新華財(cái)經(jīng)上海10月3日電（記者 楊有宗）加快推動(dòng)創(chuàng)投事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，正在打造社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)引領(lǐng)區(qū)的上海市浦東新區(qū)提出發(fā)揮國(guó)資母基金牽引作用，注重“投早投小”；暢通創(chuàng)投資金循環(huán)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)和各類(lèi)經(jīng)營(yíng)主體參與設(shè)立創(chuàng)投基金等支持舉措，力爭(zhēng)到2030年底實(shí)現(xiàn)浦東新區(qū)創(chuàng)投體系基金達(dá)到1萬(wàn)億元規(guī)模。

國(guó)資母基金入場(chǎng)注重“投早投小”

在近日舉行的2023浦東創(chuàng)投生態(tài)大會(huì)上，浦東新區(qū)發(fā)布一系列關(guān)于進(jìn)一步完善創(chuàng)投體系的相關(guān)支持政策。浦東新區(qū)提出，充分發(fā)揮浦東科創(chuàng)母基金、浦東引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)母基金、浦東天使母基金等三個(gè)國(guó)資母基金牽引作用。組建浦東創(chuàng)新投資集團(tuán)，打造浦東國(guó)資創(chuàng)投主平臺(tái)，注重科創(chuàng)策源、成果轉(zhuǎn)化和“投早投小”。

早期科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展具有一定不確定性，社會(huì)資本出手偏謹(jǐn)慎。作為浦東天使母基金運(yùn)營(yíng)方，上海浦東投資控股（集團(tuán)）有限公司總經(jīng)理文新春說(shuō)：“科技型中小企業(yè)是創(chuàng)新的重要主體，作為國(guó)有創(chuàng)投，要做好補(bǔ)位，強(qiáng)化天使投資人的角色，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的底層創(chuàng)新提供更有效的資本支持。”

“投早投小”對(duì)于基金運(yùn)營(yíng)能力要求更高。文新春介紹，以人才建設(shè)為例，一方面需要市場(chǎng)化選聘細(xì)分領(lǐng)域具有產(chǎn)業(yè)背景、投資經(jīng)驗(yàn)或創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷的專(zhuān)業(yè)人士組成專(zhuān)業(yè)化、研究型投資團(tuán)隊(duì)；另一方面，需要邀請(qǐng)相關(guān)企業(yè)創(chuàng)始人、專(zhuān)家學(xué)者組成專(zhuān)家?guī)欤瑸榛疬\(yùn)營(yíng)提供智力支持。

為了提升基金運(yùn)營(yíng)能力，浦東新區(qū)部分國(guó)資創(chuàng)投基金也進(jìn)行“戰(zhàn)略聚焦”。結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)積累，金橋股份在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)投資時(shí)聚焦未來(lái)出行、新通信、智能造三大產(chǎn)業(yè)賽道。

浦東金橋區(qū)域擁有國(guó)內(nèi)首個(gè)特大型城市中心城區(qū)自動(dòng)駕駛汽車(chē)開(kāi)放測(cè)試道路，目前也正計(jì)劃推進(jìn)更大區(qū)域開(kāi)放測(cè)試道路。金橋股份總經(jīng)理杜少雄說(shuō)，金橋股份在未來(lái)出行賽道的投資，將圍繞智能化和電動(dòng)化兩條主線，聚焦智能駕駛、智能座艙、固態(tài)電池、分布式驅(qū)動(dòng)等。

對(duì)于國(guó)資基金的項(xiàng)目管理，文新春認(rèn)為，國(guó)資基金應(yīng)全方位地拓展項(xiàng)目來(lái)源渠道，建立多元化、常態(tài)化、長(zhǎng)效化的項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)機(jī)制，通過(guò)入門(mén)、登室、進(jìn)企主動(dòng)挖掘項(xiàng)目；廣泛發(fā)動(dòng)，深入一線，與產(chǎn)業(yè)主管部門(mén)、開(kāi)發(fā)公司、園區(qū)孵化器等合作伙伴建立項(xiàng)目對(duì)接機(jī)制。同時(shí)，與市場(chǎng)化創(chuàng)投機(jī)構(gòu)建立項(xiàng)目合作機(jī)制和分享機(jī)制。

優(yōu)化國(guó)資創(chuàng)投布局 實(shí)現(xiàn)“募投管退”全鏈條服務(wù)

目前，浦東新區(qū)國(guó)資創(chuàng)投累計(jì)投資金額超過(guò)400億元，投資項(xiàng)目數(shù)超過(guò)2600個(gè)，投資超1/3的“浦東系”科創(chuàng)板上市公司。

優(yōu)化國(guó)資創(chuàng)投布局，浦東新區(qū)提出，組建從天使基金、種子基金到VC、PE基金再到S基金、并購(gòu)基金的全周期基金矩陣，并著重在科技創(chuàng)新的兩頭發(fā)力。

“一方面向早期前端布局，設(shè)立天使基金、種子基金，投早、投小、投硬核、投長(zhǎng)期，讓利支持原始創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)；另一方面向后端產(chǎn)業(yè)整合發(fā)力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈和資金鏈的有效融合，打造行業(yè)龍頭企業(yè)和細(xì)分領(lǐng)域科技隱形冠軍?！?浦東新區(qū)國(guó)資委主任王勇說(shuō)。

在發(fā)揮國(guó)企助力科技創(chuàng)新作用方面，王勇說(shuō)，浦東新區(qū)還將通過(guò)提高創(chuàng)投項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)能力，提升創(chuàng)新項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)、挖掘、策劃和轉(zhuǎn)化水平；加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)投資促進(jìn)高效銜接，打造投資、培育、招引、落地一體化推進(jìn)模式。

在完善“募投管退”全鏈條服務(wù)方面，浦東新區(qū)提出，拓寬創(chuàng)投企業(yè)募資來(lái)源，引導(dǎo)創(chuàng)投企業(yè)擴(kuò)大對(duì)種子期、初創(chuàng)期科技創(chuàng)新企業(yè)投資力度；提升創(chuàng)投企業(yè)投后服務(wù)水平，發(fā)揮長(zhǎng)三角資本市場(chǎng)服務(wù)基地作用；豐富創(chuàng)投企業(yè)項(xiàng)目退出渠道，推動(dòng)創(chuàng)投企業(yè)項(xiàng)目掛牌上市。

適應(yīng)行業(yè)新需求，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，國(guó)資母基金也應(yīng)探索創(chuàng)新符合創(chuàng)投特點(diǎn)的工作機(jī)制，實(shí)施市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化的投決機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)容忍機(jī)制和中長(zhǎng)期考核激勵(lì)機(jī)制，讓投資團(tuán)隊(duì)敢投善投多投。

集聚各類(lèi)創(chuàng)投機(jī)構(gòu) 完善創(chuàng)投基金體系

支持中小創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展，也需要各類(lèi)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)支撐。浦東新區(qū)提出，暢通創(chuàng)投資金循環(huán)，支持合格境外有限合伙人（QFLP）試點(diǎn)機(jī)構(gòu)在浦東新區(qū)開(kāi)展資金跨境雙向流動(dòng)，引入境外資金設(shè)立人民幣創(chuàng)投母基金，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)和各類(lèi)經(jīng)營(yíng)主體參與設(shè)立創(chuàng)投基金。

隨著各類(lèi)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)進(jìn)一步集聚，浦東新區(qū)提出，到2025年底，浦東新區(qū)創(chuàng)投體系各類(lèi)基金規(guī)模達(dá)到4000億元。到2030年底，達(dá)到1萬(wàn)億元規(guī)模。

服務(wù)創(chuàng)新企業(yè)成長(zhǎng)，完善創(chuàng)投基金體系只是眾多環(huán)節(jié)中的一個(gè)環(huán)節(jié)。浦東新區(qū)還提出，保障創(chuàng)新企業(yè)資金供給，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)投貸聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)、投債聯(lián)動(dòng)等新模式，探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、科技創(chuàng)新公司債券等新業(yè)務(wù)，支持銀行開(kāi)展并購(gòu)貸款，不斷加大對(duì)創(chuàng)新企業(yè)的資金支持。

中小創(chuàng)新企業(yè)成長(zhǎng)也需要空間載體保障。浦東新區(qū)提出，支持國(guó)企布局早期孵化器，保障公共技術(shù)平臺(tái)、算力中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施供給。為中小創(chuàng)新企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)低價(jià)的研發(fā)、辦公、廠房、人才公寓等物業(yè)。

“通過(guò)更高水平的科技創(chuàng)新和資本要素融合，助力浦東新區(qū)打造世界級(jí)產(chǎn)業(yè)集群，為強(qiáng)化創(chuàng)新策源功能、打造自主創(chuàng)新發(fā)展的時(shí)代標(biāo)桿提供強(qiáng)大的動(dòng)力引擎?！蓖跤抡f(shuō)。

編輯：王菁

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