長春未來種子基金管理辦法（征求意見稿）

第一章總則

第一條為貫徹創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，落實《中共長春市委辦公廳長春市人民政府辦公廳關于印發(fā)<長春市進一步加快科技創(chuàng)新發(fā)展的若干意見>的通知》（長辦發(fā)〔2023〕22號）精神，加快完善多元化科技成果轉化投融資體系，推動科技成果能留盡留、能轉盡轉、能用盡用，進一步規(guī)范長春市未來種子基金（以下簡稱“種子基金”）的設立和運作，依據(jù)《中華人民共和國科技成果轉化法》《吉林省促進科技成果轉化條例》《長春市科技創(chuàng)新條例》等規(guī)定，結合本市實際，制定本辦法。

第二條種子基金是由長春市政府設立，并按市場化運作的政策性基金。種子基金的設立、運作和管理等工作，適用本辦法。

第三條種子基金的組織形式為有限合伙制，資金來源為政府財政出資、國有企業(yè)出資、政府引導母基金出資、滾存收益和其他資金等。

第四條種子基金秉持“投早、投小、投科技、投本地”的理念，按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的原則進行投資運作，支持科研項目就地轉化，支持科技團隊就地創(chuàng)辦科技型企業(yè)。

第二章管理架構和職責

第五條市科技局對種子基金履行監(jiān)管職能。其主要職責包括：

（一）審議種子基金的年度工作報告和工作計劃；

（二）負責種子基金投資項目的投資、退出事項進行備案管理，對損失核銷事項進行審批；

（三）監(jiān)督種子基金的管理運行；督促和審核基金管理公司提出的投資計劃、基金運行情況報告等；

（四）指導基金管理機構召開項目評審會議；

（五）每年對種子基金進行績效考核；

（六）負責指導種子基金管理人組建基金投資決策委員會；

（七）需要審定或審核的其他重要事項。

第六條種子基金管理人負責種子基金日常運營管理。

（一）種子基金管理人應當符合以下條件：

1.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人登記，管理團隊穩(wěn)定，專業(yè)性強，具有良好的職業(yè)操守和信譽；

2.實繳注冊資本不低于2,000萬元，經(jīng)營管理的股權投資歷史規(guī)模一般應不低于2億元人民幣；

3.具有3名以上具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關業(yè)務經(jīng)驗的專職高級管理人員，管理業(yè)績優(yōu)良；

4.實繳出資額不低于基金總額的2％；

5.有較強的資金募集能力，可以在規(guī)定期限內(nèi)完成資金募集；

6.投資管理、風險控制、財務管理等相關制度健全，項目遴選和投資決策機制規(guī)范，能夠為被投資企業(yè)提供增值服務；

7.有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務相適應的軟硬件設施；

8.無違法違紀等不良記錄；

9.符合中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他條件。

（二）種子基金管理人負責種子基金投資運作，發(fā)布項目申報通知，統(tǒng)一收集、匯總項目來源，建立種子基金項目庫。主要承擔以下事項：

1.負責種子基金資金管理，履行種子基金出資人職責；

2.制定基金管理的各項制度，建立完善內(nèi)部決策機制，做好風險管理和控制；

3.擬定各期單只基金的設立、變更、增（減）資、清算等方案并操作實施；

4.投資實施，對項目開展盡職調(diào)查，提出盡職調(diào)查意見，擬訂基金投資、退出方案，組織召開專家評審會議，實施經(jīng)批準的投資方案，簽署投資協(xié)議和章程；

5.投后管理，監(jiān)督被投資企業(yè)運行情況、提供增值服務，管理基金投資所形成的股權、債券并定期報告基金運行情況；

6.股權退出，實施基金投資所形成股權、債權退出工作；

7.當投資項目出現(xiàn)損失時，啟動損失核銷工作流程，擬定損失核銷方案；

8.接受基金行業(yè)主管部門的監(jiān)督、指導；

9.負責數(shù)據(jù)統(tǒng)計和宣傳培訓等工作；

10.定期向市科技局提交《基金的運行報告》，包括對基金的投資領域、投資比例、損益情況進行動態(tài)分析，并于每個會計年度結束后4個月內(nèi)提交經(jīng)第三方注冊會計師事務所審計的《基金專項年度會計報告》和《基金年度執(zhí)行情況報告》；

11.完成其他工作。

第三章支持對象和方式

第七條種子基金重點支持高校院所科技成果轉化落地項目和入駐長春市眾創(chuàng)空間、科技孵化器、科技產(chǎn)業(yè)園等創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)載體的項目。擇優(yōu)支持符合以下條件的科技團隊：

（一）市級及以上創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽的獲獎項目或優(yōu)勝項目團隊；

（二）高校院所、科技龍頭企業(yè)所舉辦行業(yè)賽事的獲獎項目或優(yōu)勝項目團隊；

（三）優(yōu)秀大學生創(chuàng)業(yè)團隊；

（四）具有自主知識產(chǎn)權高端科技人才（包括但不限于“兩院”院士、行業(yè)領軍人才、海外高層次人才、優(yōu)秀大中型企業(yè)高管等人員）的創(chuàng)業(yè)項目；

（五）具有職務科技成果的高?？蒲性核?、院（校）地合作共建協(xié)同創(chuàng)新平臺副高及以上科研人員的轉化項目。

第八條種子基金的投資對象為上述科技團隊創(chuàng)辦的種子期、初創(chuàng)期的科技型企業(yè)，若科技團隊未設立企業(yè)，需在簽訂投資意向書后六個月內(nèi)設立。企業(yè)應當具備以下基本條件：

（一）注冊地在長春市，具有獨立法人資格；或承諾投資后落地長春市的境內(nèi)外企業(yè)；

（二）企業(yè)實際運營時間一般應不超過5年（生物醫(yī)藥等領域企業(yè)實際運營時間可放寬至不超過10年）；

（三）企業(yè)職工人數(shù)不超過200人，其中研發(fā)人員占比不低于30%，資產(chǎn)總額或年銷售收入不超過5000萬元；

（四）科技團隊對科技成果擁有自主知識產(chǎn)權，知識產(chǎn)權權屬清晰，所屬領域符合長春市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃；

（五）企業(yè)及其實際控制人信用記錄良好，無不良信用記錄。

第九條種子基金以直接股權投資為主要投資模式。

第十條基金投資單一項目的投資額度原則上不超過500萬元，累計持股比例原則上最高不超過40%，且基金不得作為第一大股東或實際控制人。

第十一條種子基金投資項目采取事后備案制，基金管理人每半年度將投資實施情況報市科技局備案。

第十二條種子基金投資應按照“種子基金投資額度/（企業(yè)當期估值+種子基金投資額度）×100%”計算后確定持股比例。如計算結果顯示種子基金為最大股東時，則調(diào)減投資額度至種子基金為第二大股東為止。

前款所稱的企業(yè)當期估值，可參考同行業(yè)近期成果融資案例、同業(yè)上市公司比較法或市場常用的市盈率、市銷率等方法擬定。項目業(yè)績承諾可根據(jù)行業(yè)特點、發(fā)展階段等情況予以個性化考量（具體可參照《長春未來種子基金管理辦法實施細則》執(zhí)行）。

第四章項目申報、遴選和決策

第十三條種子基金項目實行常年申報，集中評審。種子基金項目可由市直相關部門及縣（市）區(qū)、開發(fā)區(qū)推薦申報，也可通過高校院所及新型研發(fā)機構向基金管理人申報，或由項目團隊直接向基金管理人申報，申報項目統(tǒng)一歸集至基金項目庫。

第十四條種子基金項目遴選：

（一）項目初篩?；鸸芾砣送ㄟ^長春科創(chuàng)一網(wǎng)通云平臺對集中歸集申報的項目資料和方案進行分類整理，依據(jù)相關標準進行初步篩選。

（二）盡職調(diào)查。對經(jīng)初步篩選的項目進行盡職調(diào)查，撰寫盡職調(diào)查報告，提出投資建議，并擬定投資方案。

（三）專家評審。根據(jù)項目特點和所屬行業(yè)，建立產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、技術、投資類專家?guī)?，結合種子基金擬投資項目的盡職調(diào)查報告進行獨立評審，并提出評審意見和建議。

第十五條種子基金項目投資決策。基金投資決策委員會根據(jù)項目專家評審意見、盡職調(diào)查報告、投資方案，對項目投資方案進行審議決策。

第五章風險控制

第十六條種子基金應當遵照有關規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制和監(jiān)管制度，建立投資決策和風險約束機制，加強投后管理，切實防范基金運作過程中可能出現(xiàn)的風險。

第十七條種子基金閑置資金運營堅持合規(guī)、穩(wěn)健和效益原則，不得從事對外擔保、抵押等業(yè)務；不得投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金及其他金融衍生品；不得向任何第三方提供贊助、捐贈；不得吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；不得進行承擔無限連帶責任的對外投資等；不得發(fā)行信托或者集合理財產(chǎn)品募集資金；其他法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務等。

第十八條種子基金閑置資金可用于購買謹慎保守型的銀行理財類產(chǎn)品。

第十九條種子基金應當選擇在中國境內(nèi)設立具有相關資質的商業(yè)銀行進行資金托管。托管銀行依據(jù)托管協(xié)議負責賬戶管理、資金清算、資產(chǎn)保管等事務，對投資活動實施動態(tài)監(jiān)管，并向基金管理人提交資金運行情況和托管報告。

第六章項目退出和損失核銷

第二十條種子基金產(chǎn)品的注冊存續(xù)期限為5+3年，即，5年投資期+3年退出期，經(jīng)合伙人一致同意可延長2年。

第二十一條種子基金投資項目形成的股權和財產(chǎn)份額可采取股權上市轉讓、股權協(xié)議轉讓、回購及清算等途徑，實現(xiàn)投資退出。

第二十二條種子基金鼓勵和支持科技團隊回購基金投資形成的股權?？萍紙F隊回購股權按照投資協(xié)議約定的退出條件和價格執(zhí)行。

第二十三條種子基金通過轉讓（含回購，下同）方式退出的，可在投資協(xié)議中對轉讓方式、轉讓條件、轉讓價格、轉讓對象等事項進行約定?；鸸芾砣嗣堪肽陮⒒鹜顺銮闆r報市科技局備案。

第二十四條基金管理人應當定期對被投資企業(yè)發(fā)生實際損失進行評估，對有證據(jù)證明不能回收的投資，認定為損失。

（一）種子基金投資企業(yè)已破產(chǎn)、清算、被撤銷、關閉或被注銷、吊銷市場主體登記等，依據(jù)法院的破產(chǎn)公告或破產(chǎn)清算的清償文件、市場監(jiān)管部門的注銷吊銷文件或政府部門的有關行政決定文件等證據(jù)證明難以收回的不良投資，認定為損失；

（二）種子基金投資企業(yè)已經(jīng)清算的，扣除清算財產(chǎn)清償后的差額部門，認定為損失；

（三）種子基金投資企業(yè)尚未清算的，由社會中介機構經(jīng)過職業(yè)推斷和客觀評判后出具經(jīng)濟鑒證證明，對剩余財產(chǎn)確實不足清償投資的差額部分，認定為損失；

（四）種子基金投資企業(yè)已資不抵債或連續(xù)停止經(jīng)營1年以上的，由社會中介機構進行職業(yè)推斷和客觀評判后出具經(jīng)濟鑒證證明，對確實不能收回的部分，認定為損失；

（五）種子基金投資項目已超過投資期限無法退出出現(xiàn)的損失；

（六）種子基金投資企業(yè)股權依法轉讓出現(xiàn)的投資損失。

以上損失報市科技局審批同意后予以核銷。

第二十五條損失核銷審批按下列程序進行：

（一）方案提交。當投資項目出現(xiàn)損失時，由基金管理人啟動損失核銷工作流程，對資產(chǎn)損失原因進行梳理說明，并依法合規(guī)聘請會計師事務所對資產(chǎn)損失財務核銷事項進行專項審計，出具專項審計報告后形成核銷方案上報市科技局；

（二）核銷決策。市科技局聘請第三方機構共同審定基金管理人提交的《資產(chǎn)損失財務核銷專項審計報告》、相關證據(jù)資料及核銷方案，并形成會議決議；

（三）財務核銷?；鸸芾砣烁鶕?jù)市科技局會議決議、相關證據(jù)材料進行相關資產(chǎn)的賬務處理和資產(chǎn)損失財務核銷；

（四）核銷備案。核銷完成后，基金管理人將相關材料報市科技局備案。

第七章基金收益分配和考核

第二十六條基金管理人按照不高于種子基金實繳金額的2%收取當年管理費用，按照種子基金合伙協(xié)議約定提取?；鸸芾碣M主要用于項目庫建設、盡職調(diào)查、項目評審、投后管理、項目退出等支持。

第二十七條基金清算時，在返還全體合伙人投資本金和門檻收益后，剩余收益的20%首先獎勵給基金管理人，其余部分由全體合伙人按實繳出資比例分配。

第二十八條基金管理人應當定期對種子基金運行情況進行動態(tài)分析及自評；及時報告運作過程中的重大事件；每季度向市科技局提交基金季度運行情況報告，每年度結束后4個月內(nèi)向市科技局和有關行業(yè)主管部門報送基金年度運行情況報告，并提交經(jīng)審計的年度財務報告。

第二十九條市科技局應當對基金管理機構進行年度考核。對基金的考核，應當遵循風險投資行業(yè)發(fā)展規(guī)律，弱化財務指標考核，重在科技成果轉化數(shù)量以及項目搜集、篩選、盡職調(diào)查、評審、重大事項及時報告等過程考核。

在種子基金運作過程中，種子基金績效評價是按照整個基金生命周期予以評定，而不是單個所投項目造成的投資虧損進行評定。

第三十條建立種子基金風險容忍機制，允許基金出現(xiàn)最高不超過50%的虧損，按照整個基金生命周期予以評定。

第三十一條建立種子基金盡職免責機制。盡職免責應當具備以下條件：

（一）在投資前，對擬投資項目進行了必要的研究論證，嚴格遵循投資決策流程；

（二）投資完成后，對項目進行了有效跟蹤管理并定期匯報項目運行情況。

基金出現(xiàn)投資損失時，基金管理人在投資管理過程中滿足下列情形之一的，免除基金管理人相關的投資損失責任：

（一）在種子基金運作過程中，因國家政策調(diào)整或上級黨委、政府決策部署變化，工作未達到預期效果的；

（二）因企業(yè)技術路線、工藝路徑選擇出現(xiàn)問題而導致的投資損失；

（三）因不可預測的市場風險、經(jīng)營風險及不可抗力等因素導致的投資損失；

（四）已按規(guī)定履行項目投資決策或審批程序，企業(yè)進入破產(chǎn)重整或清算等法定程序后造成的投資損失；

（五）經(jīng)市科技局認定符合盡職免責條件的其他情形。

第三十二條基金清算后，市科技局對基金進行終期總體績效評價。針對基金中國有出資方上級部門的考核，國有出資方在基金出資部分的考核，應根據(jù)本辦法規(guī)定進行考核評價。

第八章附則

第三十三條本辦法由市科技局負責解釋。

第三十四條本辦法自印發(fā)之日起施行，有效期2年，法律另有規(guī)定的從其規(guī)定。

來源：長春市科學技術局官網(wǎng)

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本文來源投資界，原文：https://news.pedaily.cn/202406/535394.shtml