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6月9日，中國證監(jiān)會副主席方星海在第十四屆陸家嘴論壇（2023）“全球資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展新趨勢”主題大會上表示，資本市場所屬的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的格局已經(jīng)初步形成。
方星海表示，一方面，資管業(yè)格局更加合理了，公募基金、私募基金發(fā)展勢頭良好，管理資產(chǎn)的規(guī)模分別達(dá)到27.29萬億元和20.75萬億元，近5年分別增長了1.4倍和0.8倍。私募資管業(yè)務(wù)進(jìn)一步規(guī)范，管理規(guī)模達(dá)到13.77萬億元，其中證券公司私募資管業(yè)務(wù)6.53萬億元，基金公司私募資管業(yè)務(wù)6.94萬億元，期貨公司私募資管業(yè)務(wù)3000億元。從經(jīng)營主體看，方星海表示，各類資本競相進(jìn)入資產(chǎn)管理行業(yè)，市場的包容性、競爭度進(jìn)一步提高，自然人控股的公私募基金管理人分別為22家和1.86萬家，外商獨(dú)資的公私募基金管理人分別為5家和218家，合資的公私募基金管理人分別達(dá)到42家和139家。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，方星海指出，權(quán)益投資、綠色投資強(qiáng)勁增長。權(quán)益類公私募證券基金、私募股權(quán)創(chuàng)投基金規(guī)模分別達(dá)到11.96萬億元和14.2萬億元，近5年分別增長1.8倍和1.1倍。ESG、可持續(xù)主題的公私募基金有近2000只，管理規(guī)模超過8600億元，證券基金期貨公司、私募資管業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)比例達(dá)到88%，主動管理產(chǎn)品占比93%，行業(yè)綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品達(dá)1700億元。從專業(yè)管理能力看，資管機(jī)構(gòu)更加注重主動管理能力建設(shè)，積極發(fā)揮投研產(chǎn)品風(fēng)控優(yōu)勢，通過主題、行業(yè)風(fēng)格、量化對沖等精細(xì)策略提供中高收益產(chǎn)品，專業(yè)分化推動資產(chǎn)管理多元化發(fā)展?；鸸臼芡泄芾砀黝愷B(yǎng)老金約4.3萬億元，已經(jīng)形成服務(wù)三支柱養(yǎng)老金的專業(yè)渠道，過去5年，向投資者分紅超過2.3萬億元。此外，方星海指出，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新成長的功能更加突出了。隨著科創(chuàng)板、北交所設(shè)立和全面實(shí)行注冊制，資本市場功能更加健全，基金業(yè)在直接融資體系中的作用更加突出，私募股權(quán)創(chuàng)投基金積極投資中小創(chuàng)新型企業(yè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入強(qiáng)勁創(chuàng)新動力。方星海提到，試點(diǎn)注冊制以來，90%的科創(chuàng)板上市企業(yè)、60%的創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)、99%的北交所上市企業(yè)在上市前都得到了私募基金的資金支持。公私募證券基金積極參與IPO定價，注冊制下新的上市公司數(shù)量已經(jīng)占到全市場的22%，這些公司IPO融資額達(dá)到1.91萬億元，公私募證券基金是IPO當(dāng)中主要的買方力量。截至去年年末，公私募資管產(chǎn)品持有A股市值10.17萬億元，占A股流通市值的15.3%，這一比例近5年提高了4.9個百分點(diǎn)。談及資產(chǎn)管理對上海國際金融中心建設(shè)的重要意義，方星海表示，根據(jù)波士頓咨詢集團(tuán)（BCG）的報告，2012年到2021年，全球資管行業(yè)的規(guī)模從62.4萬億美元增長到112.3萬億美元，增長了80%；中國的資產(chǎn)管理規(guī)模從2.9萬億美元增長到18.1萬億美元，增長了5倍，中國的資管規(guī)模在全球的占比，這10年從4.6%增長到16.1%?！百Y管行業(yè)全球發(fā)展很快，中國的發(fā)展更快，上海在這個過程中有很大的機(jī)會，是上海國際金融中心建設(shè)重點(diǎn)的方向。”方星海提到，中國143家公募基金管理公司中有62家總部在上海，占比為43%，上海的基金管理公司管理的資產(chǎn)規(guī)模占全國所有基金管理公司管理資產(chǎn)規(guī)模的39%，是我國公募基金管理公司最重要的“據(jù)點(diǎn)”；另外一組數(shù)據(jù)則顯示，我國外資獨(dú)資私募證券基金管理公司共有38家，36家總部放在上海?！斑@些外資私募證券基金管理公司所用的策略各有不同，有宏觀對沖的，有高頻交易的，也有指數(shù)增強(qiáng)的，還有主觀多頭的等等，只要他們嚴(yán)格遵守法律法規(guī)及交易所的交易規(guī)則，就應(yīng)該鼓勵不同類型的投資策略各顯神通，為投資者創(chuàng)造良好的回報?！狈叫呛７Q。談及脫鉤問題時，方星海表示，渠道是暢通的，不論去歐洲發(fā)行GDR還是去香港上市都是被鼓勵的，中國在美國的上市公司退市的風(fēng)險大幅減少了。“中國是不會跟外面脫鉤的，我們的態(tài)度是主動掛鉤?！狈叫呛７Q。
方星海表示，一方面，資管業(yè)格局更加合理了，公募基金、私募基金發(fā)展勢頭良好，管理資產(chǎn)的規(guī)模分別達(dá)到27.29萬億元和20.75萬億元，近5年分別增長了1.4倍和0.8倍。私募資管業(yè)務(wù)進(jìn)一步規(guī)范，管理規(guī)模達(dá)到13.77萬億元，其中證券公司私募資管業(yè)務(wù)6.53萬億元，基金公司私募資管業(yè)務(wù)6.94萬億元，期貨公司私募資管業(yè)務(wù)3000億元。從經(jīng)營主體看，方星海表示，各類資本競相進(jìn)入資產(chǎn)管理行業(yè)，市場的包容性、競爭度進(jìn)一步提高，自然人控股的公私募基金管理人分別為22家和1.86萬家，外商獨(dú)資的公私募基金管理人分別為5家和218家，合資的公私募基金管理人分別達(dá)到42家和139家。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，方星海指出，權(quán)益投資、綠色投資強(qiáng)勁增長。權(quán)益類公私募證券基金、私募股權(quán)創(chuàng)投基金規(guī)模分別達(dá)到11.96萬億元和14.2萬億元，近5年分別增長1.8倍和1.1倍。ESG、可持續(xù)主題的公私募基金有近2000只，管理規(guī)模超過8600億元，證券基金期貨公司、私募資管業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)比例達(dá)到88%，主動管理產(chǎn)品占比93%，行業(yè)綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品達(dá)1700億元。從專業(yè)管理能力看，資管機(jī)構(gòu)更加注重主動管理能力建設(shè)，積極發(fā)揮投研產(chǎn)品風(fēng)控優(yōu)勢，通過主題、行業(yè)風(fēng)格、量化對沖等精細(xì)策略提供中高收益產(chǎn)品，專業(yè)分化推動資產(chǎn)管理多元化發(fā)展?；鸸臼芡泄芾砀黝愷B(yǎng)老金約4.3萬億元，已經(jīng)形成服務(wù)三支柱養(yǎng)老金的專業(yè)渠道，過去5年，向投資者分紅超過2.3萬億元。此外，方星海指出，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新成長的功能更加突出了。隨著科創(chuàng)板、北交所設(shè)立和全面實(shí)行注冊制，資本市場功能更加健全，基金業(yè)在直接融資體系中的作用更加突出，私募股權(quán)創(chuàng)投基金積極投資中小創(chuàng)新型企業(yè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入強(qiáng)勁創(chuàng)新動力。方星海提到，試點(diǎn)注冊制以來，90%的科創(chuàng)板上市企業(yè)、60%的創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)、99%的北交所上市企業(yè)在上市前都得到了私募基金的資金支持。公私募證券基金積極參與IPO定價，注冊制下新的上市公司數(shù)量已經(jīng)占到全市場的22%，這些公司IPO融資額達(dá)到1.91萬億元，公私募證券基金是IPO當(dāng)中主要的買方力量。截至去年年末，公私募資管產(chǎn)品持有A股市值10.17萬億元，占A股流通市值的15.3%，這一比例近5年提高了4.9個百分點(diǎn)。談及資產(chǎn)管理對上海國際金融中心建設(shè)的重要意義，方星海表示，根據(jù)波士頓咨詢集團(tuán)（BCG）的報告，2012年到2021年，全球資管行業(yè)的規(guī)模從62.4萬億美元增長到112.3萬億美元，增長了80%；中國的資產(chǎn)管理規(guī)模從2.9萬億美元增長到18.1萬億美元，增長了5倍，中國的資管規(guī)模在全球的占比，這10年從4.6%增長到16.1%?！百Y管行業(yè)全球發(fā)展很快，中國的發(fā)展更快，上海在這個過程中有很大的機(jī)會，是上海國際金融中心建設(shè)重點(diǎn)的方向。”方星海提到，中國143家公募基金管理公司中有62家總部在上海，占比為43%，上海的基金管理公司管理的資產(chǎn)規(guī)模占全國所有基金管理公司管理資產(chǎn)規(guī)模的39%，是我國公募基金管理公司最重要的“據(jù)點(diǎn)”；另外一組數(shù)據(jù)則顯示，我國外資獨(dú)資私募證券基金管理公司共有38家，36家總部放在上海?！斑@些外資私募證券基金管理公司所用的策略各有不同，有宏觀對沖的，有高頻交易的，也有指數(shù)增強(qiáng)的，還有主觀多頭的等等，只要他們嚴(yán)格遵守法律法規(guī)及交易所的交易規(guī)則，就應(yīng)該鼓勵不同類型的投資策略各顯神通，為投資者創(chuàng)造良好的回報?！狈叫呛７Q。談及脫鉤問題時，方星海表示，渠道是暢通的，不論去歐洲發(fā)行GDR還是去香港上市都是被鼓勵的，中國在美國的上市公司退市的風(fēng)險大幅減少了。“中國是不會跟外面脫鉤的，我們的態(tài)度是主動掛鉤?！狈叫呛７Q。
