12月15日晚上，為讓同學(xué)們對新形勢下的適當性管理有更加準確的理解，東方證券財富管理業(yè)務(wù)總部合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)王智慧女士為大家?guī)砹恕敦敻还芾砼c基金投資顧問》系列課程第九課《證券公司投資者適當性管理概述》。

課程伊始，王智慧老師以“轟動資管界的王翔案”引出本節(jié)課的重點內(nèi)容——適當性管理。隨后王老師詳細介紹了適當性管理的三大理論基礎(chǔ)——代理理論、信義義務(wù)理論、招牌理論，并分別從國際法律和我國法律對適當性管理的定義進行了闡釋。王老師表示，進行適當性管理是很有必要的，而適當性管理的重中之重就是要保護投資者的合法權(quán)益。

第二部分是適當性管理的規(guī)則展開。王老師首先回顧了適當性管理規(guī)則的發(fā)展過程，并簡要介紹了與證券行業(yè)相關(guān)的適當性管理規(guī)則體系，指出在進行適當性管理中需要重視《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》、《全國法院民商事審判工作會議紀要》、《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當性管理辦法》三項重要文件。王老師從適當性管理義務(wù)的法律性質(zhì)、法院審理依據(jù)、法律適用、責(zé)任主體、舉證責(zé)任等方面介紹了司法裁判在實踐中的具體操作。

第三部分是適當性管理的行業(yè)實踐。王老師首先介紹了證券行業(yè)適當性管理的適用范圍，指出適當性管理的基本內(nèi)容包括了解客戶、了解產(chǎn)品與服務(wù)、將客戶與產(chǎn)品/服務(wù)匹配起來。此外，王老師還分析了適當性管理機制和財富管理業(yè)務(wù)中的適當性管理。為讓同學(xué)們更好地消化知識，王老師舉例進行了更為細致的分析。

最后，王老師對適當性管理的未來進行了展望。王老師認為，適當性管理本質(zhì)是尋求投資者與金融機構(gòu)間的利益平衡，要做好適當性管理，需要做到以下幾點：明確責(zé)任減免規(guī)則、優(yōu)化投資者分類、強化數(shù)字化建設(shè)、重視高齡投資者保護。本次課程，同學(xué)們充分意識到了適當性管理以及“合規(guī) 誠信 專業(yè) 穩(wěn)健”八字的重要性。

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