不知道大家有沒有聽過“ESG”這個詞。全球ESG投資規(guī)模在近年來迎來了爆發(fā)式增長，ESG在國際投資領域上已經是一個非常主流的趨勢了。

而在國內實現(xiàn)“雙碳”“共同富?！钡拇蟊尘跋?，人們對環(huán)境問題、責任投資、可持續(xù)發(fā)展的關注度也越來越高，事實上今年大家也可以看到市面上出現(xiàn)了越來越多的ESG主題基金。

ESG投資會是新的投資風口嗎？ESG要怎么理解？普通人怎么進行ESG投資？今天小廣就來和大家討論一下這些問題。

ESG投資是什么？

ESG投資，簡單來說，就是指在投資研究實踐中融入ESG理念。

一般來說，過往人們進行股票投資的時候，都會考察一個公司的市凈率、市盈率，甚至是流動比率等指標，這些指標主要是從財務基本面來反映公司的狀況。

而ESG投資則是從另一個角度出發(fā)，來還原和評價一家企業(yè)的經營狀況。它在傳統(tǒng)財務分析的基礎上，通過環(huán)境（E）、社會（S）、公司治理（G）三個維度，考察企業(yè)中長期發(fā)展?jié)摿Γ云谡业?strong>既創(chuàng)造股東價值又創(chuàng)造社會價值、具有可持續(xù)成長能力的投資標的。

那具體怎么理解“ESG”的含義呢？

? E是Environmental，指的是環(huán)境，像碳排放、污染物、能耗等等，都是常見的E因子。

? S則是Social，指的是社會，具體來看就是員工權利、產品安全、慈善公益等等。

? G指的是Governance治理，主要涉及公司的風險管理、商業(yè)道德等議題，也是投資者們關注較多的非財務因素。

咱們大白話翻譯下，就是傳統(tǒng)的財務分析，看的是企業(yè)賺錢的水平，而ESG分析，就是除了看企業(yè)賺不賺錢外，還得瞅瞅這家企業(yè)對環(huán)境造成了什么影響、有沒有社會責任心、內部管理是否井條有序，再綜合判斷這家企業(yè)的投資價值。

一家企業(yè)的ESG評級由專門的評級機構給出，評級機構會像老師批改試卷一樣，圍繞以上提到的環(huán)境保護、公司治理風險、責任管理等因素，根據(jù)公司的表現(xiàn)做出相應的評價，打出分數(shù)，最后給出相應的評級。

ESG投資發(fā)展情況如何？

在“碳中和”的大背景下，提倡責任投資、弘揚可持續(xù)發(fā)展的ESG投資，逐漸成為資本市場發(fā)展的重要趨勢。

政策方面，多方共同加速推進ESG投資實踐；機構方面，加入UN PRI（即聯(lián)合國責任投資原則組織）中國的內地簽署方數(shù)量猛增，截至今年8月底，中國內地已有109家機構簽署PRI。

多方共同推進ESG投資實踐

資料來源：根據(jù)公開資料整理

UN PRI中國內地簽署方數(shù)量增長迅猛

數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2022年8月24日

ESG投資深受機構投資者關注，全國社?；?022年9月發(fā)布《全國社會保障基金理事會實業(yè)投資指引》，要踐行可持續(xù)投資理念，加大對ESG主題基金和項目投資，將環(huán)境、社會、治理等因素納入實業(yè)投資盡職調查及評估體系。

國內公募ESG基金的數(shù)量和規(guī)模也迎來了高速增長，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2022年12月7日，78家基金公司共發(fā)行了ESG基金175只，總規(guī)模達2195.31億元。

ESG投資有什么優(yōu)勢嗎？

ESG的發(fā)展速度堪稱迅猛，能受到市場的歡迎，自然也有其投資優(yōu)勢所在?？偟膩碚f，ESG投資優(yōu)勢可以概括為兩點：

優(yōu)勢一：控制風險

財務指標在一定程度上能夠反映公司的“現(xiàn)象”，但是“本質”卻很難參透。

不少人投資時都吃過“暴雷”的虧，公司披露的財務指標看起來都不錯，但是投資之后公司卻爆出負面新聞，導致投資受損。

選擇投資標的時如果只看財務情況，存在一定的局限性，此時則可以更多地關注ESG等深層因素，ESG評級高的標的面臨的負面風險更低，有助于控制尾部風險。

優(yōu)勢二：創(chuàng)造價值

ESG投資可以幫助我們篩選出軟實力強勁的公司。ESG評級高的公司因其對資源的高效運用、創(chuàng)新管理能力、有效的高管激勵計劃，使其具有較強競爭優(yōu)勢，有望讓其產生更高的盈利，帶來更高的股息率。

在這里，ESG評級就像是一目了然的“成績單”，可以幫助投資者在投資時直觀地了解到企業(yè)在環(huán)境保護、履行社會責任等方面的貢獻，幫助判斷一家企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力，是否適合長期投資。

當然，對大多數(shù)普通投資者來說，ESG分析難度不小，可能已經算是“超綱”題目了。

要是想?yún)⑴cESG投資但無法自己判斷分析，咱們不妨把專業(yè)的事情讓專業(yè)的人去做。

現(xiàn)在市場上已經有百余只公募ESG主題基金可以供選擇，基金經理已經幫大家選好了企業(yè)，小伙伴們只需結合自身的風險承受能力和投資需求，選擇合適的基金來投資就好啦。

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投資者在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要等產品法律文件和本風險揭示書，充分認識基金的風險收益特征和產品特性，認真考慮基金存在的各項風險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。