79012/24
01—A 股
截至12月14日，A股高開后全線低走，除了上證指數(shù)勉強微微微紅，深成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)集體翻綠。兩市成交量為8100億+，較上一日縮量56億。兩市個股跌多漲少，上漲家數(shù)為1904家，下跌家數(shù)為2946家。美聯(lián)儲在12月15日凌晨，將公布12月份的加息基點，加息50個基點是大概率的事件。主要關(guān)注鮑威爾講話騙鴿還是偏鷹，因為不但影響當日美股漲跌，還影響隔日的A股開盤。當日主力資金凈流出的板塊分別為中藥、化學制藥、電力設備、醫(yī)療器械、醫(yī)藥商業(yè)等。確切來說當日主要是主力資金在X冠相關(guān)概念板塊流出較多。
最近兩個交易日，其實從X冠相關(guān)概念板塊流出的資金，主要是跑到大消費行業(yè)。
K罩事件開放后，其實市場資金主要是在猛懟這三個方向：X冠相關(guān)概念板塊、K罩開放后的大消費、穩(wěn)增長路線的大基建(包括基建、地產(chǎn)相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)鏈)。畢竟這三個方向是符合市場目前炒作的節(jié)奏。但是苦于市場整體成交量較低，所以注定這三個方向很難做到當日齊漲的狀態(tài)。基建的話，由于J經(jīng)會議以及明年初的Liang會，逢低參與問題是不大的。關(guān)于券商的話，基本是疊加情緒的大盤，券商指數(shù)回落到20日均線依然有布局的機會，個股的話就不詳細說了。大消費這個行業(yè)，其實漲的好的不止是白酒這個細分行業(yè)，同樣表現(xiàn)出色還有食品、休閑食品兩個行業(yè)。乳業(yè)大漲后，在12月5日的文章中（見下圖）提到過休閑食品這個行業(yè)。
當時表述的是休閑食品行業(yè)會比乳業(yè)彈性好，可以觀察縮量回踩20日均線的個股。但是可惜的是，市場沒有給這個機會，后面開啟連漲模式。
食品行業(yè)以及休閑食品行業(yè)的話，隨著Y情后周期的消費復蘇，作為價值板塊我個人是比較看好的。中長期看有漲幅空間，短期看位置已經(jīng)漲高。
由于第一波漲幅已經(jīng)錯過，接下來要參與只能等這兩個月消費數(shù)據(jù)出爐，如果開放后的消費數(shù)據(jù)不及預期，短期造成食品行業(yè)以及休閑食品行業(yè)的大幅回落，依然是布局的機會。
關(guān)于成長板塊的話，市場的風也不在這里。近期表現(xiàn)相對較好也就半導體芯片相關(guān)行業(yè)了。12月13日晚由于某個未確認的新聞利好-傳半導體芯片行業(yè)將獲1萬億+的人民幣扶持。12月14日早盤，受消息面刺激，半導體芯片相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈紛紛大幅高開隨后快速回落。截至收盤，先進封裝漲幅5%+，半導體材料設備漲幅3.69%等。關(guān)于半導體的話，之前在12月12日的文章中有過分析了（見下圖），當時原話是：景氣度上行在于明年二季度左右，現(xiàn)階段偏震蕩，如果有較深的回落，依然是布局下一個周期的機會。
12月13日半導體芯片有一定幅度回落，那天其實是可以加一部分半導體芯片的。尾盤我是開了半導體的新倉-中晶科技。
12月14日，由于靠消息面的刺激大漲，個人覺得并不是建倉的機會，反而是借著利好出貨的時機，所以我賣了前期一部分的揚杰科技，中晶科技因為當日漲停，就先留著。先別管半導體芯片利好消息是否真?zhèn)危?strong>光靠這種政策扶持作為導向的話，在缺乏其產(chǎn)業(yè)鏈周期還未見底上行，缺乏企業(yè)盈利能力實質(zhì)提升的，哪怕消息面是真的，其實也就能脈沖幾個交易日而言。
半導體芯片是成長板塊里我最為看好的，個人認為明年二季度差不多是半導體芯片周期見底后整個行業(yè)上行階段，也就意味著明年會有周期見底，盈利能力上行疊加政策扶持導向的戴維斯雙擊的主線行情機會。半導體芯片面對外部圍堵，未來國產(chǎn)替代化一定是繞不開的話題，同樣是會獲得政策上的扶持力度。對于國內(nèi)半導體芯片行業(yè)，半導體設備端和半導體材料端是國產(chǎn)替代化的重點領域。還是那句話：未來一段時間，半導體芯片回落依然是布局下一個周期的機會。新能源相關(guān)的行業(yè)近期表現(xiàn)是遠遠弱于整個大盤指數(shù)的。比如光伏ETF一路向下，但是上證指數(shù)（藍色）表現(xiàn)相對平穩(wěn)。
整體來說，我個人覺得新能源大部分細分行業(yè)雖然沒有主線行情，但是波段性修復行情可能近在咫尺了。缺少主線行情的成長板塊，做波段式修復行情其實操作難度有點大，因為需要踩對準節(jié)奏。新能源如果被套建議可以再等一波修復性反彈，沒有的話不建議開新倉。
02—南電轉(zhuǎn)債首日上市預估價
12月15日，A股將有一只新債上市：A股上市新債-南電轉(zhuǎn)債，可轉(zhuǎn)債代碼：123170，轉(zhuǎn)股價值92.12元，信用評級：AA-，發(fā)行規(guī)模：9億，稅后收益2.95%。
正股-南大光電，是一家從事電子特氣、光刻膠以及配套材料三類半導體材料研發(fā)的公司，創(chuàng)業(yè)板上市。公司主要產(chǎn)品為特氣產(chǎn)品、MO源產(chǎn)品、硅前驅(qū)體材料等。有光刻膠概念、集成電路概念等。所處半導體相關(guān)電子行業(yè)的電子化學品。截止12月14日收盤，南大光電收盤價為31.32元，漲幅3.30%。同比所在行業(yè)，預估南電轉(zhuǎn)債首日上市價格為121元-124元。12月14日新上市轉(zhuǎn)債-惠云轉(zhuǎn)債收盤價為116，之前我預估118元-123元。12月15日，新債-漱玉轉(zhuǎn)債、富淼轉(zhuǎn)債、匯通轉(zhuǎn)債申購，一鍵申購。
截至12月14日，A股高開后全線低走，除了上證指數(shù)勉強微微微紅，深成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)集體翻綠。兩市成交量為8100億+，較上一日縮量56億。兩市個股跌多漲少，上漲家數(shù)為1904家，下跌家數(shù)為2946家。美聯(lián)儲在12月15日凌晨，將公布12月份的加息基點，加息50個基點是大概率的事件。主要關(guān)注鮑威爾講話騙鴿還是偏鷹，因為不但影響當日美股漲跌，還影響隔日的A股開盤。當日主力資金凈流出的板塊分別為中藥、化學制藥、電力設備、醫(yī)療器械、醫(yī)藥商業(yè)等。確切來說當日主要是主力資金在X冠相關(guān)概念板塊流出較多。
最近兩個交易日，其實從X冠相關(guān)概念板塊流出的資金，主要是跑到大消費行業(yè)。
K罩事件開放后，其實市場資金主要是在猛懟這三個方向：X冠相關(guān)概念板塊、K罩開放后的大消費、穩(wěn)增長路線的大基建(包括基建、地產(chǎn)相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)鏈)。畢竟這三個方向是符合市場目前炒作的節(jié)奏。但是苦于市場整體成交量較低，所以注定這三個方向很難做到當日齊漲的狀態(tài)。基建的話，由于J經(jīng)會議以及明年初的Liang會，逢低參與問題是不大的。關(guān)于券商的話，基本是疊加情緒的大盤，券商指數(shù)回落到20日均線依然有布局的機會，個股的話就不詳細說了。大消費這個行業(yè)，其實漲的好的不止是白酒這個細分行業(yè)，同樣表現(xiàn)出色還有食品、休閑食品兩個行業(yè)。乳業(yè)大漲后，在12月5日的文章中（見下圖）提到過休閑食品這個行業(yè)。
當時表述的是休閑食品行業(yè)會比乳業(yè)彈性好，可以觀察縮量回踩20日均線的個股。但是可惜的是，市場沒有給這個機會，后面開啟連漲模式。
食品行業(yè)以及休閑食品行業(yè)的話，隨著Y情后周期的消費復蘇，作為價值板塊我個人是比較看好的。中長期看有漲幅空間，短期看位置已經(jīng)漲高。
由于第一波漲幅已經(jīng)錯過，接下來要參與只能等這兩個月消費數(shù)據(jù)出爐，如果開放后的消費數(shù)據(jù)不及預期，短期造成食品行業(yè)以及休閑食品行業(yè)的大幅回落，依然是布局的機會。
關(guān)于成長板塊的話，市場的風也不在這里。近期表現(xiàn)相對較好也就半導體芯片相關(guān)行業(yè)了。12月13日晚由于某個未確認的新聞利好-傳半導體芯片行業(yè)將獲1萬億+的人民幣扶持。12月14日早盤，受消息面刺激，半導體芯片相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈紛紛大幅高開隨后快速回落。截至收盤，先進封裝漲幅5%+，半導體材料設備漲幅3.69%等。關(guān)于半導體的話，之前在12月12日的文章中有過分析了（見下圖），當時原話是：景氣度上行在于明年二季度左右，現(xiàn)階段偏震蕩，如果有較深的回落，依然是布局下一個周期的機會。
12月13日半導體芯片有一定幅度回落，那天其實是可以加一部分半導體芯片的。尾盤我是開了半導體的新倉-中晶科技。
12月14日，由于靠消息面的刺激大漲，個人覺得并不是建倉的機會，反而是借著利好出貨的時機，所以我賣了前期一部分的揚杰科技，中晶科技因為當日漲停，就先留著。先別管半導體芯片利好消息是否真?zhèn)危?strong>光靠這種政策扶持作為導向的話，在缺乏其產(chǎn)業(yè)鏈周期還未見底上行，缺乏企業(yè)盈利能力實質(zhì)提升的，哪怕消息面是真的，其實也就能脈沖幾個交易日而言。
半導體芯片是成長板塊里我最為看好的，個人認為明年二季度差不多是半導體芯片周期見底后整個行業(yè)上行階段，也就意味著明年會有周期見底，盈利能力上行疊加政策扶持導向的戴維斯雙擊的主線行情機會。半導體芯片面對外部圍堵，未來國產(chǎn)替代化一定是繞不開的話題，同樣是會獲得政策上的扶持力度。對于國內(nèi)半導體芯片行業(yè)，半導體設備端和半導體材料端是國產(chǎn)替代化的重點領域。還是那句話：未來一段時間，半導體芯片回落依然是布局下一個周期的機會。新能源相關(guān)的行業(yè)近期表現(xiàn)是遠遠弱于整個大盤指數(shù)的。比如光伏ETF一路向下，但是上證指數(shù)（藍色）表現(xiàn)相對平穩(wěn)。
整體來說，我個人覺得新能源大部分細分行業(yè)雖然沒有主線行情，但是波段性修復行情可能近在咫尺了。缺少主線行情的成長板塊，做波段式修復行情其實操作難度有點大，因為需要踩對準節(jié)奏。新能源如果被套建議可以再等一波修復性反彈，沒有的話不建議開新倉。
02—南電轉(zhuǎn)債首日上市預估價
12月15日，A股將有一只新債上市：A股上市新債-南電轉(zhuǎn)債，可轉(zhuǎn)債代碼：123170，轉(zhuǎn)股價值92.12元，信用評級：AA-，發(fā)行規(guī)模：9億，稅后收益2.95%。
正股-南大光電，是一家從事電子特氣、光刻膠以及配套材料三類半導體材料研發(fā)的公司，創(chuàng)業(yè)板上市。公司主要產(chǎn)品為特氣產(chǎn)品、MO源產(chǎn)品、硅前驅(qū)體材料等。有光刻膠概念、集成電路概念等。所處半導體相關(guān)電子行業(yè)的電子化學品。截止12月14日收盤，南大光電收盤價為31.32元，漲幅3.30%。同比所在行業(yè)，預估南電轉(zhuǎn)債首日上市價格為121元-124元。12月14日新上市轉(zhuǎn)債-惠云轉(zhuǎn)債收盤價為116，之前我預估118元-123元。12月15日，新債-漱玉轉(zhuǎn)債、富淼轉(zhuǎn)債、匯通轉(zhuǎn)債申購，一鍵申購。
