1、公募量化指增基金收益表現(xiàn)：超額大幅增厚

為了更好聚焦公募量化指增基金的收益表現(xiàn)，我們定期跟蹤市場(chǎng)上主流寬基指數(shù)（滬深300、中證500、中證1000）增強(qiáng)產(chǎn)品，數(shù)據(jù)截至2023年7月18日。

公募滬深300增強(qiáng)基金：2023年6月20日以來(lái)公募滬深300增強(qiáng)基金整體超額收益率為1.34%，2023年以來(lái)公募滬深300增強(qiáng)基金整體超額收益率為0.54%。2023年以來(lái)，37只滬深300增強(qiáng)基金超額收益為正，19只滬深300增強(qiáng)基金超額收益為負(fù)，累計(jì)超額收益排名靠前的滬深300增強(qiáng)基金分別為：國(guó)金滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（5.78%）、長(zhǎng)信滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（5.58%）、中信建投滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（4.22%）。

公募中證500增強(qiáng)基金：2023年6月20日以來(lái)公募中證500增強(qiáng)基金整體超額收益率為1.59%，2023年以來(lái)公募中證500增強(qiáng)基金整體超額收益率為0.50%。2023年以來(lái)，34只中證500增強(qiáng)基金超額收益為正，22只中證500增強(qiáng)基金超額收益為負(fù)，累計(jì)超額收益排名靠前的中證500增強(qiáng)基金分別為：華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)A（6.08%）、華夏中證500指數(shù)智選A（5.98%）、長(zhǎng)城中證500指數(shù)增強(qiáng)A（5.92%）。

公募中證1000增強(qiáng)基金：2023年6月20日以來(lái)公募中證1000增強(qiáng)基金整體超額收益率為1.65%，2023年以來(lái)公募中證1000增強(qiáng)基金整體超額收益率為2.89%。2023年以來(lái)，18只中證1000增強(qiáng)基金取得正收益，2只中證1000增強(qiáng)基金取得負(fù)收益，累計(jì)收益率排名靠前的中證1000增強(qiáng)基金分別為：國(guó)泰君安中證1000指數(shù)增強(qiáng)A（7.06%）、太平中證1000A（6.19%）、中信建投中證1000A（5.96%）。

類指數(shù)增強(qiáng)基金：2023年以來(lái)，超額排名靠前的類300增強(qiáng)基金分別為：信誠(chéng)量化阿爾法A、華泰柏瑞量化驅(qū)動(dòng)A、華泰柏瑞量化優(yōu)選；超額排名靠前的類500增強(qiáng)基金分別為：華夏智勝價(jià)值成長(zhǎng)A、博道伍佰智航A、申萬(wàn)菱信量化小盤A。

2、私募量化基金收益表現(xiàn)：6月業(yè)績(jī)依舊亮眼

我們選擇私募量化中性精選指數(shù)，來(lái)衡量私募量化對(duì)沖策略的整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)。同時(shí)我們選取了管理規(guī)模相對(duì)較大的10家量化私募，統(tǒng)計(jì)各家量化中性策略的月度收益表現(xiàn)。

從私募量化對(duì)沖精選指數(shù)的凈值表現(xiàn)和周度收益來(lái)看，2023年以來(lái)（20221231-20230707），私募量化中性產(chǎn)品的收益率為3.03%。

我們選取了管理規(guī)模相對(duì)較大的10家量化私募，統(tǒng)計(jì)各家量化中性策略的月度收益表現(xiàn)。2023年6月，頭部量化私募中性策略的平均收益率為1.31%，月度收益率最高為2.59%，月度收益率最低為-0.31%。

風(fēng)險(xiǎn)提示：模型測(cè)試基于歷史數(shù)據(jù)，市場(chǎng)未來(lái)可能發(fā)生變化。

本文源自券商研報(bào)精選