時下財富管理是一個比較熱門的詞語。因為每家金融機構(gòu)都在提這個事情。其職稱如銀行稱為理財經(jīng)理。證券稱為理財顧問。信托稱為私人銀行家。保險稱為私人財富管理師。以上金融機構(gòu)都在做財富管理。但是宥于牌照的優(yōu)勢，每家金融機構(gòu)提供的產(chǎn)品，又有其長處和短板。即單一的金融產(chǎn)品無法滿足我們投資者全部的理財需求。投資者迫切需要能夠代表其利益最大化的，為其全面提供理財服務(wù)的財富管家。

而現(xiàn)實投資當(dāng)中，往往是金融機構(gòu)怎信息的優(yōu)勢。有時會侵害到投資者的利益。

銀行存款變理財，存款變保險，都時有發(fā)生。保險公司把投資者的所有資金都規(guī)劃到保險產(chǎn)品中去。以分紅險，年金險，打造一個保險的組合?？此茷橥顿Y人著想。其實是一個過度保險的行為。我并不否認保險公司的價值。和保險產(chǎn)品的適用性。保險的功能仍然是保險，而不是投資。如果保險具有投資功能，也就不會有保險公司拿著保險人的資金。去投資股票，債券了。由于信息的不對稱性，保險合同的復(fù)雜性。目前保險公司包括保險經(jīng)紀公司在銷售產(chǎn)品的時候仍然存在誤導(dǎo)消費者的行為。在我看來，保險經(jīng)紀公司更像是一個三方理財公司。仍然無法實現(xiàn)投資的利益的最大化。

而時下的證券公司的財富管理，更希望投資人更多的配置到股票資產(chǎn)。因為股票類的資產(chǎn)管理，銷售費用較高。

在這里我并無否定各家金融機構(gòu)的意思。的確每家金融機構(gòu)的產(chǎn)品都有真特有的適用場景。真正以投資者為中心，按照投資者的需求。去匹配合適的資產(chǎn)，構(gòu)建一個全譜系的資產(chǎn)組合。仍然是任重道遠。

對于高端投資者來講，家族辦公室，家族信托。也成為時下各個家金融機構(gòu)爭相進入的制高點。包括律師事務(wù)所。保險機構(gòu)，銀行，都在介入這一領(lǐng)域。但是真正專業(yè)者少。多數(shù)掛羊頭賣狗肉，還是做著賣產(chǎn)品的事。

在這里如何判斷自己的資產(chǎn)組合是對自己最有利的？是否存在配比失當(dāng)?shù)男袨?？盡管每個人的情況是千人千面，但是如果你的金融資產(chǎn)全部是現(xiàn)金，或者是全部是股票，或者是全部是保險。都是不正確。資產(chǎn)配置的過程對于資產(chǎn)的選擇至關(guān)重要，您持有哪類資產(chǎn)，就決定了未來能夠獲得多少的收益。

最后回到本篇的題目，財富管理的本質(zhì)是什么？從資金端來講，中國改革開放近40年。中國無論企業(yè)，個人和家庭是沉淀了一筆財富的。也就是說中國進入一個資本回報的時代。但是由于信息的不對稱型，過去的信貸資產(chǎn)當(dāng)中，我們的理財市場出現(xiàn)了很多問題，包括P2P，包括有限合伙類的明股實債，以及目前暴雷的信托。都是在財富管理領(lǐng)域，由于信息的不對稱型，由于認知的差異，造成了投資者的不可避免的損失。那么我們說財富管理的本質(zhì)應(yīng)該是投資者的利益最大化，根據(jù)投資者的需求， 覆蓋投資者全生命周期的金融服務(wù)行為。