隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，國內中等收入群體迅速崛起，中高凈值客戶群體也呈現(xiàn)出持續(xù)增長、穩(wěn)步擴大之勢。

公開數(shù)據(jù)顯示，2022年，可投資資產(chǎn)在1000萬元以上的中國高凈值人群數(shù)量達到316萬人。預計未來兩年時間，中國高凈值人群數(shù)量與持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模，將以約11%和12%的復合增速繼續(xù)增長。

然而，隨著內外部市場環(huán)境的復雜多變，百年未有之大變局時代正在到來，這也意味著，過去財富普遍性快速增長的階段已經(jīng)過去。在此背景下，越來越多的中高凈值人群未雨綢繆，開始關注財富管理、財富傳承方面的潛在風險，以求讓自己的人生和家庭生活更加從容。

『A智慧保』注意到，為了更好地洞察中高凈值人群財富管理與傳承方面的風險特征及需求，近日，泰康家族辦公室聯(lián)合武漢大學大健康法制研究中心、零點有數(shù)制作發(fā)布了行業(yè)內首部聚焦中高凈值人群財富管理法律需求的《中高凈值人群財富管理法律服務白皮書》（簡稱“白皮書”）。

在白皮書發(fā)布會上，來自金融、法律、財富界管理的專家學者齊聚一堂，共議長壽時代下，中高凈值人群財富管理的法律環(huán)境和風險話題，并舉行了泰康法商服務中心成立儀式。

『A智慧?！?/strong>注意到，白皮書通過對中高凈值客戶大量的調查與研究提供宏觀洞察，詳細展現(xiàn)了當代中高凈值人群所聚焦的五大法律風險點，并給出了融合法律、金融工具的八大解決方案，體現(xiàn)了巨變時代、長壽時代下，泰康的思考與探索。

當今世界，百年未有之大變局正在加速演進，灰犀牛、黑天鵝事件層出不窮，無形中增強了人們的風險認知。

此次發(fā)布會上，清華大學五道口金融學院全球家族企業(yè)研究中心主任高皓就指出，中高凈值人群財富管理面臨著收入、市場、長壽和死亡等多重風險，通常需要通過個人儲蓄、持有金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)、人壽及終身年金保單等多種金融工具進行對沖。

不過，高皓也分析稱，由于財富所有者性別、年齡、職業(yè)、家庭狀況、財富狀況等各不相同，潛在的客觀需求與主觀目標也存在差異，因此財富管理具有異質性特征，而正是源于異質性的廣泛存在，財富管理就要回應“千人千面”的多元訴求。

事實上，對于中高凈值人群來說，財富管理不止于“財富增值”，如何確保財富安全、實現(xiàn)有效傳承亦是至關重要的一點。

武漢大學法學院副院長、武漢大學大健康法制研究中心執(zhí)行主任武亦文教授就在主旨演講中表示，財富管理不僅需要考慮保值增值目標，還要做好財富傳承與風險規(guī)避。而風險規(guī)避需要在熟悉和使用法律的基礎上實現(xiàn)，而財富傳承可采取遺囑法律工具，或依法合規(guī)地運用信托、保險等金融工具。

在武亦文看來，財富管理是一個綜合性的資產(chǎn)處置規(guī)劃，既需要經(jīng)濟知識，也需要用到法律知識。在法治愈加系統(tǒng)完善以及第三次分配的大背景下，為防范相關風險、順利實現(xiàn)財富保全與傳承，中高凈值人群的財富管理規(guī)劃應該嚴格依法合規(guī)進行，以免遭受不必要的不利和損失，方可能實現(xiàn)家業(yè)百年。

千人千面的財富管理與財富傳承需求下，哪些是中高凈值人群重點關注的風險點，背后有哪些突出問題亟需通過法律工具避險，這無疑是中高凈值人群實現(xiàn)守富、傳富的關鍵。

『A智慧?！蛔⒁獾?，作為行業(yè)內首部聚焦財富管理法律服務領域的客戶調研報告，白皮書對國內可投資資產(chǎn)在100萬元以上的中高凈值人群，進行了深度的問卷調研和訪談，充分揭示了其在家庭財富管理與傳承方面的法律風險，洞察其對法律服務的需求與認知。

發(fā)布會上，泰康保險集團管委會成員兼合規(guī)負責人、泰康法商服務中心主任靳毅展示了白皮書的六大核心發(fā)現(xiàn)，以及當代中高凈值人群面臨的五大法律風險點，具體而言：

其一是隨著財富風險的持續(xù)加速，財富安全已超越財富增值，成為中高凈值人群財富管理的首要目標。

其二是中高凈值人群最關注的五大法律風險為：養(yǎng)老、傳承、政策、婚姻與家企混同，但對財富管理中法律風險認知尚處于萌芽階段。

其三是婚變風險引起重點關注，由此產(chǎn)生財產(chǎn)外流引起的焦慮加劇，這可在兼顧情感因素的基礎上，通過企業(yè)安排、家事協(xié)議、信托、保險加以防范。

其四是對傳承風險的關注與家庭財富水平呈正比，子女婚變和突發(fā)傳承風險最被重視。白皮書指出，生前的贈與、保障、居住、遺產(chǎn)管理、遺囑傳承、保險和信托都是可采取傳承的方案，應作出極早規(guī)劃。

五是在養(yǎng)老焦慮與防范措施之間發(fā)現(xiàn)存在很大缺口，僅有20.9%的受訪人群表示為養(yǎng)老做了相應的法律安排，因此亟待用法律手段保障老年人的人身財產(chǎn)安全與人格尊嚴。

六是中小企業(yè)主對家企混同風險的關注度不足，風險認知較為薄弱，需要建立相關的家企隔離方案，企業(yè)治理、法律協(xié)議和相關金融工具都可以有所作為。

可見，面對傳承、養(yǎng)老、婚姻、政策與家企混同等五大風險點，中高凈值人群亟需提升法律認知，通過專業(yè)的措施和工具進行避險規(guī)劃。

隨著中高凈值人群財富管理的法律風險呈現(xiàn)出愈加復雜化態(tài)勢，企業(yè)、個人、家庭風險往往會相互傳導，且經(jīng)營、稅務與法律風險相互交叉，極易因缺乏合法合理的風險預防措施而引發(fā)財富風險、危及家業(yè)長青。由此，中高凈值人群更需要一站式的專業(yè)法律解決方案，幫助其全面診斷并應對復雜的財富管理和傳承風險挑戰(zhàn)。

帶著這樣的認知，白皮書通過對私人財富管理法律服務的市場格局進行分析，總結了八大財富管理與傳承法律服務解決方案，主要包括：應對婚姻風險的婚姻財富規(guī)劃；應對傳承風險的家庭財富傳承、家族企業(yè)傳承、家風傳承解決方案；應對養(yǎng)老風險的養(yǎng)老生活保障、人格尊嚴保護解決方案；應對家企混同風險的家企隔離安排；應對跨境財富風險的移民與境外財富管理。

“財富的保值和傳承是完整一鏈，白皮書填補了創(chuàng)造財富、享受財富與傳承財富中的法律風險及解決方案空白，在大量中高凈值人群中經(jīng)過調查與研究，是對中高凈值客戶重要的法商保護，是財富保護、傳承一體化的法律服務，也是對長壽時代泰康方案的進一步擴充。”泰康保險集團創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官陳東升如是評價白皮書的價值。

在陳東升看來，人類進入到長壽時代也是百年之大變局?？萍嫉膭?chuàng)新不僅帶來了人工智能時代和雙碳時代，也帶來長壽時代。工業(yè)化帶來社會結構的變化，人口從金字塔走向柱狀結構，這是不可逆的現(xiàn)象。過去對老齡化的認知是消極的認知，重新認知老齡化，就是用長壽時代來取代老齡化時代。因此，相關法律結構、財富管理結構與服務結構也都應該適應長壽時代。

北京市安理律師事務所主任、創(chuàng)始合伙人王清友在發(fā)布會上表示，中國老齡化進程持續(xù)加速，已衍生出一系列亟待解決的社會課題，探討財富傳承話題恰逢其時，高度契合國家戰(zhàn)略及政策導向，且有力回應了老齡化社會下財富傳承的迫切需求。

誠如，陳東升所言，百歲人生來臨，人人帶病長期生存。長壽時代是長壽、健康、富足三位一體的時代。面對中高凈值人群財富管理與財富傳承上的法律服務需求，泰康方案予以及時回應并擴充，體現(xiàn)了泰康對積極老齡觀的思考與作為。