國(guó)際環(huán)境的激烈沖突和國(guó)內(nèi)新冠疫情的多點(diǎn)散發(fā)，讓即將過(guò)去的2022年在曲折中前進(jìn)，隨著國(guó)內(nèi)新冠疫情防控政策的持續(xù)優(yōu)化，以及近期召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出的一系列政策，新的一年備受期待，投資領(lǐng)域又將迎來(lái)哪些新機(jī)遇？

12月20日，以“平安傳家 守望家國(guó)長(zhǎng)盛”為主題的平安私人銀行2022年度峰會(huì)在海南三亞舉行。峰會(huì)上，來(lái)自投資領(lǐng)域的公私募大咖們齊聚一堂，分享對(duì)2023年的投資展望，看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，認(rèn)為權(quán)益資產(chǎn)吸引力將增強(qiáng)。

全球通脹壓力持續(xù) 中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇被看好

“今年是投資人壓力非常大的一年，面臨的是全球最不確定的宏觀環(huán)境?！盤IMCO中國(guó)WFOE總經(jīng)理周玲玲表示，在地緣政治風(fēng)險(xiǎn)仍然偏高、全球通脹壓力持續(xù)下，明年的全球經(jīng)濟(jì)能否實(shí)現(xiàn)“軟著陸”，也仍然是一個(gè)未知數(shù)。

PIMCO中國(guó)WFOE總經(jīng)理周玲玲分享

“我們?nèi)匀徊恢劳浺远嗫斓乃俣然芈??！盞KR投資集團(tuán)大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家花長(zhǎng)春也表示，風(fēng)險(xiǎn)還沒(méi)有完全消除，在接下來(lái)兩年，美歐將會(huì)進(jìn)入溫和的衰退。

KKR投資集團(tuán)大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家花長(zhǎng)春分享

與充滿變數(shù)的國(guó)際宏觀環(huán)境相比，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇則被認(rèn)為是一個(gè)大概率事件。

大觀學(xué)者施展認(rèn)為，作為超大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)已是討論國(guó)際秩序時(shí)無(wú)論如何都避不開(kāi)的前提。而在花長(zhǎng)春看來(lái)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、能源轉(zhuǎn)型和消費(fèi)將是中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展的重要?jiǎng)幽堋?/p>南方基金聯(lián)席首席投資官、董事總經(jīng)理孫魯閩認(rèn)為，在一系列政策出臺(tái)的支持和信心的提振下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將率先企穩(wěn)，全球資金有可能重新再流入到中國(guó)市場(chǎng)。

南方基金聯(lián)席首席投資官孫魯閩分享

“預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)中強(qiáng)美弱，國(guó)內(nèi)股債輪動(dòng)將迎來(lái)大級(jí)別拐點(diǎn)，A股有望轉(zhuǎn)入上行周期?！睂O魯閩說(shuō)。

未來(lái)投資趨勢(shì)如何？權(quán)益資產(chǎn)吸引力將增強(qiáng)

在復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外環(huán)境下，2023年的投資市場(chǎng)將怎樣變化？又有哪些新機(jī)遇？

花長(zhǎng)春、孫魯閩均認(rèn)為，隨著地產(chǎn)配置吸引力下降，居民資產(chǎn)配置將向權(quán)益資產(chǎn)等其他資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整。

“未來(lái)可能只有一線城市的地產(chǎn)才會(huì)為居民的核心資產(chǎn)配置，其他可能小于權(quán)益資產(chǎn)配置的吸引力?！睂O魯閩說(shuō)。

“債券可以保護(hù)投資者免受經(jīng)濟(jì)放緩的影響，因?yàn)樵诘屯浕蛲s環(huán)境下，債券收入會(huì)更具吸引力?！敝芰崃嶂赋?，債券在尋求收益、資本保值、資本升值、降低波動(dòng)率、對(duì)沖經(jīng)濟(jì)放緩方面的優(yōu)越性，是全球投資人投資債券的重要原因。

而對(duì)于堅(jiān)持開(kāi)放政策的中國(guó)來(lái)說(shuō)，如何在國(guó)際視野下尋求全球信貸投資機(jī)遇，仍然是個(gè)重要議題。

“中國(guó)高凈值需要配置全球債券。”周玲玲認(rèn)為。在她看來(lái)，債券投資價(jià)值回歸，而全球債券規(guī)模更大，種類更多，也更加多元和注重個(gè)券選擇。

“在經(jīng)濟(jì)衰退面前，核心債券將是2023年全球范圍內(nèi)最有確定性的一個(gè)資產(chǎn)類別?！彼硎?。

豪華“朋友圈” 彰顯平安私行硬實(shí)力

來(lái)自公私募圈的大咖們的熱烈討論，既對(duì)2023年的投資趨勢(shì)進(jìn)行了預(yù)測(cè)，也展露出平安私行“朋友圈”的“冰山一角”：在這場(chǎng)峰會(huì)上，有國(guó)際資管巨頭橡樹(shù)資本、KKR、PIMCO，也有來(lái)自國(guó)內(nèi)一線私募圈的淡水泉、高毅資產(chǎn)、達(dá)晨財(cái)智，以及公募基金領(lǐng)域的翹楚南方基金、鵬揚(yáng)基金等，他們均是平安私行的合作伙伴。

平安私人銀行上半年達(dá)標(biāo)客戶資產(chǎn)管理規(guī)模余額1.55萬(wàn)億元，較去年末增長(zhǎng)10.5%，而這正得益于其多元化、多策略的產(chǎn)品貨架，以及覆蓋全球多市場(chǎng)的選品、投研、投顧和配置體系。

私募方面，平安私行不僅包攬國(guó)內(nèi)一線管理人旗下產(chǎn)品，資管老將王國(guó)斌管理的“泉果”基金專戶產(chǎn)品等，更拿下了國(guó)際強(qiáng)勢(shì)資管巨頭KKR、柏基、橡樹(shù)、霸菱、PIMCO、荷寶等旗下產(chǎn)品。

而在公募方面，平安私行代銷了國(guó)內(nèi)首批北交所主題公募基金，今年8月還作為銀行業(yè)唯一渠道代銷深交所首單保障性租賃住房公募REITs，額度當(dāng)日即告售磬。

“優(yōu)中選優(yōu)”使平安私行得以在代銷選品上“掐尖”，使“平安優(yōu)選”品牌效應(yīng)凸顯。在私募產(chǎn)品上，平安私人銀行設(shè)置了一套完整、嚴(yán)格的私募公司和產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系，以及合作機(jī)構(gòu)篩選標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)定性、定量、同類對(duì)比多維度嚴(yán)格考察合作機(jī)構(gòu)。公募方面，平安私人銀行獨(dú)創(chuàng)了“MASTERS”評(píng)價(jià)體系，通過(guò)基金經(jīng)理與市場(chǎng)風(fēng)格配置的統(tǒng)一、戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的統(tǒng)一、定量與定性分析的統(tǒng)一來(lái)構(gòu)建優(yōu)選組合。

財(cái)富管理的一頭是產(chǎn)品，另一頭是客戶。手握平衡桿的平安私行，不僅搭建出高準(zhǔn)入全品類貨架，還在業(yè)內(nèi)率先提出“財(cái)富健康度”理念，從客戶資產(chǎn)配置的合理性、滿意度以及真正給客戶帶來(lái)長(zhǎng)期增值的維度來(lái)評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)，并以客戶需求為核心，為客戶提供線上線下雙重陪伴。

例如，圍繞著投前、投后管理，平安私行以陪伴服務(wù)協(xié)助客戶抵御市場(chǎng)噪音干擾，不定期邀請(qǐng)投顧線上直播，搭建客戶和基金經(jīng)理直接對(duì)話和溝通的橋梁；定期檢視客戶的持有感受，從提升客戶財(cái)富健康度內(nèi)核出發(fā)，提升客戶賬戶綜合收益滿意度。

此次參加平安私人銀行峰會(huì)的客戶不少是企業(yè)家，平安私人銀行還在國(guó)內(nèi)率先推出頂級(jí)私行服務(wù)體系，其中權(quán)益方面，重點(diǎn)打造“醫(yī)養(yǎng)、子女教育、慈善規(guī)劃”等王牌權(quán)益，向客戶提供個(gè)性化定制方案，滿足稀缺性非金融服務(wù)需求，成為私行服務(wù)重要軟實(shí)力；傳承方面，全新推出“平安家族辦公室”服務(wù)，從頂層設(shè)計(jì)滿足中國(guó)家族傳承需求；企業(yè)方面，推出一站式綜合金融方案，并在業(yè)內(nèi)首創(chuàng)企望會(huì)，為企業(yè)家量身定制金融服務(wù)、圈層社交、品牌賦能、經(jīng)營(yíng)賦能、社會(huì)價(jià)值賦能等一站式解決方案。