作者：孫陽
來源：資管云

2021年12月29日，中國人民銀行正式發(fā)布《金融從業(yè)規(guī)范 財富管理》（下文簡稱《標準》，發(fā)布網(wǎng)站：http://www.cfstc.org/bzgk），從知識體系、職業(yè)能力、職業(yè)道德與行為準則、職業(yè)能力水平評價等幾個方面對財富管理從業(yè)者的執(zhí)業(yè)標準進行了詳細的界定。

《標準》開篇對財富管理進行了定義：貫穿于人的整個生命周期，在財富的創(chuàng)造、保有和傳承過程中，通過一系列金融與非金融的規(guī)劃與服務，構建個人、家庭、家族與企業(yè)的系統(tǒng)性安排，實現(xiàn)財富創(chuàng)造、保護、傳承、再創(chuàng)造的良性循環(huán)。

定義界定了財富管理的內涵是跨生命周期的過程，從最初的財富創(chuàng)造，到最終的代際間的傳承都是財富管理的服務范疇；框定了財富管理的外延，服務的對象既可以是獨立的個人，也可以面向家庭、家族為單位提供服務，甚至也包括家族企業(yè)層面的服務。

在客戶分類方面，《標準》按照個人名下金融資產(chǎn)規(guī)模進行了四檔劃分，包括：（1）社會公眾，60萬元以下的自然人；（2）富裕人士，60萬-600萬元的自然人；（3）高凈值人士，600萬-3000萬元自然人；（4）超高凈值人士，在金融機構的金融資產(chǎn)達到3000萬元以上，或個人名下金融資產(chǎn)達2億元以上的自然人（多以家族為單位進行財富管理，成為金融機構的家族客戶）。

社會公眾對應銀行、券商等大型金融機構服務的大眾客戶，服務的內容多以公募型投資理財產(chǎn)品為主；富裕人士也即理財客戶，介于大眾客戶和私行客戶之間，服務也主要集中在投資理財產(chǎn)品層面，但增加了一些資產(chǎn)配置和產(chǎn)品組合的內容；高凈值人士對應私人銀行客戶群體，在投資理財服務的基礎上增加了相對簡單的財富傳承與法律、稅務籌劃的非金融服務；超高凈值人士對應家族客戶或企業(yè)家客戶，服務內容類似聯(lián)合家族辦公室的模式，在家族企業(yè)和家族層面提出各類專業(yè)性的意見并實施執(zhí)行。

在從業(yè)者職業(yè)級別方面，《標準》劃定了四個不同的職業(yè)級別，包括：（1）個人理財師，服務社會公眾，根據(jù)客戶不同的理財需求提供相應的理財產(chǎn)品；（2）理財規(guī)劃師，服務富裕人士，能夠為客戶提供符合生命周期需求的財富管理方案；（3）私人銀行家，服務高凈值人士，在常規(guī)投資理財服務的基礎上，能夠為客戶提供財富保全、財富轉移和其他非金融服務；（4）家族財富傳承師，服務超高凈值人士，能夠在私人銀行家的基礎上為客戶提供家族企業(yè)治理與家族治理方面的金融和非金融服務。

在服務流程方面，《標準》提出了八階段的全流程，依次為：了解客戶背景、發(fā)掘客戶需求、確定客戶目標、擬定方案、選擇方案、執(zhí)行方案、監(jiān)督與再平衡方案、維持客戶關系。這個流程以客戶為中心提供持續(xù)性的投資理財服務，與一次性的產(chǎn)品銷售的傳統(tǒng)理念形成了鮮明的對比，更加強調持續(xù)性的售后服務，這也是凈值型產(chǎn)品時代投資理財工作的應有之義。

關于從業(yè)者的職業(yè)能力，《標準》提出了三個維度：

1、基本能力，包括建立正確態(tài)度、獲取客戶信息、了解財富管理產(chǎn)品和基本溝通的能力。

2、專業(yè)能力，包括個人的專業(yè)形象、高質量溝通、客戶需求分析與挖掘、客戶個人特質與決策風格的分析與應用、宏觀趨勢分析與經(jīng)濟數(shù)據(jù)解讀、產(chǎn)品的選擇與應用、資產(chǎn)評價與資產(chǎn)配置、法務與稅務籌劃、家族傳承分析與規(guī)劃以及專業(yè)簡報能力。

3、專業(yè)知識，包括專業(yè)知識體系和專業(yè)知識要求。

專業(yè)知識體系是《標準》中篇幅最大的部分，我們將其整理制作成了一幅腦圖便于查看和理解。

在職業(yè)道德與行為準則方面，《標準》提出了四大道德要求和六大行為準則，其中道德要求包括：守法合規(guī)、廉潔從業(yè)、獨立客觀、誠實守信；行為準則包括：保守秘密、專業(yè)勝任、嚴謹謹慎、勤勉盡責、客戶至上、公平競爭。

最后，《標準》提出了各個基本財富管理從業(yè)者的資質要求以及相應的考評標準。

此版標準的提出對于國內財富管理行業(yè)的發(fā)展具有深遠的意義，也為從業(yè)者的職業(yè)規(guī)劃和能力建設指明了方向。尤其是文中大篇幅詳細闡述的專業(yè)知識體系，對于從業(yè)者學習和掌握財富管理相關專業(yè)知識有著極高的指導意義。