兩種截然不同生態(tài)環(huán)境下，如何滿足不同地區(qū)客戶的需求？首先要厘清兩地客戶的不同財(cái)富管理目標(biāo)。陳文基觀察到，境內(nèi)投資者，在境內(nèi)配置資產(chǎn)時(shí)更追求盈利方面的確定性，而香港本地投資者可以接受投資風(fēng)險(xiǎn)比較高的配置。中信證券財(cái)富管理（香港）會(huì)根據(jù)不同投資者的投資需求、期望回報(bào)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力做投資方案?？赡苡龅侥承┣闆r時(shí)客戶會(huì)非常不理解，如因?yàn)槿嗣駧艊H化、疊加美國加息資產(chǎn)發(fā)生的資產(chǎn)凈值波動(dòng)，如某產(chǎn)品境內(nèi)上漲5%，但同一個(gè)投資策略下境外反而跌3%，這時(shí)候就需要財(cái)富管理從業(yè)者從人民幣兌美元的匯率變化的角度解釋。財(cái)富管理業(yè)務(wù)中，跟客戶溝通分散風(fēng)險(xiǎn)也十分重要，也許還要幫客戶做境外產(chǎn)品的人民幣對(duì)沖。

經(jīng)歷多年與境內(nèi)外客戶的溝通，陳文基最大的收獲是看到不同背景的客戶愿意嘗試更多類型的投資產(chǎn)品，且通過服務(wù)建立信任和提高粘性。他提到，由于境內(nèi)外投資環(huán)境不同，客戶進(jìn)行境外資產(chǎn)配置可以享受到更分散的風(fēng)險(xiǎn)和更均衡的回報(bào)。

在香港用客戶熟悉的方式提供財(cái)富管理

作為境外財(cái)富管理業(yè)的資深從業(yè)者，兩位受訪者均提到中資行在香港進(jìn)行財(cái)富管理正成為一種趨勢(shì)。

“在三五年前，很多高資產(chǎn)凈值和私人銀行客戶在香港都會(huì)選擇外資行做財(cái)富管理，但現(xiàn)在越來越多此類客戶選擇中資行，因?yàn)橹匈Y行在香港用客戶期望的方式、憑借相同的文化背景為他們提供合適的財(cái)富管理方案，已經(jīng)看到這種趨勢(shì)來臨?！眲⒓覙I(yè)表示。

曾經(jīng)在外資行工作過的陳文基也表示，剛剛到中信證券財(cái)富管理（香港）時(shí)，他接受了大量線上線下的市場產(chǎn)品的培訓(xùn)，也同時(shí)對(duì)客戶需求和進(jìn)行一步步深挖，使得他和其他從業(yè)者能用專業(yè)眼光積極改良上架產(chǎn)品、豐富產(chǎn)品種類，從而更好地服務(wù)客戶。

如果中資行在香港進(jìn)行財(cái)富管理是一種新趨勢(shì)，那么如何順應(yīng)趨勢(shì)、發(fā)揮在港中資背景優(yōu)勢(shì)，從而更好地進(jìn)行財(cái)富管理？

對(duì)于此問題，陳文基認(rèn)為，首先，要依托境內(nèi)外各部門支持，不斷擴(kuò)大開放式產(chǎn)品平臺(tái)，中信證券財(cái)富管理（香港）可以保證整間公司協(xié)同工作，提供全方位支持，有信心通過和客戶溝通，找到客戶真正關(guān)心的產(chǎn)品，并不斷優(yōu)化平臺(tái)。其次，要發(fā)揮定制化服務(wù)優(yōu)勢(shì)，受平臺(tái)及系統(tǒng)影響，外資行定制服務(wù)門檻更高，但中信證券財(cái)富管理（香港）愿意和有條件為客戶提供定制化服務(wù)。最后，中信證券財(cái)富管理（香港）能提供中英文資源平臺(tái)，員工也大多都能熟練使用普通話，未來還會(huì)不斷提升員工的服務(wù)意識(shí)和專業(yè)知識(shí)，與時(shí)并進(jìn)。

陳文基還觀察到，疫情后，雖然高凈值客戶對(duì)日本和新加坡的投資產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)興趣增加，但并不擔(dān)心香港金融中心地位因此受到威脅。他表示，始終香港的財(cái)富管理產(chǎn)品是更多元化的，在稅務(wù)優(yōu)惠及人才儲(chǔ)備方面也更有競爭力。近期，新加坡的租金成本越來越高，稅收方面也有所加重，更多疫情期間搬去新加坡的公司正在搬回或者已經(jīng)搬回香港。在服務(wù)境內(nèi)客戶方面，香港占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，未來一定還會(huì)有更好的發(fā)展。

本文源自財(cái)聯(lián)社記者 成孟琦