近期，《石家莊市市級政府投資引導(dǎo)基金暫行管理辦法》的通知發(fā)布，其中提到，子基金投資于石家莊市域內(nèi)企業(yè)的返投比例應(yīng)不低于引導(dǎo)基金實繳出資額的1.2倍。

以下為政策原文：

石家莊市人民政府關(guān)于印發(fā)《石家莊市市級政府投資引導(dǎo)基金暫行管理辦法》的通知

各縣(市、區(qū))人民政府,石家莊高新區(qū)、經(jīng)開區(qū)管委會，市政府各部門：

《石家莊市市級政府投資引導(dǎo)基金暫行管理辦法》已經(jīng)市政府第52次常務(wù)會議審議通過,現(xiàn)印發(fā)給你們,請認真貫徹執(zhí)行。

石家莊市人民政府

2024年2月21日

（此件公開發(fā)布）

石家莊市市級政府投資引導(dǎo)基金暫行管理辦法

第一章 總 則

第一條 為創(chuàng)新財政支持經(jīng)濟發(fā)展方式，進一步規(guī)范市級政府投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金）管理和運作，根據(jù)《中華人民共和國預(yù)算法》《中華人民共和國預(yù)算法實施條例》《財政部關(guān)于印發(fā)〈政府投資基金暫行管理辦法〉的通知》（財預(yù)〔2015〕210號）、《財政部關(guān)于財政資金注資政府投資基金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》（財建〔2015〕1062號）、《財政部關(guān)于加強政府投資基金管理提高財政出資效益的通知》（財預(yù)〔2020〕7號）等相關(guān)規(guī)定，結(jié)合我市實際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱引導(dǎo)基金，是指由市政府通過市級財政一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算或國有資本經(jīng)營預(yù)算安排，以單獨出資或與社會資本共同出資設(shè)立，采用股權(quán)投資等市場化方式，引導(dǎo)各類社會資本投資經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域發(fā)展的資金。

第三條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運作、突出重點、滾動使用、規(guī)范管理、防控風(fēng)險”的原則，堅持市場化運作、專業(yè)化管理，確?；鹜顿Y運作依法合規(guī)、使用規(guī)范、安全高效。

第四條 引導(dǎo)基金突出支持國家、省、市確定的重點產(chǎn)業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、構(gòu)建新發(fā)展格局、發(fā)展現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、提高創(chuàng)新驅(qū)動效能等方面開展投資運作，助推我市經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。

第二章 管理職責

第五條 引導(dǎo)基金管理由市財政局、市級行業(yè)主管部門（以下簡稱主管部門）以及引導(dǎo)基金管理機構(gòu)按照職責分工負責。

第六條 市財政局負責引導(dǎo)基金財政管理工作，具體包括：（一）研究制定引導(dǎo)基金管理制度，統(tǒng)籌政策實施；

（二）負責引導(dǎo)基金財政出資的籌集、預(yù)算安排、資金撥付；

（三）建立引導(dǎo)基金績效評價制度，組織開展重點績效評價；

（四）對引導(dǎo)基金運行情況進行統(tǒng)計；

（五）市政府交辦的其他工作。

第七條 主管部門負責分管引導(dǎo)基金的業(yè)務(wù)指導(dǎo)工作，具體包括：

（一）提出具體行業(yè)領(lǐng)域設(shè)立引導(dǎo)基金建議，制定引導(dǎo)基金設(shè)立方案和具體管理辦法并按程序報批；

（二）提出分管引導(dǎo)基金財政出資的預(yù)算建議；

（三）制定績效目標和績效指標，設(shè)立績效指標體系，組織開展引導(dǎo)基金績效監(jiān)控和績效自評；

（四）確定引導(dǎo)基金管理機構(gòu)；

（五）審定引導(dǎo)基金讓利及獎勵方案；

（六）組織開展引導(dǎo)基金清算工作；

（七）其他基金管理工作。

第八條 引導(dǎo)基金管理機構(gòu)負責引導(dǎo)基金的具體投資運作，具體包括：

（一）負責子基金的組建，開展盡職調(diào)查和合作談判，代表引導(dǎo)基金與其他出資人簽署公司章程、合伙協(xié)議及合同等法律文件；

（二）代表引導(dǎo)基金出資，以出資額為限，行使出資人權(quán)利并承擔相應(yīng)義務(wù)；

（三）建立健全決策機制、風(fēng)險防控、投資程序等方面的內(nèi)部控制制度；

（四）負責投后監(jiān)督管理，對子基金開展績效評價；

（五）向主管部門和市財政局報告基金運行情況；

（六）負責引導(dǎo)基金從子基金的退出與清算等工作；

（七）其他基金具體運作管理工作。

第三章 基金設(shè)立

第九條 設(shè)立引導(dǎo)基金，應(yīng)當由主管部門提出申請，對設(shè)立基金的政策依據(jù)、必要性、基金規(guī)模、財政出資金額、基金運行的可行性等進行充分論證，做好事前績效評估，制定績效目標和績效指標，征求相關(guān)部門意見后，按程序報市政府批準。提交材料包括：

（一）申請設(shè)立引導(dǎo)基金的請示；

（二）基金設(shè)立可行性分析報告；

（三）引導(dǎo)基金設(shè)立方案；

（四）其他有關(guān)資料。

第十條 引導(dǎo)基金設(shè)立方案應(yīng)明確引導(dǎo)基金政策目標、基金規(guī)模、存續(xù)期限、出資方案、投資領(lǐng)域、決策機制、管理機構(gòu)、績效目標、績效指標、風(fēng)險防范、投資退出、管理費用和收益分配等事項。

第十一條 引導(dǎo)基金可采用公司制、有限合伙制和契約制等不同組織形式。政府以出資額為限承擔有限責任。

第十二條 政府出資新設(shè)引導(dǎo)基金或向引導(dǎo)基金注資須嚴格審核，納入年度預(yù)算管理。設(shè)立基金要充分考慮財政承受能力，合理確定基金規(guī)模和投資范圍。

第十三條 嚴格控制引導(dǎo)基金設(shè)立數(shù)量，推進引導(dǎo)基金布局適度集中，不得在同一行業(yè)或領(lǐng)域重復(fù)設(shè)立引導(dǎo)基金。對投資領(lǐng)域相近的引導(dǎo)基金，要在尊重社會資本出資人意愿的基礎(chǔ)上，推動引導(dǎo)基金逐步整合或調(diào)整投資定位。

第四章 投資運作

第十四條 引導(dǎo)基金的投資運作具體事務(wù)既可由引導(dǎo)基金企業(yè)負責，也可委托具備相關(guān)條件的機構(gòu)作為引導(dǎo)基金管理機構(gòu)負責。

第十五條 引導(dǎo)基金一般采取“母子基金”模式運作，引導(dǎo)基金作為母基金，除市政府重點招商引資項目和有明確投資要求的事項外，原則上不直接投資企業(yè)和項目，與社會資本或其他層級政府出資合作組建子基金，子基金再投資具體企業(yè)和項目。

第十六條 子基金各出資方按照市場化原則及實際投資情況確定出資比例。母基金對參股子基金實行分類管理，包括：天使投資子基金、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新投資子基金、產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金等。其中：子基金主要開展天使投資的，母基金出資比例不超過50%；子基金主要投資種子期、初創(chuàng)期企業(yè)的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新投資子基金，母基金出資比例不超過40%；子基金主要投資成長期、成熟期企業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金，母基金出資比例不超過30%。市與縣（市、區(qū)）聯(lián)合出資的，共同出資參股基金的比例原則上不超過40%，出資天使基金的比例不設(shè)上限要求。對我市重點產(chǎn)業(yè)鏈強鏈延鏈補鏈有重大促進作用的子基金出資比例可適當提高。母基金不得成為最大出資方（含并列）。

第十七條 子基金的設(shè)立應(yīng)滿足下列要求：

（一）子基金須在石家莊市域內(nèi)注冊；

（二）引導(dǎo)基金與其他出資人的資金應(yīng)同步到位；

（三）子基金存續(xù)期限由全體出資人共同商定，一般不超過8年，最多可延長至10年；

（四）子基金設(shè)立時應(yīng)明確提前終止條款，并設(shè)置量化指標；

（五）子基金投資于石家莊市域內(nèi)企業(yè)的返投比例應(yīng)不低于引導(dǎo)基金實繳出資額的1.2倍。返投比例認定范圍包括：

1.子基金對注冊地為我市企業(yè)的投資；

2.子基金對外地企業(yè)投資，并將投資企業(yè)遷入我市且實際經(jīng)營的，或被我市注冊企業(yè)收購（僅限于控股型收購或收購并表）的實際投資額；

3.子基金對外地企業(yè)投資，通過該項目投資，將其企業(yè)總部、區(qū)域總部、納稅主體、生產(chǎn)基地、研發(fā)基地落戶我市，或在我市成立子公司（實繳資本不低于子基金投資額）等的實際投資額；

4.子基金管理機構(gòu)或?qū)儆谕粚嶋H控制人的管理公司在管的且未設(shè)定對我市返投任務(wù)的其他基金，其新增對我市企業(yè)的直接投資額或新增投資外地企業(yè)且符合前述情形的實際投資額；

5.根據(jù)具體基金支持領(lǐng)域需要，以上4項可按照企業(yè)能級適當加權(quán)認定返投金額。

第十八條 引導(dǎo)基金可對已經(jīng)設(shè)立的、符合引導(dǎo)基金投資領(lǐng)域和支持方向的基金進行參股。參股子基金，除應(yīng)符合本辦法第十六條、第十七條規(guī)定外，還應(yīng)滿足以下條件：

（一）基金已按有關(guān)法律法規(guī)注冊登記；

（二）基金注冊資本或承諾出資額的30%已到位；

（三）引導(dǎo)基金按照不高于基金評估值的價格參股（或入伙）；

（四）基金全體出資人同意。

第十九條 子基金管理機構(gòu)應(yīng)符合以下基本條件：

（一）按照規(guī)定在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記備案，實繳資本不低于1000萬元人民幣；

（二）管理團隊穩(wěn)定，專業(yè)性強，至少有3名具備5年以上股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗的高級管理人員，原則上管理團隊股權(quán)投資的經(jīng)營管理規(guī)模不低于5億元，至少主導(dǎo)過3個以上股權(quán)投資的成功案例；

（三）管理和投資運作規(guī)范，具有完整的投資決策程序、風(fēng)險控制機制和健全的財務(wù)管理制度；

（四）機構(gòu)及其工作人員無行政主管機關(guān)或司法機關(guān)處罰的不良記錄。

第二十條 子基金管理機構(gòu)在基金中認繳出資額原則上不低于基金規(guī)模的1%。子基金管理機構(gòu)的管理費按市場化原則，由引導(dǎo)基金與子基金管理機構(gòu)按照行業(yè)慣例協(xié)商確定，并在子基金合伙協(xié)議（或章程）中明確規(guī)定。原則上子基金投資期管理費計提基數(shù)不超過該基金實繳金額，退出期管理費計提基數(shù)不超過該基金已投未退出金額，延長期不收取管理費。

第二十一條 鼓勵引導(dǎo)基金積極與中央和省級財政資金、國家和省級政府投資基金或其他地市對接設(shè)立基金，相關(guān)設(shè)立條件按國家、省級有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。鼓勵引導(dǎo)基金與縣級政府（包括各類開發(fā)區(qū)）引導(dǎo)基金，按市場化原則互相參股，形成財政出資合力。

第二十二條 引導(dǎo)基金應(yīng)與其他社會資本實行“同股（份額）同權(quán)”，并按照“利益共享、風(fēng)險共擔”原則，約定收益處理和虧損承擔方式。引導(dǎo)基金以出資額為限承擔有限責任。

第二十三條 對于社會資本參與度低、需要政府扶持的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域或初創(chuàng)期、早中期企業(yè)，引導(dǎo)基金可向社會資本方、基金管理機構(gòu)適當讓利或給予獎勵，有關(guān)條款經(jīng)主管部門批準后，可在子基金公司章程、合伙協(xié)議或合同中約定。

第二十四條 引導(dǎo)基金存續(xù)期間，子基金退出項目的本金應(yīng)繼續(xù)用于引導(dǎo)基金滾動使用，歸屬政府的投資收益和利息等，除明確約定繼續(xù)用于引導(dǎo)基金滾動使用外，應(yīng)按照財政國庫管理制度有關(guān)規(guī)定及時足額上繳國庫。

第五章 風(fēng)險控制

第二十五條 引導(dǎo)基金設(shè)立及運作應(yīng)嚴格遵守政府債務(wù)管理和隱性債務(wù)管理的各項規(guī)定，不得通過引導(dǎo)基金及其子基金以任何方式變相舉債。地方政府債券資金不得用于引導(dǎo)基金設(shè)立或注資。引導(dǎo)基金不得以任何方式承諾回購社會資本方的投資本金，不得以任何方式承擔社會資本方的投資本金損失，不得以任何方式向社會資本方承諾最低收益。

第二十六條 引導(dǎo)基金及子基金均不得從事以下業(yè)務(wù)：

（一）從事融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；

（二）投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；

（三）向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準的公益性捐贈除外）；

（四）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；

（五）進行承擔無限連帶責任的對外投資；

（六）發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金；

（七）其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

第二十七條 引導(dǎo)基金管理機構(gòu)應(yīng)當建立有效風(fēng)險防控機制，子基金或直投項目出現(xiàn)重大風(fēng)險或經(jīng)營變化等事項，可能帶來重大投資損失時，應(yīng)及時向主管部門報告，采取措施及時止損。

第二十八條 引導(dǎo)基金、子基金均應(yīng)由中國境內(nèi)設(shè)立的具備資質(zhì)的商業(yè)銀行托管。托管銀行負責資產(chǎn)保管、賬戶管理、資金撥付和結(jié)算等日常工作，對投資活動進行動態(tài)監(jiān)管，保證托管資金安全。

第六章 終止與退出

第二十九條 引導(dǎo)基金終止應(yīng)由主管部門報市政府批準并組織清算。引導(dǎo)基金終止后剩余政府出資額、歸屬政府的投資收益及利息按照財政國庫管理制度有關(guān)規(guī)定及時足額繳入國庫。

第三十條 引導(dǎo)基金一般通過到期清算、社會資本回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式從子基金中退出。

引導(dǎo)基金應(yīng)與其他出資人在子基金章程或合伙協(xié)議中約定，有下列情況之一的，引導(dǎo)基金無需其他出資人同意，選擇提前退出：

（一）基金方案確認后超過1年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立手續(xù)的；

（二）基金設(shè)立1年以上，未開展投資業(yè)務(wù)的；

（三）基金投資領(lǐng)域和方向不符合政策目標的；

（四）基金未按章程或合伙協(xié)議約定投資的；

（五）基金管理人發(fā)生實質(zhì)性變化的；

（六）其他不符合引導(dǎo)基金要求情形的。

第三十一條 政府出資從引導(dǎo)基金退出時，應(yīng)按照章程或合伙協(xié)議約定的條件退出；章程（協(xié)議）中沒有約定的，應(yīng)聘請具備資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)對出資權(quán)益進行評估，作為確定引導(dǎo)基金退出價格的依據(jù)。

第七章 預(yù)算與資產(chǎn)管理

第三十二條 市財政局根據(jù)設(shè)立方案確定的出資方案將市級出資額度納入年度政府預(yù)算。

第三十三條 建立引導(dǎo)基金運行情況報告制度。引導(dǎo)基金應(yīng)按季編制資產(chǎn)負債表等報表，連同投資運行情況報送主管部門，經(jīng)主管部門審核后報送市財政局?；疬\營中的重大事項應(yīng)及時報告。

第三十四條 會計年度終了，引導(dǎo)基金應(yīng)當及時將全年投資收益或虧損情況及累計形成的資產(chǎn)、權(quán)益、應(yīng)分享的投資收益等情況報送主管部門，經(jīng)主管部門審核后報送市財政局。市財政局按照《財政總會計制度》規(guī)定，完整準確反映引導(dǎo)基金中政府出資部分形成的資產(chǎn)和權(quán)益。

第八章 績效管理與監(jiān)督

第三十五條 建立引導(dǎo)基金績效評價制度，對基金實施全過程績效管理。

主管部門負責事前績效評估，制定績效目標和績效指標，開展績效監(jiān)控，每年末組織開展績效自評，并向市財政局和其他主要出資人報送自評結(jié)果。市財政局會同主管部門，按年度組織開展重點績效評價，可委托第三方機構(gòu)參與，主要評價政策目標實現(xiàn)程度、財務(wù)效益、管理水平和引導(dǎo)放大作用等。

績效自評和重點績效評價結(jié)果是引導(dǎo)基金存續(xù)、計提管理費用和改進基金管理的重要依據(jù)。

第三十六條 引導(dǎo)基金管理費用提取標準可在引導(dǎo)基金設(shè)立方案中予以明確，從嚴控制管理費用，原則上基金管理費計提比例不超過基金在投實繳規(guī)模的1.5%。引導(dǎo)基金管理費用可采取基礎(chǔ)性管理費和獎勵性管理費相結(jié)合的方式，其中基礎(chǔ)性管理費可根據(jù)管理基金的規(guī)模和實際工作量確定，獎勵性管理費可根據(jù)投資效益和績效評價情況確定。

第三十七條 引導(dǎo)基金應(yīng)接受財政、審計等部門對基金運行情況的監(jiān)督、審計。

第三十八條 擅自改變引導(dǎo)基金用途、騙取或挪用財政資金等行為，依照《財政違法行為處罰處分條例》等有關(guān)規(guī)定進行處理。涉嫌犯罪的，移交司法機關(guān)依法追究刑事責任。

第三十九條 建立盡職免責容錯機制。引導(dǎo)基金投資運作遵循市場規(guī)律，合理容忍正常的投資風(fēng)險，不將正常投資風(fēng)險作為追責依據(jù)。對依照國家、省、市重大決策規(guī)定，改革創(chuàng)新、先行先試，已履職盡責、及時報告，但因自然災(zāi)害、重大意外事故或重大政策變更等客觀因素導(dǎo)致未能實現(xiàn)預(yù)期目標或出現(xiàn)偏差的，不作負面評價，并依法依規(guī)免除相關(guān)責任。

第九章 附 則

第四十條 本辦法自印發(fā)之日起實施，有效期2年?！妒仪f市人民政府關(guān)于財政資金注資政府投資基金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實施意見》（石政函〔2016〕110號）同時廢止。

來源：石家莊市人民政府官網(wǎng)

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