2023年9月4日，由全球PE論壇組委會(huì)、北京市地方金融監(jiān)督管理局、北京市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)、中關(guān)村科技園區(qū)管理委員會(huì)、北京市海淀區(qū)人民政府、北京市昌平區(qū)人民政府、北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)主辦，北京基金業(yè)協(xié)會(huì)承辦的“2023全球PE論壇”在首鋼園區(qū)-香格里拉酒店成功舉辦。本屆論壇得到了近30家境內(nèi)外地方協(xié)會(huì)的支持。

本屆全球PE論壇以“同發(fā)展 共未來(lái)——股權(quán)投資助力產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”為主題，采用“線上+線下”相結(jié)合的方式， 股權(quán)投資機(jī)構(gòu)代表、專家學(xué)者、行業(yè)協(xié)會(huì)代表等百余名與會(huì)人員到場(chǎng)參會(huì)。面對(duì)我國(guó)正處于加快構(gòu)建新發(fā)展格局，著力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)刻，與會(huì)人員圍繞私募股權(quán)投資行業(yè)，共同探討股權(quán)投資如何服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力開(kāi)啟產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展新局面，投資機(jī)構(gòu)踐行可持續(xù)投資的意義及與被投企業(yè)如何協(xié)同共助實(shí)現(xiàn)未來(lái)高質(zhì)量跨越式發(fā)展等問(wèn)題。

論壇開(kāi)幕式由北京市地方金融監(jiān)督管理局局長(zhǎng)李文紅主持，北京市政府副秘書(shū)長(zhǎng)許心超，中國(guó)證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)監(jiān)管二部主任王建平，北京市昌平區(qū)區(qū)長(zhǎng)支現(xiàn)偉，北京市海淀區(qū)副區(qū)長(zhǎng)馮燕，北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)副主任鄭海濤，全球私募資本協(xié)會(huì)CEO凱特·安布羅斯，盧森堡私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)CEO史蒂芬·佩施分別于線下線上出席論壇并發(fā)表了開(kāi)幕致辭。

北京市政府副秘書(shū)長(zhǎng)許心超表示，北京市將進(jìn)一步活躍北京私募股權(quán)投資市場(chǎng)，充分激活創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資市場(chǎng)，為首都科技創(chuàng)新和高質(zhì)量發(fā)展提供更多的長(zhǎng)期資本和耐心資本，支持不斷完善“募投管退”全鏈條服務(wù)環(huán)境，促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性循環(huán)。一是培育優(yōu)質(zhì)的股權(quán)投資市場(chǎng)主體。二是繼續(xù)加大各類中長(zhǎng)期資金引入力度。三是加強(qiáng)被投企業(yè)服務(wù)機(jī)制建設(shè)。四是進(jìn)一步拓寬股權(quán)投資退出渠道。五是推進(jìn)股權(quán)投資領(lǐng)域改革創(chuàng)新。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)監(jiān)管二部主任王建平表示，目前證監(jiān)會(huì)正聯(lián)合相關(guān)部門(mén)進(jìn)一步推動(dòng)優(yōu)化私募基金行業(yè)發(fā)展環(huán)境，暢通“募投管退”各環(huán)節(jié)，努力解決行業(yè)長(zhǎng)期存在的體制機(jī)制性問(wèn)題，推動(dòng)私募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展邁上新臺(tái)階?！端侥纪顿Y基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》的出臺(tái)對(duì)行業(yè)提出了全新、更高的要求，希望行業(yè)機(jī)構(gòu)高度重視，認(rèn)真組織學(xué)習(xí)，準(zhǔn)確理解和把握條例內(nèi)容，做好貫徹落實(shí)。行業(yè)要培育長(zhǎng)期、價(jià)值投資理念，以服務(wù)投資者為己任，實(shí)現(xiàn)居民財(cái)富的保值增值；要提升專業(yè)能力，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

北京市昌平區(qū)區(qū)長(zhǎng)支現(xiàn)偉表示，昌平是首都重點(diǎn)發(fā)展的平原新城，也是科學(xué)城、大學(xué)城、生態(tài)城，已成為私募股權(quán)投資發(fā)展的熱土。在市金融監(jiān)管局等5部門(mén)的大力支持下，出臺(tái)了科創(chuàng)金融政策并成功推動(dòng)北交所昌平服務(wù)基地落地。在全市率先建立政府性投資基金管理體系，形成了從項(xiàng)目遴選到投后管理的全流程管理機(jī)制，母基金群規(guī)模接近300億元，未來(lái)三年將達(dá)到1500億元。

北京市海淀區(qū)副區(qū)長(zhǎng)馮燕表示，海淀區(qū)是北京國(guó)際科技創(chuàng)新中心核心區(qū)，是國(guó)家戰(zhàn)略科技力量重要承載地，也是國(guó)家科技體制改革“試驗(yàn)田”。截至目前，在海淀注冊(cè)的已備案股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)達(dá)540余家，管理資本量超過(guò)1萬(wàn)億元，每年企業(yè)融資案例數(shù)和獲投金額占到全市四成左右。海淀區(qū)正緊緊圍繞“在北京國(guó)際科技創(chuàng)新中心建設(shè)中走在前列，當(dāng)好全市高質(zhì)量發(fā)展排頭兵”的目標(biāo)定位，聚焦中關(guān)村科學(xué)城，加快建設(shè)世界*的科技園區(qū)。

北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)副主任鄭海濤表示，作為北京市*的國(guó)家級(jí)經(jīng)開(kāi)區(qū)，北京經(jīng)開(kāi)區(qū)經(jīng)過(guò)30余年的建設(shè)發(fā)展，集聚了來(lái)自全球40多個(gè)國(guó)家的8萬(wàn)多家企業(yè)，99家世界500強(qiáng)企業(yè)投資155個(gè)項(xiàng)目，共引育高新技術(shù)企業(yè)1877家，“專精特新”企業(yè)637家。未來(lái)將繼續(xù)聚焦“產(chǎn)業(yè)”與“金融”雙布局，“資源”與“項(xiàng)目”雙促進(jìn)，進(jìn)一步加快高端金融服務(wù)資源集聚。

全球私募資本協(xié)會(huì)凱特·安布羅斯表示，由于宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)的變化，私募投資者面臨更富挑戰(zhàn)性的外部環(huán)境，這反映在過(guò)去12個(gè)月全球募資和投資的減少，私人信貸領(lǐng)域增加。在股權(quán)融資放緩的情況下，科技初創(chuàng)企業(yè)正尋求靈活的融資解決方案。與此同時(shí)中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)關(guān)注的投資領(lǐng)域發(fā)生重要轉(zhuǎn)變，不再關(guān)注以消費(fèi)者為中心的科技企業(yè)，開(kāi)始加快對(duì)深度科技的投資，2023年上半年，深度科技占所有科技交易的80%。在投資區(qū)域上，一些中國(guó)著名私募投資機(jī)構(gòu)擴(kuò)展到東南亞且中東作為全球資本活動(dòng)中心的重要性日益增加。

盧森堡私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)CEO史蒂芬·佩施表示，當(dāng)下宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境相對(duì)不確定，基金募集額降低、增速放緩、資金配置減少或推遲。有希望的是價(jià)值創(chuàng)造與ESG逐步結(jié)合的模式能夠?qū)ν顿Y公司本身產(chǎn)生深刻的變革影響，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)、就業(yè)和投資者帶來(lái)好處?；鹉技闆r會(huì)隨著時(shí)間推移而好轉(zhuǎn)，過(guò)程中孕育的多元化投資者會(huì)發(fā)現(xiàn)新的投資機(jī)遇。他們可能有興趣更多的做一些中國(guó)資產(chǎn)配置，通過(guò)人民幣基金或QFLP的方式，這需要當(dāng)?shù)鼗锇榈墓餐Α?/p>

北京市地方金融監(jiān)督管理局副局長(zhǎng)趙維久主持論壇成果發(fā)布環(huán)節(jié)。

首先是被投企業(yè)服務(wù)機(jī)制發(fā)布和全國(guó)首支認(rèn)股權(quán)策略創(chuàng)業(yè)投資基金啟動(dòng)設(shè)立發(fā)布儀式。本次啟動(dòng)設(shè)立的北京認(rèn)股權(quán)先導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資基金是認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)平臺(tái)試點(diǎn)孵化的首支認(rèn)股權(quán)主題策略基金，由北京股權(quán)交易中心、中關(guān)村資本、北銀理財(cái)作為基石投資人共同籌建，目標(biāo)規(guī)模10億元。

北京基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)系教授何小鋒發(fā)布《私募投資基金管理人可持續(xù)投資信息披露通則》、《中國(guó)私募股權(quán)基金ESG/可持續(xù)投資實(shí)踐白皮書(shū)（2023）》和“未來(lái)可持續(xù)投資”2023年優(yōu)秀案例時(shí)表示希望可以通過(guò)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)的制定、白皮書(shū)的編制、未來(lái)可持續(xù)投資案例的發(fā)布，繼續(xù)為中國(guó)私募股權(quán)基金行業(yè)的可持續(xù)投資發(fā)展提供一個(gè)全面、深入的參考，為各利益相關(guān)方提供一個(gè)有效而有益的平臺(tái)，為促進(jìn)中國(guó)可持續(xù)發(fā)展做出我們應(yīng)有的貢獻(xiàn)。該通則是北京基金業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合編委會(huì)共同編制全球*私募投資基金行業(yè)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)。

睿勤（Preqin）首席執(zhí)行官克里斯托夫·科納克發(fā)布2023中國(guó)私募股權(quán)投資行業(yè)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)時(shí)表示，中國(guó)是全球增速最快的私募資本市場(chǎng)之一，中國(guó)基金正在為投資者帶來(lái)切實(shí)回報(bào)。從業(yè)績(jī)來(lái)看近年來(lái)成立的中國(guó)PEVC基金整體凈IRR超過(guò)了15%，人民幣基金較美元基金增長(zhǎng)速度更快。

北京基金業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)郭薇發(fā)布2023政府引導(dǎo)基金名錄時(shí)表示，從引導(dǎo)基金投向來(lái)看，近三年新設(shè)的政府引導(dǎo)基金的投向更明確和細(xì)分，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、生命健康、人工智能、航空航天、新能源汽車(chē)、高端裝備制造等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域是熱點(diǎn)。從引導(dǎo)基金體系構(gòu)建上看，越來(lái)越多的政府引導(dǎo)基金會(huì)以合伙制基金的形式存在，引導(dǎo)基金的出資更透明，機(jī)制也更靈活和市場(chǎng)化。

上午論壇下半場(chǎng)由北京銀行董事長(zhǎng)霍學(xué)文，中國(guó)保險(xiǎn)投資基金總裁賈飆，康橋資本首席執(zhí)行官傅唯，中金資本運(yùn)營(yíng)有限公司董事長(zhǎng)單俊葆分別發(fā)表主旨演講。

北京銀行董事長(zhǎng)霍學(xué)文表示，銀行在股權(quán)投資中發(fā)揮作用要做好三件事：一是“債權(quán)+股權(quán)”雙輪驅(qū)動(dòng)。商業(yè)銀行是金融支持中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)造的主力軍。私募股權(quán)行業(yè)注重“投早、投小、投科技”，是中小企業(yè)直接融資的重要力量。二是“資源+資本”優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。私募股權(quán)投資的重要優(yōu)勢(shì)是資本優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行的重要優(yōu)勢(shì)是客戶資源優(yōu)勢(shì)。三是“商行+投行”一體服務(wù)。發(fā)展投行業(yè)務(wù)，是主動(dòng)對(duì)接和融入資本市場(chǎng)、拓展金融服務(wù)可得性邊界、增強(qiáng)客戶黏性的有效途徑。

中國(guó)保險(xiǎn)投資基金總裁賈飆表示，股權(quán)基金為產(chǎn)業(yè)升級(jí)注入新動(dòng)能，對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)、中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的支持力度不斷增強(qiáng)。險(xiǎn)資通過(guò)S基金投早、投小，投科技，可以部分解決投資規(guī)模、收益回流、安全性等要求，是支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要方式。并購(gòu)基金是*的全球基金類別，中國(guó)占比還較小，股權(quán)類基金通過(guò)并購(gòu)?fù)顺鲆草^少，險(xiǎn)資通過(guò)并購(gòu)基金投資中期項(xiàng)目，可以擴(kuò)大投資范圍，支持現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。另外，天使、種子、VC、PE、戰(zhàn)略投資，像一場(chǎng)接力賽，共同為產(chǎn)業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。險(xiǎn)資參與后期項(xiàng)目的戰(zhàn)略投資，既能分享產(chǎn)業(yè)發(fā)展成果，又能緩解險(xiǎn)資投資壓力，還能活躍資本市場(chǎng)，一舉三得。

康橋資本首席執(zhí)行官傅唯表示，生物醫(yī)藥是一個(gè)全球化的行業(yè)，如果要做全球世界級(jí)的創(chuàng)新，需要放眼全球，這在搭建全球化體系的過(guò)程中，是一個(gè)很重要的考量。對(duì)于未來(lái)趨勢(shì)的判斷是創(chuàng)造價(jià)值比發(fā)現(xiàn)價(jià)值更重要。當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)股權(quán)融資沒(méi)那么容易，夾層投資支持企業(yè)也會(huì)是很好的方式。行業(yè)需要更多產(chǎn)品形式，比如并購(gòu)基金，夾層基金，基礎(chǔ)設(shè)施基金等去支持創(chuàng)新、支持企業(yè)發(fā)展。這樣的邏輯同樣適應(yīng)中國(guó)生物醫(yī)藥行業(yè)。

中金資本運(yùn)營(yíng)有限公司董事長(zhǎng)單俊葆表示，當(dāng)前中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)正迎來(lái)以人民幣基金為主力、以科技投資為主題的新時(shí)代，盡管市場(chǎng)仍面臨很多挑戰(zhàn)，但我們一直相信周期和波動(dòng)改變不了趨勢(shì)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的韌勁和底蘊(yùn)將支撐中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)的長(zhǎng)期向好發(fā)展。

接下來(lái)，論壇上簽署了北京市昌平區(qū)人民政府與北京基金業(yè)協(xié)會(huì)合作協(xié)議及北京股權(quán)交易中心有限公司、工銀資本管理有限公司和北京順禧私募基金管理有限公司關(guān)于專精特新產(chǎn)業(yè)投資基金合作協(xié)議。

下午論壇圍繞踐行可持續(xù)股權(quán)投資的創(chuàng)新迭代，私募股權(quán)大變局下LP的投資之道，AI大模型的顛覆與機(jī)遇，先進(jìn)制造去向何方，在不確定性中尋找新能源新材料投資的確定性，資本助力醫(yī)療健康創(chuàng)新發(fā)展，另類投資：新形勢(shì)下的創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型，新格局下S基金的現(xiàn)狀和展望八個(gè)主題開(kāi)展了平行論壇。每場(chǎng)平行論壇分別邀請(qǐng)與主題相關(guān)的股權(quán)投資行業(yè)著名代表、專家學(xué)者們分享他們的精彩觀點(diǎn)和寶貴經(jīng)驗(yàn)。

今年以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨復(fù)雜多變的內(nèi)外部環(huán)境。2023政府工作報(bào)告中強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，形成共促高質(zhì)量發(fā)展合力的總?cè)蝿?wù)。面對(duì)我國(guó)正處于加快構(gòu)建新發(fā)展格局，著力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)刻，首部行政法規(guī)《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》的發(fā)布將推動(dòng)監(jiān)管步入法治化、規(guī)范化軌道，進(jìn)一步優(yōu)化和完善私募股權(quán)投資行業(yè)的政策環(huán)境，促進(jìn)股權(quán)投資未來(lái)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。