長春未來種子基金管理辦法（征求意見稿）

第一章總則

第一條為貫徹創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，落實《中共長春市委辦公廳長春市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)<長春市進(jìn)一步加快科技創(chuàng)新發(fā)展的若干意見>的通知》（長辦發(fā)〔2023〕22號）精神，加快完善多元化科技成果轉(zhuǎn)化投融資體系，推動科技成果能留盡留、能轉(zhuǎn)盡轉(zhuǎn)、能用盡用，進(jìn)一步規(guī)范長春市未來種子基金（以下簡稱“種子基金”）的設(shè)立和運(yùn)作，依據(jù)《中華人民共和國科技成果轉(zhuǎn)化法》《吉林省促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化條例》《長春市科技創(chuàng)新條例》等規(guī)定，結(jié)合本市實際，制定本辦法。

第二條種子基金是由長春市政府設(shè)立，并按市場化運(yùn)作的政策性基金。種子基金的設(shè)立、運(yùn)作和管理等工作，適用本辦法。

第三條種子基金的組織形式為有限合伙制，資金來源為政府財政出資、國有企業(yè)出資、政府引導(dǎo)母基金出資、滾存收益和其他資金等。

第四條種子基金秉持“投早、投小、投科技、投本地”的理念，按照“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，支持科研項目就地轉(zhuǎn)化，支持科技團(tuán)隊就地創(chuàng)辦科技型企業(yè)。

第二章管理架構(gòu)和職責(zé)

第五條市科技局對種子基金履行監(jiān)管職能。其主要職責(zé)包括：

（一）審議種子基金的年度工作報告和工作計劃；

（二）負(fù)責(zé)種子基金投資項目的投資、退出事項進(jìn)行備案管理，對損失核銷事項進(jìn)行審批；

（三）監(jiān)督種子基金的管理運(yùn)行；督促和審核基金管理公司提出的投資計劃、基金運(yùn)行情況報告等；

（四）指導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)召開項目評審會議；

（五）每年對種子基金進(jìn)行績效考核；

（六）負(fù)責(zé)指導(dǎo)種子基金管理人組建基金投資決策委員會；

（七）需要審定或?qū)徍说钠渌匾马棥?/p>

第六條種子基金管理人負(fù)責(zé)種子基金日常運(yùn)營管理。

（一）種子基金管理人應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

1.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人登記，管理團(tuán)隊穩(wěn)定，專業(yè)性強(qiáng)，具有良好的職業(yè)操守和信譽(yù)；

2.實繳注冊資本不低于2,000萬元，經(jīng)營管理的股權(quán)投資歷史規(guī)模一般應(yīng)不低于2億元人民幣；

3.具有3名以上具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員，管理業(yè)績優(yōu)良；

4.實繳出資額不低于基金總額的2％；

5.有較強(qiáng)的資金募集能力，可以在規(guī)定期限內(nèi)完成資金募集；

6.投資管理、風(fēng)險控制、財務(wù)管理等相關(guān)制度健全，項目遴選和投資決策機(jī)制規(guī)范，能夠為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)；

7.有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施；

8.無違法違紀(jì)等不良記錄；

9.符合中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他條件。

（二）種子基金管理人負(fù)責(zé)種子基金投資運(yùn)作，發(fā)布項目申報通知，統(tǒng)一收集、匯總項目來源，建立種子基金項目庫。主要承擔(dān)以下事項：

1.負(fù)責(zé)種子基金資金管理，履行種子基金出資人職責(zé)；

2.制定基金管理的各項制度，建立完善內(nèi)部決策機(jī)制，做好風(fēng)險管理和控制；

3.擬定各期單只基金的設(shè)立、變更、增（減）資、清算等方案并操作實施；

4.投資實施，對項目開展盡職調(diào)查，提出盡職調(diào)查意見，擬訂基金投資、退出方案，組織召開專家評審會議，實施經(jīng)批準(zhǔn)的投資方案，簽署投資協(xié)議和章程；

5.投后管理，監(jiān)督被投資企業(yè)運(yùn)行情況、提供增值服務(wù)，管理基金投資所形成的股權(quán)、債券并定期報告基金運(yùn)行情況；

6.股權(quán)退出，實施基金投資所形成股權(quán)、債權(quán)退出工作；

7.當(dāng)投資項目出現(xiàn)損失時，啟動損失核銷工作流程，擬定損失核銷方案；

8.接受基金行業(yè)主管部門的監(jiān)督、指導(dǎo)；

9.負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)統(tǒng)計和宣傳培訓(xùn)等工作；

10.定期向市科技局提交《基金的運(yùn)行報告》，包括對基金的投資領(lǐng)域、投資比例、損益情況進(jìn)行動態(tài)分析，并于每個會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)提交經(jīng)第三方注冊會計師事務(wù)所審計的《基金專項年度會計報告》和《基金年度執(zhí)行情況報告》；

11.完成其他工作。

第三章支持對象和方式

第七條種子基金重點支持高校院所科技成果轉(zhuǎn)化落地項目和入駐長春市眾創(chuàng)空間、科技孵化器、科技產(chǎn)業(yè)園等創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)載體的項目。擇優(yōu)支持符合以下條件的科技團(tuán)隊：

（一）市級及以上創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽的獲獎項目或優(yōu)勝項目團(tuán)隊；

（二）高校院所、科技龍頭企業(yè)所舉辦行業(yè)賽事的獲獎項目或優(yōu)勝項目團(tuán)隊；

（三）優(yōu)秀大學(xué)生創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊；

（四）具有自主知識產(chǎn)權(quán)高端科技人才（包括但不限于“兩院”院士、行業(yè)領(lǐng)軍人才、海外高層次人才、優(yōu)秀大中型企業(yè)高管等人員）的創(chuàng)業(yè)項目；

（五）具有職務(wù)科技成果的高?？蒲性核?、院（校）地合作共建協(xié)同創(chuàng)新平臺副高及以上科研人員的轉(zhuǎn)化項目。

第八條種子基金的投資對象為上述科技團(tuán)隊創(chuàng)辦的種子期、初創(chuàng)期的科技型企業(yè)，若科技團(tuán)隊未設(shè)立企業(yè)，需在簽訂投資意向書后六個月內(nèi)設(shè)立。企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備以下基本條件：

（一）注冊地在長春市，具有獨(dú)立法人資格；或承諾投資后落地長春市的境內(nèi)外企業(yè)；

（二）企業(yè)實際運(yùn)營時間一般應(yīng)不超過5年（生物醫(yī)藥等領(lǐng)域企業(yè)實際運(yùn)營時間可放寬至不超過10年）；

（三）企業(yè)職工人數(shù)不超過200人，其中研發(fā)人員占比不低于30%，資產(chǎn)總額或年銷售收入不超過5000萬元；

（四）科技團(tuán)隊對科技成果擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬清晰，所屬領(lǐng)域符合長春市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃；

（五）企業(yè)及其實際控制人信用記錄良好，無不良信用記錄。

第九條種子基金以直接股權(quán)投資為主要投資模式。

第十條基金投資單一項目的投資額度原則上不超過500萬元，累計持股比例原則上最高不超過40%，且基金不得作為第一大股東或?qū)嶋H控制人。

第十一條種子基金投資項目采取事后備案制，基金管理人每半年度將投資實施情況報市科技局備案。

第十二條種子基金投資應(yīng)按照“種子基金投資額度/（企業(yè)當(dāng)期估值+種子基金投資額度）×100%”計算后確定持股比例。如計算結(jié)果顯示種子基金為最大股東時，則調(diào)減投資額度至種子基金為第二大股東為止。

前款所稱的企業(yè)當(dāng)期估值，可參考同行業(yè)近期成果融資案例、同業(yè)上市公司比較法或市場常用的市盈率、市銷率等方法擬定。項目業(yè)績承諾可根據(jù)行業(yè)特點、發(fā)展階段等情況予以個性化考量（具體可參照《長春未來種子基金管理辦法實施細(xì)則》執(zhí)行）。

第四章項目申報、遴選和決策

第十三條種子基金項目實行常年申報，集中評審。種子基金項目可由市直相關(guān)部門及縣（市）區(qū)、開發(fā)區(qū)推薦申報，也可通過高校院所及新型研發(fā)機(jī)構(gòu)向基金管理人申報，或由項目團(tuán)隊直接向基金管理人申報，申報項目統(tǒng)一歸集至基金項目庫。

第十四條種子基金項目遴選：

（一）項目初篩?；鸸芾砣送ㄟ^長春科創(chuàng)一網(wǎng)通云平臺對集中歸集申報的項目資料和方案進(jìn)行分類整理，依據(jù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行初步篩選。

（二）盡職調(diào)查。對經(jīng)初步篩選的項目進(jìn)行盡職調(diào)查，撰寫盡職調(diào)查報告，提出投資建議，并擬定投資方案。

（三）專家評審。根據(jù)項目特點和所屬行業(yè)，建立產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、技術(shù)、投資類專家?guī)?，結(jié)合種子基金擬投資項目的盡職調(diào)查報告進(jìn)行獨(dú)立評審，并提出評審意見和建議。

第十五條種子基金項目投資決策?；鹜顿Y決策委員會根據(jù)項目專家評審意見、盡職調(diào)查報告、投資方案，對項目投資方案進(jìn)行審議決策。

第五章風(fēng)險控制

第十六條種子基金應(yīng)當(dāng)遵照有關(guān)規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制和監(jiān)管制度，建立投資決策和風(fēng)險約束機(jī)制，加強(qiáng)投后管理，切實防范基金運(yùn)作過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險。

第十七條種子基金閑置資金運(yùn)營堅持合規(guī)、穩(wěn)健和效益原則，不得從事對外擔(dān)保、抵押等業(yè)務(wù)；不得投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金及其他金融衍生品；不得向任何第三方提供贊助、捐贈；不得吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；不得進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資等；不得發(fā)行信托或者集合理財產(chǎn)品募集資金；其他法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)等。

第十八條種子基金閑置資金可用于購買謹(jǐn)慎保守型的銀行理財類產(chǎn)品。

第十九條種子基金應(yīng)當(dāng)選擇在中國境內(nèi)設(shè)立具有相關(guān)資質(zhì)的商業(yè)銀行進(jìn)行資金托管。托管銀行依據(jù)托管協(xié)議負(fù)責(zé)賬戶管理、資金清算、資產(chǎn)保管等事務(wù)，對投資活動實施動態(tài)監(jiān)管，并向基金管理人提交資金運(yùn)行情況和托管報告。

第六章項目退出和損失核銷

第二十條種子基金產(chǎn)品的注冊存續(xù)期限為5+3年，即，5年投資期+3年退出期，經(jīng)合伙人一致同意可延長2年。

第二十一條種子基金投資項目形成的股權(quán)和財產(chǎn)份額可采取股權(quán)上市轉(zhuǎn)讓、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、回購及清算等途徑，實現(xiàn)投資退出。

第二十二條種子基金鼓勵和支持科技團(tuán)隊回購基金投資形成的股權(quán)?？萍紙F(tuán)隊回購股權(quán)按照投資協(xié)議約定的退出條件和價格執(zhí)行。

第二十三條種子基金通過轉(zhuǎn)讓（含回購，下同）方式退出的，可在投資協(xié)議中對轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓條件、轉(zhuǎn)讓價格、轉(zhuǎn)讓對象等事項進(jìn)行約定?；鸸芾砣嗣堪肽陮⒒鹜顺銮闆r報市科技局備案。

第二十四條基金管理人應(yīng)當(dāng)定期對被投資企業(yè)發(fā)生實際損失進(jìn)行評估，對有證據(jù)證明不能回收的投資，認(rèn)定為損失。

（一）種子基金投資企業(yè)已破產(chǎn)、清算、被撤銷、關(guān)閉或被注銷、吊銷市場主體登記等，依據(jù)法院的破產(chǎn)公告或破產(chǎn)清算的清償文件、市場監(jiān)管部門的注銷吊銷文件或政府部門的有關(guān)行政決定文件等證據(jù)證明難以收回的不良投資，認(rèn)定為損失；

（二）種子基金投資企業(yè)已經(jīng)清算的，扣除清算財產(chǎn)清償后的差額部門，認(rèn)定為損失；

（三）種子基金投資企業(yè)尚未清算的，由社會中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過職業(yè)推斷和客觀評判后出具經(jīng)濟(jì)鑒證證明，對剩余財產(chǎn)確實不足清償投資的差額部分，認(rèn)定為損失；

（四）種子基金投資企業(yè)已資不抵債或連續(xù)停止經(jīng)營1年以上的，由社會中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行職業(yè)推斷和客觀評判后出具經(jīng)濟(jì)鑒證證明，對確實不能收回的部分，認(rèn)定為損失；

（五）種子基金投資項目已超過投資期限無法退出出現(xiàn)的損失；

（六）種子基金投資企業(yè)股權(quán)依法轉(zhuǎn)讓出現(xiàn)的投資損失。

以上損失報市科技局審批同意后予以核銷。

第二十五條損失核銷審批按下列程序進(jìn)行：

（一）方案提交。當(dāng)投資項目出現(xiàn)損失時，由基金管理人啟動損失核銷工作流程，對資產(chǎn)損失原因進(jìn)行梳理說明，并依法合規(guī)聘請會計師事務(wù)所對資產(chǎn)損失財務(wù)核銷事項進(jìn)行專項審計，出具專項審計報告后形成核銷方案上報市科技局；

（二）核銷決策。市科技局聘請第三方機(jī)構(gòu)共同審定基金管理人提交的《資產(chǎn)損失財務(wù)核銷專項審計報告》、相關(guān)證據(jù)資料及核銷方案，并形成會議決議；

（三）財務(wù)核銷?；鸸芾砣烁鶕?jù)市科技局會議決議、相關(guān)證據(jù)材料進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)的賬務(wù)處理和資產(chǎn)損失財務(wù)核銷；

（四）核銷備案。核銷完成后，基金管理人將相關(guān)材料報市科技局備案。

第七章基金收益分配和考核

第二十六條基金管理人按照不高于種子基金實繳金額的2%收取當(dāng)年管理費(fèi)用，按照種子基金合伙協(xié)議約定提取?；鸸芾碣M(fèi)主要用于項目庫建設(shè)、盡職調(diào)查、項目評審、投后管理、項目退出等支持。

第二十七條基金清算時，在返還全體合伙人投資本金和門檻收益后，剩余收益的20%首先獎勵給基金管理人，其余部分由全體合伙人按實繳出資比例分配。

第二十八條基金管理人應(yīng)當(dāng)定期對種子基金運(yùn)行情況進(jìn)行動態(tài)分析及自評；及時報告運(yùn)作過程中的重大事件；每季度向市科技局提交基金季度運(yùn)行情況報告，每年度結(jié)束后4個月內(nèi)向市科技局和有關(guān)行業(yè)主管部門報送基金年度運(yùn)行情況報告，并提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告。

第二十九條市科技局應(yīng)當(dāng)對基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行年度考核。對基金的考核，應(yīng)當(dāng)遵循風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展規(guī)律，弱化財務(wù)指標(biāo)考核，重在科技成果轉(zhuǎn)化數(shù)量以及項目搜集、篩選、盡職調(diào)查、評審、重大事項及時報告等過程考核。

在種子基金運(yùn)作過程中，種子基金績效評價是按照整個基金生命周期予以評定，而不是單個所投項目造成的投資虧損進(jìn)行評定。

第三十條建立種子基金風(fēng)險容忍機(jī)制，允許基金出現(xiàn)最高不超過50%的虧損，按照整個基金生命周期予以評定。

第三十一條建立種子基金盡職免責(zé)機(jī)制。盡職免責(zé)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）在投資前，對擬投資項目進(jìn)行了必要的研究論證，嚴(yán)格遵循投資決策流程；

（二）投資完成后，對項目進(jìn)行了有效跟蹤管理并定期匯報項目運(yùn)行情況。

基金出現(xiàn)投資損失時，基金管理人在投資管理過程中滿足下列情形之一的，免除基金管理人相關(guān)的投資損失責(zé)任：

（一）在種子基金運(yùn)作過程中，因國家政策調(diào)整或上級黨委、政府決策部署變化，工作未達(dá)到預(yù)期效果的；

（二）因企業(yè)技術(shù)路線、工藝路徑選擇出現(xiàn)問題而導(dǎo)致的投資損失；

（三）因不可預(yù)測的市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險及不可抗力等因素導(dǎo)致的投資損失；

（四）已按規(guī)定履行項目投資決策或?qū)徟绦颍髽I(yè)進(jìn)入破產(chǎn)重整或清算等法定程序后造成的投資損失；

（五）經(jīng)市科技局認(rèn)定符合盡職免責(zé)條件的其他情形。

第三十二條基金清算后，市科技局對基金進(jìn)行終期總體績效評價。針對基金中國有出資方上級部門的考核，國有出資方在基金出資部分的考核，應(yīng)根據(jù)本辦法規(guī)定進(jìn)行考核評價。

第八章附則

第三十三條本辦法由市科技局負(fù)責(zé)解釋。

第三十四條本辦法自印發(fā)之日起施行，有效期2年，法律另有規(guī)定的從其規(guī)定。

來源：長春市科學(xué)技術(shù)局官網(wǎng)

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本文來源投資界，原文：https://news.pedaily.cn/202406/535394.shtml