引言

投資者愈來愈意識(shí)到，僅閱讀企業(yè)年報(bào)及其財(cái)務(wù)報(bào)表不足以判斷公司的綜合實(shí)力。以往投資者可能主要依據(jù)公司的業(yè)績(jī)做出決策，現(xiàn)在卻愈來愈關(guān)注公司的未來發(fā)展路向。環(huán)境、社會(huì)及管治（“ESG”）匯報(bào)可反映公司的管理優(yōu)勢(shì)，并使投資者對(duì)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)前景有信心。

隨著國(guó)家的“雙碳”目標(biāo)（即二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和）及愈來愈多投資者參與綠色投資，大眾對(duì)上市公司披露優(yōu)質(zhì)可持續(xù)及氣候相關(guān)信息的需求愈來愈高，上市公司紛紛加快在ESG方面的發(fā)展步伐，積極把握綠色機(jī)遇。

2023年4月，香港聯(lián)合交易所有限公司（“聯(lián)交所”）就修訂ESG報(bào)告框架咨詢市場(chǎng)意見，當(dāng)中聯(lián)交所建議將氣候相關(guān)披露由“不遵守就解釋”提升為強(qiáng)制性披露及引入以國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（“ISSB”）氣候準(zhǔn)則為基礎(chǔ)的新氣候相關(guān)披露。

2023年6月，ISSB發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)-可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求》及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號(hào)-氣候相關(guān)披露》（“該準(zhǔn)則”），該準(zhǔn)則首次為披露氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇對(duì)公司前景的影響建立了一種通用語言，可見監(jiān)管機(jī)構(gòu)及國(guó)際組織不斷檢討及優(yōu)化其ESG匯報(bào)框架，以確保上市公司的匯報(bào)內(nèi)容反映各利益相關(guān)者的期望。第一號(hào)準(zhǔn)則要求，企業(yè)應(yīng)將ISSB準(zhǔn)則要求披露的信息作為其通用目的財(cái)務(wù)報(bào)告的一部分。第二號(hào)準(zhǔn)則從四個(gè)方面的核心內(nèi)容出發(fā)具體規(guī)定了氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的披露要求。該準(zhǔn)則將于2024年1月1日或之后開始的年度報(bào)告期間內(nèi)生效，并允許提前采用。

一、管理ESG信息的痛點(diǎn)

縱使ESG近年已成為上市公司的重點(diǎn)關(guān)注議題之一，上市公司于ESG方面投放大量資源積極探索，并藉著ESG報(bào)告向各利益相關(guān)者展示其于可持續(xù)發(fā)展方面的決心。然而，上市公司于管理ESG信息方面仍面對(duì)不少困難，主要由于在ESG數(shù)據(jù)收集、處理及匯報(bào)三方面存在以下主要痛點(diǎn)：

1. 數(shù)據(jù)收集

- ESG數(shù)據(jù)涵蓋范圍廣，由環(huán)境層面（如排放物、能源、原材料等）以至社會(huì)層面（如產(chǎn)品責(zé)任、供應(yīng)鏈管理、雇傭等）中均包括繁多的績(jī)效指標(biāo)，部分企業(yè)或缺乏足夠資源及技術(shù)準(zhǔn)確辨識(shí)和收集有關(guān)數(shù)據(jù)

- ESG數(shù)據(jù)源自多種渠道，包括企業(yè)內(nèi)不同的業(yè)務(wù)系統(tǒng)及第三方服務(wù)提供商，不同來源的數(shù)據(jù)可能存在數(shù)據(jù)定義、標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)量等方面的差異

- 部分上市公司業(yè)務(wù)遍布各地，但其下屬企業(yè)各部門及條線未規(guī)范及采用一致的數(shù)據(jù)收集方式及標(biāo)準(zhǔn)

2. 數(shù)據(jù)處理

- 部分上市公司（尤其是跨國(guó)企業(yè)）未統(tǒng)一ESG數(shù)據(jù)的處理方式，導(dǎo)致內(nèi)部采用不一的標(biāo)準(zhǔn)來運(yùn)算ESG數(shù)據(jù)，影響數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可比性

- 處理ESG數(shù)據(jù)不時(shí)需作出假設(shè)并涉及復(fù)雜的計(jì)算，增加出錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)

- 使用數(shù)字化手段（如物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等）處理ESG數(shù)據(jù)能大大提升數(shù)據(jù)處理的效率和精度，并同時(shí)將數(shù)據(jù)可視化以幫助企業(yè)作出決策，但全面采用數(shù)字化管理手段滲透整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈需要龐大的資源支撐和技術(shù)配合

3. 數(shù)據(jù)匯報(bào)

- 部分上市公司管理ESG信息時(shí)使用的系統(tǒng)與財(cái)務(wù)報(bào)告的系統(tǒng)不同，有關(guān)系統(tǒng)的內(nèi)部控制程序或未完全成熟以確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、及時(shí)性和一致性

- 未明確劃分員工在ESG數(shù)據(jù)匯報(bào)中的角色及職責(zé)，出現(xiàn)權(quán)責(zé)不清、協(xié)作不暢的問題

- 未系統(tǒng)化及時(shí)收集、分析和報(bào)告ESG數(shù)據(jù)，令部分企業(yè)在報(bào)告ESG信息時(shí)存在明顯的時(shí)間滯后，且管理層對(duì)ESG數(shù)據(jù)管理不像財(cái)務(wù)信息那樣嚴(yán)格

- 若企業(yè)面對(duì)較復(fù)雜的生產(chǎn)流程、跨地域的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)場(chǎng)所等，往往不清楚如何收集、記錄和統(tǒng)計(jì)ESG信息數(shù)據(jù)，因此可能呈現(xiàn)定性描述偏多的問題

二、如何提升ESG信息的質(zhì)量

面對(duì)上述管理ESG信息的痛點(diǎn)，上市公司可考慮從管治架構(gòu)、角色及職責(zé)、政策與程序及報(bào)告工具四個(gè)角度提升ESG信息的質(zhì)量，以更有效率地向利益相關(guān)者傳達(dá)公司的可持續(xù)發(fā)展進(jìn)程：

1. 管治架構(gòu)

董事會(huì)作為企業(yè)的最高決策機(jī)構(gòu)，可將ESG納入董事會(huì)議程的優(yōu)先討論議題。董事會(huì)需對(duì)公司的ESG承擔(dān)整體責(zé)任，當(dāng)中包括：

- 評(píng)估及厘定公司的ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及機(jī)遇

- 確保設(shè)有適當(dāng)和有效的ESG風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)

- 制訂公司的ESG管理方針、策略、優(yōu)次及目標(biāo)

- 就ESG相關(guān)目標(biāo)定期檢討公司的表現(xiàn)

- 審批公司ESG報(bào)告內(nèi)的披露資料

2. 角色及職責(zé)

董事會(huì)及管理層在ESG管理過程中扮演不同角色。董事會(huì)的角色是決定及監(jiān)察ESG相關(guān)議題的政策及機(jī)制，并確保有足夠的資源推行ESG工作（如設(shè)立內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)、識(shí)別相關(guān)ESG風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行重要性評(píng)估、監(jiān)察公司就ESG目標(biāo)的表現(xiàn)等）；管理層的角色是以高效及有效的方式切實(shí)執(zhí)行有關(guān)政策及機(jī)制。董事會(huì)可考慮設(shè)立ESG管治工作小組（“工作小組”）協(xié)助推動(dòng)和實(shí)施相關(guān)ESG政策及措施，成員應(yīng)包括高級(jí)管理人員以及對(duì)當(dāng)前和新興的ESG事宜和公司業(yè)務(wù)有充分認(rèn)識(shí)的員工，而工作小組的角色、職責(zé)及權(quán)力應(yīng)有明確的職權(quán)范圍以執(zhí)行以下主要職能：

- 了解ESG相關(guān)法律法規(guī)的要求

- 進(jìn)行內(nèi)部及外部重要性評(píng)核

- 制定ESG相關(guān)政策及程序

- 辨識(shí)ESG相關(guān)數(shù)據(jù)來源和制定收集有關(guān)數(shù)據(jù)的程序

3. 政策與程序

我們建議工作小組建立以下ESG政策與程序，以便員工能參照?qǐng)?zhí)行有關(guān)工作：

- ESG框架和戰(zhàn)略

- ESG相關(guān)的職能、角色及職責(zé)

- 識(shí)別、評(píng)估、排序和監(jiān)控ESG風(fēng)險(xiǎn)的流程

- ESG數(shù)據(jù)的收集、計(jì)算、處理、驗(yàn)證、分析、監(jiān)控和報(bào)告流程

4. 報(bào)告工具

先進(jìn)的報(bào)告工具有助上市公司收集、提煉、整理和分析來源分散且龐大的ESG數(shù)據(jù)，并為企業(yè)帶來競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)可通過以下手段加強(qiáng)ESG的信息管理：

- 根據(jù)企業(yè)自身架構(gòu)和資源建立ESG報(bào)告包，以統(tǒng)一部門或條線間的ESG作業(yè)方式

- 評(píng)估現(xiàn)有的ESG數(shù)據(jù)收集和分析工具，并考慮運(yùn)用數(shù)字化手段（如物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)）推動(dòng)企業(yè)ESG的發(fā)展和獲取具針對(duì)性的見解，促使企業(yè)有效提升ESG數(shù)據(jù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制的能力

5. 展望未來

為支持全球一致的可持續(xù)報(bào)告的實(shí)踐，企業(yè)的可持續(xù)信息不可避免地將接受外部鑒證。為應(yīng)對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者對(duì)上市公司可持續(xù)信息更高的披露要求，以及即將到來的可持續(xù)信息鑒證工作，上市公司應(yīng)為提供完整、可比和可驗(yàn)證的ESG數(shù)據(jù)及早作好準(zhǔn)備。我們建議企業(yè)優(yōu)先考慮以下問題：

結(jié)語

現(xiàn)時(shí)上市公司的ESG信息管理依然面臨很大的挑戰(zhàn)，但同時(shí)ESG亦能為企業(yè)帶來新的增長(zhǎng)機(jī)遇。安永在ESG領(lǐng)域是重要的參與者、貢獻(xiàn)者、引領(lǐng)者，作為全球領(lǐng)先的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)之一，安永為客戶提供ESG戰(zhàn)略規(guī)劃、管理提升、風(fēng)險(xiǎn)控制、ESG信息披露等一系列解決方案，協(xié)助企業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展。

本文是為提供一般信息的用途所撰寫，并非旨在成為可依賴的會(huì)計(jì)、稅務(wù)、法律或其他專業(yè)意見。請(qǐng)向您的顧問獲取具體意見。