財聯(lián)社1月29日訊（記者 黃靖斯）數(shù)字化時代，新技術(shù)的應(yīng)用和創(chuàng)新無疑是決定證券公司金融科技交付水平的勝負手，也為券商在數(shù)字化轉(zhuǎn)型這場“軍備競賽”中提供了降維打擊的致勝能力。

2022年，證券行業(yè)掀起了趨勢明顯的上云潮流。作為一種新型技術(shù)，云原生對券商原有的研發(fā)、管理、運維等傳統(tǒng)模式帶來沖擊。辦公云、研發(fā)測試云、生產(chǎn)云、托管云、行業(yè)云乃至混合云……盡管上云、用云方式各異，但基于自身實際情況與云原生技術(shù)的特點綜合制定改造路線是降低風(fēng)險、保證效率、節(jié)約成本的最優(yōu)解，已逐步成為行業(yè)共識。

2022年，券商跨境衍生品業(yè)務(wù)更頻繁地進入公眾視野，這些新業(yè)務(wù)和新趨勢對證券公司的數(shù)字化水平也提出了更高的要求，從基礎(chǔ)設(shè)施、系統(tǒng)支持、業(yè)技融合、服務(wù)能力到人員配備，各大證券公司也因此展開了場外衍生品交易業(yè)務(wù)新一輪的信息化建設(shè)。

2022年，“數(shù)據(jù)就是資產(chǎn)”的觀念進一步被行業(yè)認知和認可，但如何激發(fā)數(shù)據(jù)資產(chǎn)要素潛能的命題仍待探索——完善數(shù)據(jù)治理組織架構(gòu)、制度體系，打造公司級高質(zhì)量數(shù)據(jù)底座，強化數(shù)據(jù)匯聚、海量計算、分析挖掘和數(shù)據(jù)服務(wù)能力，在充分釋放數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值過程中缺一不可。

未來，證券行業(yè)將面臨更復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境，如何運用數(shù)字化的手段帶來業(yè)務(wù)模式的革新再造、客戶體驗的極致響應(yīng)、運營管理的轉(zhuǎn)型升級，也將是各券商不斷探索的長期命題。從券商的實踐和反饋來看，安全保障與自主可控、數(shù)字化轉(zhuǎn)型的敏捷程度、科技業(yè)務(wù)加速融合、具備在線思考力的系統(tǒng)平臺、金融科技行業(yè)生態(tài)共建等等都將成為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)力重點。

積極擁抱云原生實現(xiàn)降本增效

作為科技側(cè)自我進化的系統(tǒng)性工程，云原生技術(shù)正在深刻地改變證券公司上云和用云的方式。如何選擇最適合企業(yè)發(fā)展的云原生方案以及利用云原生技術(shù)，幫助企業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型及降本增效等，已成為券商IT負責(zé)人2022年重點關(guān)注的方向。

招商證券主要是結(jié)合行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀與技術(shù)調(diào)研情況確定云原生建設(shè)方案，在具體轉(zhuǎn)型路線中，從技術(shù)兼容性與業(yè)務(wù)效率兩方面對系統(tǒng)進行定級分類，確定系統(tǒng)改造方式與改造優(yōu)先級。高改造優(yōu)先級系統(tǒng)基于云原生技術(shù)進行全面重構(gòu)；中優(yōu)先級系統(tǒng)根據(jù)業(yè)務(wù)特點針對性解決交付效率問題或架構(gòu)缺陷；低優(yōu)先級系統(tǒng)從提高系統(tǒng)可觀測性、可維護性進行輕量優(yōu)化。

2022年廣發(fā)證券則加快了云原生2.0的落地步伐，主要分為三步走：

一是針對單一復(fù)雜的業(yè)務(wù)系統(tǒng)解耦，服務(wù)解耦成若干簡單程序，實現(xiàn)組件獨立開發(fā)、更新與部署；支持異構(gòu)語言與架構(gòu)，服務(wù)治理能力下沉到基礎(chǔ)設(shè)施，服務(wù)網(wǎng)格以基礎(chǔ)設(shè)施的方式提供無侵入的連接控制、安全、可監(jiān)測性、灰度發(fā)布等治理能力。

二是推動DevOps落地，構(gòu)建自動化發(fā)布管道和CI工具，支持應(yīng)用快速部署到生產(chǎn)環(huán)境，實現(xiàn)應(yīng)用頻繁發(fā)布、快速交付、快速反饋、降低發(fā)布風(fēng)險的目標。目前，廣發(fā)證券建立了自動化流水線超過1300條，每天構(gòu)建600多次，輸出制品約1200份。

三是踐行應(yīng)用系統(tǒng)容器化，構(gòu)建統(tǒng)一的容器底座，支撐龐大的容器化業(yè)務(wù)部署。目前，廣發(fā)證券建立了若干容器集群，容器數(shù)量超過5000個，日均處理服務(wù)請求數(shù)超過4億次。

中金財富采取的行動是，將互聯(lián)網(wǎng)云原生技術(shù)架構(gòu)與原技術(shù)架構(gòu)進行有機融合，實現(xiàn)包含私有云、容器云及公有云的混合IT基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)一管控，上線全棧私有云平臺，并設(shè)計相適應(yīng)運行管控體系，構(gòu)建了更加敏捷開放安全的敏捷設(shè)施、應(yīng)用組件及交付架構(gòu)，支持多數(shù)字化團隊并行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的快速實現(xiàn)和迭代更新，并實現(xiàn)對質(zhì)量、源代碼安全等管控。

海通證券的經(jīng)驗是，由專門的平臺部門建設(shè)，交由應(yīng)用開發(fā)部門使用，做到技術(shù)平臺、業(yè)務(wù)應(yīng)用分離建設(shè)，相互配合；對于云原生的各項具體技術(shù)，根據(jù)直接面向研發(fā)和作為技術(shù)底座兩種特點，分別采取自主研發(fā)、合作研發(fā)等建設(shè)策略推進。

在具體的推進思路上，海通證券認為要實現(xiàn)“二化”。一是實現(xiàn)應(yīng)用服務(wù)交付自助化，研發(fā)人員可自助使用DevOps平臺提升流水線交付能力，申請中間件PaaS平臺快速獲取中間件、數(shù)據(jù)庫服務(wù)，申請公共技術(shù)服務(wù)促進技術(shù)共享等；二是實現(xiàn)應(yīng)用研發(fā)標準化，增強開發(fā)規(guī)范，基于云原生提供的各種技術(shù)服務(wù)在最大程度上覆蓋公司現(xiàn)有的研發(fā)標準、規(guī)范。

國信證券也從四方面為行業(yè)貢獻了云原生建設(shè)的有益實踐。一是加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型公司通過云原生特有的彈性響應(yīng)、快速迭代、分布式部署等特點，業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型效率提升20%以上；二是實現(xiàn)降本增效目的，云原生可顯著降低采購資本支出（CAPEX）和持續(xù)運營成本支出（OPEX），預(yù)計可為企業(yè)降低10%以上的IT投入；三是提升企業(yè)協(xié)作能力；四是系統(tǒng)安全性逐步提升，同時容易集成國產(chǎn)化芯片及業(yè)務(wù)遷移，實現(xiàn)信創(chuàng)的總體目標，信創(chuàng)比例超過30%。

平衡安全、效率、成本，規(guī)劃先行和敏捷迭代是銀河證券在云原生布局上的總體思路。具體包括：

一是規(guī)劃先行，清楚掌握業(yè)務(wù)需求，合理制定遠期、中期、短期目標，分步驟實施，并借助開源社區(qū)技術(shù)沉淀，助力券商云原生建設(shè)。

二是敏捷迭代，技術(shù)落地小步快跑，及時響應(yīng)業(yè)務(wù)需求反饋，緊跟行業(yè)發(fā)展和技術(shù)演進方向。

多位一體完善數(shù)據(jù)治理體系

數(shù)據(jù)是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)，在一定程度上決定著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的高度。隨著數(shù)據(jù)被列為生產(chǎn)要素，證券行業(yè)對數(shù)據(jù)治理也越來越重視。這當中，既包括積極搭建數(shù)據(jù)治理組織架構(gòu)，建立健全數(shù)據(jù)治理制度，也包括推進基礎(chǔ)平臺工具建設(shè)，釋放數(shù)據(jù)資源價值。

國泰君安打造了公司級高質(zhì)量數(shù)據(jù)底座，完成集團全部主要系統(tǒng)元數(shù)據(jù)自動化采集和匯聚，持續(xù)開展高價值數(shù)據(jù)資產(chǎn)盤點及物理入湖；研究并發(fā)布數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理、數(shù)據(jù)服務(wù)工具權(quán)限管理等三類基礎(chǔ)性制度，以及數(shù)據(jù)標準、質(zhì)量、模型、安全、元數(shù)據(jù)、底座6項實施細則；且全面梳理并發(fā)布集團全景客戶標簽體系及主要經(jīng)營數(shù)據(jù)標準。

國信證券建設(shè)了統(tǒng)一的數(shù)據(jù)分析能力共享平臺，提供數(shù)據(jù)匯聚、海量計算、分析挖掘和數(shù)據(jù)服務(wù)能力。公司數(shù)據(jù)中臺管理超過1萬個任務(wù)的編排、調(diào)度和監(jiān)控，超過500TB的數(shù)據(jù)規(guī)模，實現(xiàn)了將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)資產(chǎn)，在經(jīng)營分析輔助業(yè)務(wù)決策、數(shù)據(jù)支持提升運營管理效率、數(shù)據(jù)驅(qū)動線上運營加速用戶增長、客戶分析助力投顧服務(wù)數(shù)字化、數(shù)據(jù)分析賦能量化投研、大數(shù)據(jù)提升風(fēng)險管理能力六個方面全面體現(xiàn)數(shù)據(jù)價值。

銀河證券認為，未來數(shù)據(jù)要素價值將進一步凸顯，公司將不斷健全數(shù)據(jù)治理組織架構(gòu)、制度體系，推動行業(yè)數(shù)據(jù)標準建設(shè)，建立科學(xué)有效的數(shù)據(jù)質(zhì)量管理機制，確保數(shù)據(jù)安全風(fēng)險可控。逐步建立數(shù)據(jù)確權(quán)和共享機制，充分促進數(shù)據(jù)在行業(yè)機構(gòu)間共享使用。同時豐富數(shù)據(jù)來源，強化數(shù)據(jù)模型建設(shè)，逐步建成以大數(shù)據(jù)、人工智能等先進技術(shù)為主的多層次、多形式、全方位數(shù)據(jù)服務(wù)能力，推動數(shù)據(jù)分析應(yīng)用，充分發(fā)揮數(shù)據(jù)價值。

跨境衍生品交易開啟新一輪信息化建設(shè)

隨著跨境場外業(yè)務(wù)的日益增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)靈活、掛鉤業(yè)務(wù)品種豐富、覆蓋的交易場所多樣化，對產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)、資產(chǎn)定價、風(fēng)險管控、交易對沖、多層次的監(jiān)管報備都提出了很高的要求。在技術(shù)側(cè)，為滿足快速變化的場外衍生品業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)訴求，證券公司更需要構(gòu)建一套集場外衍生品簿記管理、場外對沖交易、合約清算、聯(lián)合風(fēng)控等為一體的場外衍生品業(yè)務(wù)平臺。

針對這些新的挑戰(zhàn)，銀河證券提出了三點建議：一是要堅持金融科技人員的超前配備，堅持信息技術(shù)的飽和式投入；二是重點推進金融科技與業(yè)務(wù)發(fā)展深度融合；三是在技術(shù)架構(gòu)方面加強中臺能力沉淀，強化前端系統(tǒng)協(xié)同，提升自研比例；四是需加快構(gòu)建跨境交易服務(wù)能力，促進國內(nèi)國際雙循環(huán)。

此外，招商證券也注意到，跨境場外業(yè)務(wù)在交易形式上，從場外交易詢報價交易開始往DMA直通式交易轉(zhuǎn)變，從常速往極速轉(zhuǎn)變，場外業(yè)務(wù)也出現(xiàn)場內(nèi)化的趨勢。

基于此，招商證券及時建設(shè)完成全球接入的交易DMA通道、極速化的行情和訂單處理、并行計算的實時風(fēng)控系統(tǒng)、靈活的多資產(chǎn)定價引擎等多項基礎(chǔ)設(shè)施；另外，系統(tǒng)支持方面，公司通過自主研發(fā)及引入建設(shè)系統(tǒng)的方式滿足機構(gòu)客戶靈活多樣化系統(tǒng)需求，通過自主建設(shè)PB交易、網(wǎng)廳交易快速滿足機構(gòu)客戶交易需求，并通過引入建設(shè)特定的量化策略系統(tǒng)滿足機構(gòu)客戶個性化的交易需求。

海通證券在這方面的做法是，依托自身在客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)研究、金融科技等領(lǐng)域的深厚積累，通過聯(lián)通公司內(nèi)部各衍生品業(yè)務(wù)鏈，構(gòu)建了覆蓋權(quán)益、固收標的收益互換、場外期權(quán)多資產(chǎn)類別，以及多交易結(jié)構(gòu)的場外衍生品業(yè)務(wù)平臺。

在場外衍生品業(yè)務(wù)領(lǐng)域，廣發(fā)證券也自主研發(fā)了全鏈路場外衍生品業(yè)務(wù)系統(tǒng)，助力提升在場外衍生品的定價能力、風(fēng)險管理能力，實現(xiàn)了期權(quán)業(yè)務(wù)、互換業(yè)務(wù)的整體功能閉環(huán)，處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型將是系統(tǒng)性長期性工程

從云原生浪潮加速來襲，到數(shù)據(jù)治理價值不斷開發(fā)，2022年實踐證明，數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一項長期性、系統(tǒng)性的一體化戰(zhàn)略舉措，這當中意識轉(zhuǎn)變、工作方式方法轉(zhuǎn)變、產(chǎn)品與服務(wù)升級、組織與人才升級、能力與響應(yīng)速度升級等環(huán)環(huán)相扣，并非簡單地上系統(tǒng)、線上化就能實現(xiàn)。

對此，多家證券公司也提及對于數(shù)字化轉(zhuǎn)型未來發(fā)展方向的構(gòu)思和研判。

廣發(fā)證券相關(guān)負責(zé)人打了個比方：“數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一個完整的回路，沒有明確的終點，如同螺旋上升的增長飛輪，需要推動它不斷運轉(zhuǎn)、不斷升級。”對于未來數(shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)力重點，廣發(fā)證券認為應(yīng)始終堅持以客戶為中心，為客戶資產(chǎn)增值、保值，多渠道、全方位經(jīng)營，通過平臺化提升業(yè)務(wù)協(xié)同程度，充份發(fā)揮內(nèi)部資源優(yōu)勢，實現(xiàn)業(yè)務(wù)突破、模式升級、管理升級。

但上述負責(zé)人也提到數(shù)字化轉(zhuǎn)型成果的滯后性，“需要看到數(shù)字化對業(yè)務(wù)增長可能會存在延遲效應(yīng)，要獲得成功就要緊扣業(yè)務(wù)目標，這要求持續(xù)關(guān)注重點業(yè)務(wù)結(jié)果目標、關(guān)鍵過程指標，不斷找出可提升點、差異競爭優(yōu)勢點，并制定針對性的有效落地舉措?！?/p>中金財富也提到了關(guān)于行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的幾點構(gòu)想。一是繼續(xù)推進組織和業(yè)務(wù)的敏捷數(shù)字化轉(zhuǎn)型，高效響應(yīng)變化的業(yè)務(wù)市場需求；二是打造數(shù)據(jù)基礎(chǔ)及應(yīng)用能力，充分挖掘數(shù)據(jù)價值，強化數(shù)據(jù)底座、數(shù)據(jù)中臺、數(shù)據(jù)治理與服務(wù)建設(shè)，高效沉淀和應(yīng)用數(shù)據(jù)資產(chǎn)，充分激發(fā)和釋放數(shù)據(jù)價值轉(zhuǎn)化力；三是進一步強化安全保障與自主可控，保障生產(chǎn)安全與業(yè)務(wù)連續(xù)性開展，夯實自研能力，提升數(shù)字化應(yīng)用自主可控水平，把握核心技術(shù)與數(shù)字化能力競爭力。

海通證券則提到數(shù)字化轉(zhuǎn)型未來的五個“化”。一是科技業(yè)務(wù)融合化，基于數(shù)字化思維重構(gòu)業(yè)務(wù)流程、設(shè)計業(yè)務(wù)場景將成為必然選擇；二是數(shù)據(jù)要素資產(chǎn)化，比如建立數(shù)據(jù)資產(chǎn)目錄、完善數(shù)據(jù)標準、提升數(shù)據(jù)質(zhì)量、加強數(shù)據(jù)價值挖掘；三是信息系統(tǒng)智能化，重點是打造具備在線思考力的系統(tǒng)平臺，此外業(yè)內(nèi)的競爭合作層次也將上升到智能產(chǎn)品體系之間；四是創(chuàng)新開放生態(tài)化，與同業(yè)、科技公司、科研機構(gòu)等在科技創(chuàng)新、技術(shù)攻關(guān)、場景應(yīng)用等方面的合作。

國信證券認為重構(gòu)技術(shù)平臺體系，夯實數(shù)字化轉(zhuǎn)型底座將成為券商數(shù)字化轉(zhuǎn)型未來發(fā)展重點之一。比如應(yīng)提升IT資源保障等級和運行管理模式，形成強大云計算能力、大數(shù)據(jù)處理能力并提升系統(tǒng)運行管理水平；以平臺化思維建立業(yè)務(wù)中臺，加速數(shù)字化賦能業(yè)務(wù)與管理運營；構(gòu)建自動化、一體化、有彈性的交付平臺，以技術(shù)敏捷提升和保障業(yè)務(wù)敏捷等。

銀河證券認為數(shù)字化未來在催生新業(yè)態(tài)，助力證券公司搶占業(yè)務(wù)藍海方面將功不可沒。具體可從以下三種模式進行探索：一是智能型業(yè)務(wù)創(chuàng)新，利用大數(shù)據(jù)與人工智能等技術(shù)打造重大的產(chǎn)品、服務(wù)、工具創(chuàng)新，通過突破性創(chuàng)新和引領(lǐng)行業(yè)變革來獲取超額利潤；二是技術(shù)輸出型，將券商自有系統(tǒng)平臺或技術(shù)能力向業(yè)界輸出，通過產(chǎn)品銷售、技術(shù)服務(wù)或運維支持等獲取收益，類似銀行系金融科技子公司；三是開放平臺型，允許同業(yè)在平臺進行展業(yè)，構(gòu)建平臺型生態(tài)，通過做大客戶體量與資產(chǎn)規(guī)模來增加自身的競爭力和收入。

本文源自財聯(lián)社記者 黃靖斯