臨近年底，上市公司并未停止理財?shù)牟椒ァ＝刂?2月15日，本月以來已有166家上市公司披露其購買理財?shù)倪M度，合計購買326個理財產品，認購金額為246.14億元。

上市公司理財投向主要以存款產品、信托、證券公司理財、銀行理財?shù)犬a品為主，不過近年來私募產品也是受到上市公司的青睞。私募排排網不完全統(tǒng)計數(shù)據顯示，2022年已有12家上市公司出手購買私募產品，累計出資金額為16.07億元，其中最為“闊綽”的當屬二三四五，認購私募產品5.12億元，在上市公司中排名第一。

山楂樹私募基金則是最受上市公司“歡迎”的私募，年內獲上市公司3.5億元大手筆認購，排名第二的新晉百億私募一村投資，旗下產品獲上市公司2.8億元認購，另有源暉投資也獲2億元認購。

雖然百億私募在行業(yè)聲名顯赫，但是上市公司購買私募產品并非“以大為美”，反而更青睞中型規(guī)模私募，規(guī)模20億~50億獲上市認購金額為8.3億元，占比達到51.65%，百億私募的被認購金額為4.7億元，占比僅為29.25%。

上市公司買理財降溫，但存款產品金額暴漲

受行情影響，加之出于投資的審慎考慮，上市公司在2022年也相應降低了理財預算。金融終端數(shù)據顯示，2022年以來上市公司認購理財金額為10343.04億元，相較2021年的13714.14億元同比降低24.58%，參與理財?shù)纳鲜泄緮?shù)量也從2021年的1314家降至1078年，同比下滑17.96%。

從各類型理財產品的金額同比增減情況來看，基金專戶下降最為劇烈，降幅高達83.25%，此外逆回購的金額也是同比下降71.31%。出于避險的需求，收益確定性更高與波動幾乎為零的存款產品則成為上市公司理財?shù)摹跋沭G餑”，上市公司認購的存款產品金額同比增長53.54%。

在上市公司中，最熱衷于理財?shù)漠攲俳K國泰，2022年投入的理財產品金額超260億元，且均為結構性存款。此外，寧德時代也以230億的理財投入居于第二，購買的理財產品均為大額存單。

雖然上市公司的理財更加追求收益的確定性，但是近年來也有不少上市公司開始聚焦私募產品，除了參與股權私募的項目，上市公司認購證券私募產品也逐漸成為主流。注：文中所述私募產品均為證券私募管理人發(fā)行的私募基金。

上市公司2022年認購私募產品超16億元，二三四五最“闊綽”

私募排排網不完全統(tǒng)計數(shù)據顯示，2022年已有12家上市公司出手購買私募產品，累計出資金額為16.07億元。

2022年參與認購私募基金的上市公司分別是二三四五、永吉股份、魯泰A、元利科技、金證股份、偉隆股份、辰欣藥業(yè)、吉華集團、地素時尚、錦雞股份、天宸股份、恒生電子。

其中，二三四五出手最為“闊綽”，不僅認購了百億私募一村投資、迎水投資、合晟資產旗下產品，也購買了中小私募宣夜投資、巖恒投量化CAT與主觀多頭產品，合計出資達5.15億元。

上市公司錦雞股份則認購了今年十分火熱的雪球結構產品，選擇的是百億私募阿巴馬資產旗下的“阿巴馬中證1000星云一期私募證券投資基金”。在12月9日發(fā)布的關于使用閑置自有資金進行現(xiàn)金管理進展的公告中，錦雞股份披露了進行現(xiàn)金管理購買產品的情況，來自阿巴馬資產的“阿巴馬中證1000星云一期”赫然在列。

公告詳細資料顯示，“阿巴馬中證1000星云一期”的產品類型為商品及金融衍生品類，認購金額為1000萬元，鎖定期為三個月，同時披露了該產品敲入且未敲出=掛鉤指數(shù)漲跌幅收益率；敲出=15.6%；未敲入未敲出=8.0%，業(yè)內=人士指出該產品為紅利型雪球。

私募排排網數(shù)據顯示，阿巴馬資產成立于2014年2月，目前規(guī)模為100億以上，僅2022年就成立了208只新基金。在阿巴馬資產的公司介紹資料上，就包括“依托強大的券商、銀行、信托及同業(yè)資源，為上市公司及其股東提供創(chuàng)新型資產管理方案?！?/p>與多數(shù)機構看重私募歷史業(yè)績、并選擇擁有3-5年以上業(yè)績的私募不同，恒生電子選擇了認購新私募機構的產品。

在11月10日，恒生電子公告，旗下控股子公司上海金納信息科技有限公司認購1000萬元的“交叉智能金納一號FOF”，基金管理人為交叉智能（北京）私募基金。私募排排網統(tǒng)計數(shù)據顯示，交叉智能（北京）私募基金是一家成立于2021年7月，今年7月份方在基金業(yè)協(xié)會完成備案登記的新私募，公司目前管理規(guī)模不足5億元，包括“交叉智能金納一號FOF”在內僅備案了3只私募基金。

19家私募獲上市公司買入，7家百億私募入圍

雖然百億私募在行業(yè)名聲顯赫，但是上市公司購買私募產品并不以大為美，反而更青睞中型規(guī)模私募。規(guī)模在20億~50億私募獲上市認購金額為8.3億元，占比達到51.65%，百億私募的被認購金額為4.7億元，占比僅為29.25%。

來自百億私募的"一村啟明星30號"、"迎水月異7號"、"合晟同暉1號"、"一村若華20號"、"一村基石20號"、"千象成長38號"、"思勰金澤J4號"、"中信資本致信尊享1號"、"阿巴馬中證1000星云一期"9只私募基金在2022年獲得上市公司買入，策略包括量化CTA、量化多頭、主觀多頭、債券。

雖然規(guī)模不足5億元，但是世紀盈盛投資、誠正私募基金、巖恒投資、交叉智能（北京）私募基金旗下也均有產品獲得上市公司的認購，金額分別為1億、2000萬、1200萬、1000萬。

金證股份認購了世紀盈盛投資1億元的“世紀弘金2號”，由于世紀盈盛投資目前規(guī)模尚不足5億元，這也意味著上市公司的該筆買入金額占公司總規(guī)模占比超過20%。公告數(shù)據顯示，“世紀弘金2號”投資固定收益產品，以可轉債、可交債為主。

上市公司購買私募收益如何？華茂股份5月份披露的公告顯示，公司在2021年3月12日認購1.9億元“明世伙伴勝杯 11號3期”，贖回金額為***萬元，根據此前公告披露的此次認購私募的產品費用為管理費0.1%、托管費0.025%、基金服務費，基金份額登記、基金估值核算等服務費用，年費率為0.025%?；鸸芾砣瞬惶崛I(yè)績報酬。華茂股份認購明世伙伴該私募基金的累計收益約***左右。

也有上市公司購買私募“踩雷”。文峰股份在2021年10月出資2億元認購了***資產的“***行業(yè)優(yōu)選1號”，由于持倉債券出現(xiàn)信用風險，該筆基金投資對上市公司2022年上半年度凈利潤影響約為***萬元。

文峰股份也是就此做出風險提示，表示目前該基金尚未贖回，基金主要持倉債券的發(fā)行人及其子公司已經出現(xiàn)較大規(guī)模的債務違約，對“*****私募證券投資基金”持有的債券，不論是已違約債券、展期債券還是正常存續(xù)債券，都可能面臨較大的兌付風險，投資資金存在不能如期足額收回的風險，可能會影響公司當期及后期利潤。

有用就收藏、點贊、分享一鍵三連吧~