本報記者 羅輯 成都報道

“高凈值財富人群財富管理需求出現(xiàn)較為明顯的變化，主要是尋求‘安全’資產(chǎn)的需求提升。這其中包括資產(chǎn)配置中穩(wěn)健類資產(chǎn)配置比例提升，以及養(yǎng)老健康等保障類投資、消費的提升?！焙惆畋ｋU銷售服務(wù)有限公司（以下簡稱“恒邦”）總經(jīng)理胡渝浩在接受《中國經(jīng)營報》記者采訪時提到，不少保險機構(gòu)相關(guān)壽險銷售的主要增長動力正是來自高凈值人群這類配置需求的增長。

事實上，自2020年以來，VC、PE等高風(fēng)險類的投資市場，被稱為“頭部仍有火，腰部全是冰”，個人LP（有限合伙人）占比明顯縮水，中小機構(gòu)再向“老客戶”募資顯得越發(fā)困難。另一方面，券商、基金、銀行、保險、信托等機構(gòu)紛紛加大財富管理市場的布局，針對高凈值人群提供穩(wěn)健、多元、延伸的相關(guān)服務(wù)，競逐當(dāng)下這一市場變化帶來的增量空間。

財富管理變局

今年以來，“風(fēng)險社會”理論被反復(fù)提起。其指全球化發(fā)展背景下，由于人類實踐所導(dǎo)致的全球性風(fēng)險占據(jù)主導(dǎo)地位的社會發(fā)展階段，在這樣的社會里，各種全球性風(fēng)險對人類生存和發(fā)展存在威脅?？梢钥吹?，疫情的影響抑或是地緣政治、經(jīng)貿(mào)摩擦的頻起，在牽一發(fā)而動全身的全球化格局中，相關(guān)風(fēng)險出現(xiàn)傳導(dǎo)加速和影響加深。

在此環(huán)境下，居民財富管理的避險需求明顯提升。近年黃金資產(chǎn)再受追捧，高風(fēng)險的場外市場則壓力加劇。大量機構(gòu)指出，居民趨向風(fēng)險管理，抗風(fēng)險的安全保障類消費、投資需求正在加速增長。

“2020年以來，中產(chǎn)人群養(yǎng)老儲蓄類、穩(wěn)健類資產(chǎn)配置出現(xiàn)明顯增長。這部分增長替代了以前高速增長的重疾險類配置。后者雖然仍在提升但增速放緩，這也是重疾險對于家庭抗風(fēng)險能力的杠桿缺口受到重視所致?！敝杏⑷藟巯嚓P(guān)人士在恒邦第四屆峰會上指出。

“可以說，當(dāng)前中產(chǎn)及高凈值人群的資產(chǎn)配置、消費需求進(jìn)入了‘安全時代’，而‘安全時代’將成為未來較長時間內(nèi)財富管理需求變化的重要趨勢?！焙搴铺岬?。

此前，數(shù)字100市場研究公司曾聯(lián)合相關(guān)雜志對全國6000名受訪者進(jìn)行了在線調(diào)查，其中八成受訪者希望更多地配置避險資產(chǎn)，同時九成受訪者考慮過財富管理機構(gòu)，并且在選擇相關(guān)財富管理機構(gòu)時，預(yù)期收益與風(fēng)險管理的權(quán)重幾乎持平。此外，《中信保誠人壽“傳家”·胡潤百富2021中國高凈值人群家族安全報告》顯示，高凈值人群最關(guān)注身心健康方面的保障；有規(guī)劃家族安全意向的人達(dá)到七成。

恒邦董事長金鋒認(rèn)為，對于保險行業(yè)而言，財富管理變局將推動行業(yè)發(fā)展。

“以壽險業(yè)為例，疫情沖擊仍未消退，經(jīng)濟恢復(fù)仍存不穩(wěn)定性、不確定性。短期內(nèi)居民收入增長放緩抑制了保險消費需求和意愿，行業(yè)保費收入增速創(chuàng)近年來新低。同時，監(jiān)管政策持續(xù)趨緊趨嚴(yán)、行業(yè)競爭進(jìn)一步加劇、經(jīng)營模式亟須變革，行業(yè)亟待轉(zhuǎn)型升級。但挑戰(zhàn)背后正是機遇，‘無風(fēng)險則無保險’。全社會風(fēng)險意識和保險保障需求持續(xù)增加，總體利好行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展?！苯痄h提到。

布局跨界多元服務(wù)

德勤中國稅務(wù)和商務(wù)咨詢合伙人宮濱也提到，當(dāng)前居民風(fēng)險管理意識加強，更趨于向?qū)I(yè)財富管理機構(gòu)尋求專業(yè)的配置、服務(wù)?！霸诖舜筅厔菹?，保險、券商、公募基金、信托、銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)均在順勢而為?？梢钥吹?，這些專業(yè)機構(gòu)正在根據(jù)自身稟賦的不同，不斷挖掘自身的核心競爭力，同時也在尋求跨界合作?！?/p>宮濱從大財富管理行業(yè)整體情況提到：“對于中產(chǎn)乃至高凈值客群而言，各類機構(gòu)均在積極展開布局。在‘大財富時代’挖掘并提供高凈值客群需求，多元化的跨界合作正越發(fā)深入。”

據(jù)宮濱觀察，機構(gòu)為高凈值人群提供的服務(wù)開始更加全面，機構(gòu)不斷拓展的“能力圈”，除了財務(wù)管理、財富管理外，例如法律咨詢、稅務(wù)籌劃、健康管理、海外資產(chǎn)管理、學(xué)業(yè)規(guī)劃等多元化服務(wù)的提供成為機構(gòu)延伸服務(wù)的常見方向。

橫琴人壽相關(guān)人士提到，在中高客的經(jīng)營上，其增加了部分針對粵港澳大灣區(qū)的服務(wù)，特藥服務(wù)、關(guān)于高端用戶的免疫力提升等項目，以在中高端的群體里快速構(gòu)建產(chǎn)品體系服務(wù)。

中英人壽相關(guān)人士在上述峰會上也提到，對于高凈值人群而言，保險機構(gòu)要提供的不僅僅是長期大額壽險需求，還有現(xiàn)金流規(guī)劃，乃至法律咨詢、稅務(wù)籌劃等傳統(tǒng)家族財富辦公室所能提供的多元化服務(wù)?！霸谡箻I(yè)中賦能，是未來提升多元化、精細(xì)化、專業(yè)化服務(wù)能力的方向?！?/p>有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，近年來，大量機構(gòu)加入到高凈值人群專業(yè)化服務(wù)賽道。僅以券商行業(yè)為例，中信證券、國泰君安等頭部券商先后進(jìn)入該賽道，其中中信證券于2021年推出“企業(yè)家辦公室”，目前該平臺服務(wù)客戶達(dá)3000戶，覆蓋資產(chǎn)規(guī)模超萬億元。在服務(wù)內(nèi)容上，其將財富管理生態(tài)從現(xiàn)金服務(wù)拓展到股份服務(wù)、資產(chǎn)服務(wù)、風(fēng)險服務(wù)領(lǐng)域。

而對于保險行業(yè)而言，胡渝浩提到：“保險天然的風(fēng)險管理屬性讓其在為高凈值客群服務(wù)時享有優(yōu)勢，而更進(jìn)一步提升自身的專業(yè)度、拓寬能力邊界、提供精細(xì)、定制的服務(wù)則是在該賽道競爭的核心能力?！?/p>（編輯：夏欣 校對：顏京寧）