隨著數(shù)據(jù)顯示美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)和通脹降溫，市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)“軟著陸”的期望越來(lái)越高，第二季度美股企業(yè)財(cái)報(bào)也好于預(yù)期，均提振樂(lè)觀情緒，美股持續(xù)上漲。外圍情緒高位疊加國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)政策，兩市成交量明顯有所放大，北上資金持續(xù)流入，場(chǎng)內(nèi)資金的活躍度也開(kāi)始提升。政策面暖風(fēng)的不斷襲來(lái)，這里出現(xiàn)“政策底”的幾率較大，今年以來(lái)階段性行情是較為典型的政策驅(qū)動(dòng)為主，其核心在于資金和情緒免得變化，這個(gè)位置還是震蕩為主絕對(duì)不是一口氣上攻的盤(pán)面。

騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)A股已有39家半導(dǎo)體上市公司披露2023年中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，30家公司預(yù)計(jì)盈利，9家預(yù)計(jì)虧損，預(yù)盈公司占比超七成。具體來(lái)看，8家公司業(yè)績(jī)預(yù)增，21家預(yù)減、8家首虧、1家扭虧、1家增虧。家設(shè)備企業(yè)預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)大增，凈利潤(rùn)同比預(yù)增的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)大多為半導(dǎo)體設(shè)備等。近年來(lái)，支撐3D封裝的關(guān)鍵技術(shù)硅通孔不斷獲得突破，國(guó)際芯片巨頭加快布局，隨著芯片制程工藝逐漸逼近物理尺寸極限，3D封裝技術(shù)正成為提升芯片集成度和性能的重要技術(shù)路線，這將推動(dòng)半導(dǎo)體價(jià)值鏈向后道工藝移動(dòng)。

三大指數(shù)集體低開(kāi)，隨后拉升翻紅，但是開(kāi)盤(pán)兩市個(gè)股紅盤(pán)只有千余只，出現(xiàn)了上漲乏力的感覺(jué)，題材板塊方面水產(chǎn)品、有色、黃金等概念表現(xiàn)較強(qiáng)，新型城鎮(zhèn)、種業(yè)、AIGC等板塊表現(xiàn)較差。預(yù)制菜板塊早盤(pán)高開(kāi)，金陵飯店競(jìng)價(jià)漲停2連板，西安飲食、好當(dāng)家等漲幅靠前，多部委研究制定了推動(dòng)預(yù)制化食品產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策性文件，將很快對(duì)外發(fā)布。此前國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的措施》中提出培育“種養(yǎng)殖基地+中央廚房+冷鏈物流+餐飲門(mén)店”模式，挖掘預(yù)制菜市場(chǎng)潛力，加快推進(jìn)預(yù)制菜基地建設(shè)。核電板塊走高，華西能源再度漲停2連板，金盾股份、融發(fā)核電等紛紛大幅沖高會(huì)議決定核準(zhǔn)山東石島灣、福建寧德、遼寧徐大堡核電項(xiàng)目。

券商股繼續(xù)活躍，太平洋6天5板，財(cái)達(dá)證券、西南證券等紛紛漲超5%，券商目前估值處于低位，即使經(jīng)過(guò)近期的上漲，目前券商指數(shù)估值PB 為1.46 倍，處于2016 年以來(lái)最低分位數(shù)27%。CRO板塊震蕩走高，畢得醫(yī)藥漲逾12%，江中藥業(yè)、藥明康德等紛紛漲超5%，藥明康德中報(bào)顯示，公司第二季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)31.45億元，環(huán)比增長(zhǎng)45.1%，前一日大跌后這里出現(xiàn)了反彈情緒，還是屬于超跌反彈的走勢(shì)。汽車整車板塊異動(dòng)拉升，眾泰汽車2連板，海馬汽車、力帆科技等紛紛跟漲，《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)措施》的通知指出，穩(wěn)定大宗消費(fèi)，優(yōu)化汽車購(gòu)買使用管理，擴(kuò)大新能源汽車消費(fèi)。

上證指數(shù)周二低開(kāi)高走，出現(xiàn)了大幅度震蕩的走勢(shì)，盤(pán)中一度回調(diào)翻綠，在3300點(diǎn)上下震蕩為主。從目前的局勢(shì)來(lái)看，上攻有些乏力，金融股獨(dú)木難支，始終未能出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的突破跡象，這也導(dǎo)致了場(chǎng)外資金不夠積極，市場(chǎng)溢價(jià)率還是太低了。不過(guò)這里反而可以關(guān)注回調(diào)后的參與機(jī)會(huì)，午后注意上證指數(shù)能否在3260點(diǎn)之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周二低開(kāi)高走后，出現(xiàn)明顯的回調(diào)走勢(shì)，開(kāi)啟向下補(bǔ)缺口的模式。AI板塊結(jié)束連漲開(kāi)始回調(diào)，新能源板塊開(kāi)盤(pán)走弱，大消費(fèi)板塊也出現(xiàn)了明顯的調(diào)整，近一周吸金量較大的板塊紛紛回調(diào)，說(shuō)明機(jī)構(gòu)資金早盤(pán)有明顯的出貨跡象，現(xiàn)在就看金融股能否繼續(xù)“挑大梁”了。午后注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在2230點(diǎn)之上穩(wěn)住。

午間要聞：

1.去哪兒接到中國(guó)東方航空公司、九元航空公司消息：自2023年8月5日（出票日期）起，成人旅客：800公里（含）以下航線每位旅客收取30元燃油附加費(fèi)，800公里以上航線每位旅客收取60元燃油附加費(fèi)。

2.上周A股市場(chǎng)迎來(lái)久違的“多頭反攻”行情，證券、保險(xiǎn)、銀行等大金融板塊成為領(lǐng)漲“主力軍”。從多家一線私募的最新觀點(diǎn)看，目前機(jī)構(gòu)投資研判觀點(diǎn)均指向“繼續(xù)保持樂(lè)觀”。重陽(yáng)投資合伙人寇志偉稱，上周的高層會(huì)議實(shí)際上已經(jīng)把A股市場(chǎng)地位和作用提升到了一個(gè)新的高度，后續(xù)可能有更多促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展的利好政策出臺(tái)。