近期，A股市場(chǎng)大幅反彈，私募基金也紛紛“回血”。記者了解到，多家私募4月以來(lái)陸續(xù)加倉(cāng)，最高已提升至九成倉(cāng)位。從業(yè)績(jī)來(lái)看，提前“埋伏”的私募反彈幅度已超過(guò)10%，更有私募4月底以來(lái)漲幅超60%。

百億私募業(yè)績(jī)“回血”

上證指數(shù)自4月26日創(chuàng)下階段性新低后，近期一路走高，開(kāi)啟強(qiáng)勢(shì)反彈。截至6月7日，上證指數(shù)上漲12.31%，深圳成指上漲16.94%，創(chuàng)業(yè)板指上漲18.79%。

市場(chǎng)回暖，讓不少提前“埋伏”的私募迅速“回血”。某三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至6月2日，百億私募正圓投資旗下某產(chǎn)品，自4月27日以來(lái)快速上漲，漲幅已超過(guò)60%。此外，復(fù)勝資產(chǎn)、相聚資本等多家百億私募均抓住反彈機(jī)遇，近期漲幅超過(guò)10%。

此番業(yè)績(jī)回暖與私募大舉調(diào)倉(cāng)動(dòng)作有關(guān)。正圓投資表示，5月份基金倉(cāng)位主要分布在碳中和、消費(fèi)電子等相關(guān)標(biāo)的，軍工、新基建、新消費(fèi)等板塊也有一定布局。

不過(guò)，從凈值曲線來(lái)看，也有部分百億私募目前倉(cāng)位仍然較低。例如，私募大佬但斌此前表示，比較大的機(jī)會(huì)可能出現(xiàn)在三季度或四季度，若找到合適的點(diǎn)位，會(huì)以20%或30%的倉(cāng)位參與階段性反彈。從業(yè)績(jī)走勢(shì)來(lái)看，但斌管理的東方港灣馬拉松二號(hào)，自2月以來(lái)業(yè)績(jī)走勢(shì)平穩(wěn)，近期凈值波動(dòng)仍然較小，目前仍處于較低倉(cāng)位。此外，另一私募大佬林園管理的林園投資1號(hào)以及百億私募沖積資本等，4月底以來(lái)凈值波動(dòng)較小，同樣倉(cāng)位較低。

圖片來(lái)源：私募排排網(wǎng)

已提升至九成高倉(cāng)位

實(shí)際上，此前市場(chǎng)一路回調(diào)的過(guò)程中，已有不少私募調(diào)整策略，陸續(xù)加倉(cāng)。

回顧近期的操作，相聚資本基金經(jīng)理余曉暢表示：“在4月中下旬時(shí)，判斷底部區(qū)間已經(jīng)來(lái)臨，倉(cāng)位逐步加到5-6成；并在4月27日A股逆市反彈信號(hào)出現(xiàn)時(shí)平掉空單，進(jìn)一步加倉(cāng)；5月上旬將倉(cāng)位提高到8成，主要配置新能源、軍工、半導(dǎo)體、汽車(chē)等行業(yè)；5月下旬，又將倉(cāng)位提高到9成，增加了對(duì)消費(fèi)行業(yè)配置?！?/p>“我們幾位基金經(jīng)理目前倉(cāng)位在7-9成之間?！膘系峦顿Y透露，在2月份逐步降低倉(cāng)位以應(yīng)對(duì)不確定性，等待樂(lè)觀信號(hào)出現(xiàn)。煜德投資判斷，4月底傳遞出較強(qiáng)的穩(wěn)增長(zhǎng)政策信號(hào)，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)前景開(kāi)始明朗，因而變得更為樂(lè)觀，并逐步提升倉(cāng)位配置。

近期，知名私募希瓦資產(chǎn)創(chuàng)始人梁宏在周報(bào)中表示，自5月末開(kāi)始全面看多，截至6月2日，其倉(cāng)位在9成左右，持倉(cāng)主要分布在港股油氣、A股有色、風(fēng)電海纜板塊、互聯(lián)網(wǎng)、酒店以及港股汽車(chē)銷(xiāo)售這幾大板塊。

對(duì)于后市， 煜德投資表示，目前隨著疫情形勢(shì)好轉(zhuǎn)，且刺激政策陸續(xù)出臺(tái)，前期跌得最多、擔(dān)憂(yōu)最大的板塊可能率先出現(xiàn)復(fù)蘇。此前指數(shù)回調(diào)，部分質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)以及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)釋放。目前仍超配上游資源品，配置了泛穩(wěn)增長(zhǎng)相關(guān)標(biāo)的、部分超跌行業(yè)，以及部分醫(yī)藥、消費(fèi)公司。

編輯：王寅