102605/04
家人們，精彩分享時刻到來！歡迎收看黑馬有深度、有寬度、有高度的獨家觀點。博中自有黃金屋，文中自有發(fā)財路，一不小心就會有驚喜哦。！今日兩市走出“虛假繁榮”，看大盤喜氣洋洋，看個股肝腸寸斷，看題材七下八下。喜的是上證、深證、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板難得的來了一次“滿江紅”，一改滬強創(chuàng)弱的局面；悲的是多只AI龍頭扎堆大跳水，追高的小伙伴們吃面了；瘋的是半導(dǎo)體，盤中暴漲近5%，直接陽包陰；弱的是白酒，小反彈一個交易日，今天又跌了；最讓人揪心的是新能源、新能源車，眼看要破位，結(jié)果今天放量反彈了，把持有新能源和新能源車的小伙伴們驚出一身冷汗哪。已經(jīng)接連調(diào)整了9個月，如果再來個底部大破位，這得讓人多郁悶，那小心臟還不哇涼哇涼的。半導(dǎo)體、芯片抽風(fēng)似的暴漲，到底什么原因？行情能否持續(xù)？還有多大上行空間？Q1:龍頭業(yè)績大增，引爆半導(dǎo)體芯片做多情緒1600億盤子的半導(dǎo)體龍頭北方華創(chuàng)，發(fā)布了業(yè)績快報：2022年營業(yè)收入146.88億，同比增長51.68%；
凈利潤23.53億，同比增長118.37%。
在經(jīng)濟形勢這么不景氣，全球半導(dǎo)體行業(yè)極度冰寒的背景下，這業(yè)績簡直好到?jīng)]朋友，與韓國三星及美國半導(dǎo)體芯片公司相比，北方華創(chuàng)的業(yè)績實在是好得炸裂。其實這還不是最關(guān)鍵的，最關(guān)鍵的是北方華創(chuàng)的一季度業(yè)績預(yù)告大超預(yù)期：營業(yè)收入36-40億，同比增長68.56%--87.29%；盈利5.6億--6.2億，同比增長171.24%--200.3%。今年業(yè)績增速比去年還要猛，由此引發(fā)了市場對國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)的樂觀展望，引爆了市場對半導(dǎo)體板塊的追逐。
今天半導(dǎo)體板塊大漲，北方華創(chuàng)起到了扭轉(zhuǎn)乾坤的作用，幾乎以一己之力把一度大跳水的半導(dǎo)體板塊給活生生的拉了起來，龍頭沖漲停，后面一幫小弟開始紛紛響應(yīng)，助推半導(dǎo)體越走越高。已公布年報、四季報的多家半導(dǎo)體芯片公司2022年業(yè)績有不少亮眼之處，中芯國際、中微公司、斯達半導(dǎo)、芯原股份等業(yè)績均同比大漲。Q2:泛科技炒作內(nèi)部輪動，半導(dǎo)體芯片底層硬件接力軟件行情。信創(chuàng)、數(shù)字經(jīng)濟、人工智能是前面泛科技炒作的三大支線，在它們連番大漲之際，半導(dǎo)體芯片紋絲不動，明顯滯漲。如今信數(shù)智開始分化調(diào)整，資金炒作由“軟科技”轉(zhuǎn)向半導(dǎo)體芯片的“硬科技”。對此，黑馬的鐵粉一點都不會意外。在3月份半導(dǎo)體芯片還沒有大漲時，黑馬就明確指出：半導(dǎo)體芯片作為AI的底層硬件支撐，必然會輪動到。現(xiàn)在半導(dǎo)體芯片大漲了，再來講追還是不追的問題，其實已經(jīng)太遲了。我對板塊的輪動分析，通常都是超前的，而且也是大概率準確的。比如去年四季度，市場暴跌時，我堅定看好傳媒、通信、上證50，同時也點評了恒生科技，以及中國平安、茅臺、騰訊的長線投資價值，然而那個時候很多人都被市場的暴跌給嚇蒙了。真正能引領(lǐng)我們在市場中常賺穩(wěn)賺的不是細枝末節(jié)的技術(shù)分析，而是自身思維邏輯是否與市場邏輯合拍。契合了市場節(jié)奏規(guī)律，想不賺錢都難；違背了市場節(jié)奏規(guī)律，想賺錢比登天還難。關(guān)注黑馬漲知識漲財富哦，此言不虛也！Q3:為何國外半導(dǎo)體芯片公司業(yè)績雪崩式暴跌，而國內(nèi)卻有不少相關(guān)企業(yè)逆勢大漲呢？一是歐美經(jīng)濟與國內(nèi)經(jīng)濟不在同一頻道上。歐美因持續(xù)的貨幣緊縮，導(dǎo)致經(jīng)濟衰退，市場需求大幅萎縮；中國因沒有通脹，反而逆周期調(diào)節(jié)，保持適度寬松，刺激經(jīng)濟復(fù)蘇，在一定程度上緩解了半導(dǎo)體行業(yè)的下行壓力。二是國外貿(mào)易政策因素大大削弱了中國半導(dǎo)體芯片的進口量，使得國外市場雪上加霜。2022 年中國進口集成電路5384億件，比 2021 年下降 15%，是近年來的首次大幅下滑。中國是世界最大的集成電路產(chǎn)品消費國，占全球市場的百分之六七十。中國進口量銳減，自然壓低了國外企業(yè)的收入。三是國內(nèi)新能源汽車火爆異常，使得汽車電子類芯片公司業(yè)績大增。2022年中國銷售新能源汽車688.7萬輛，同比增長93.4%。新能源汽車中含有大量半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品，新能源汽車的火爆令汽車電子行業(yè)保持高增長。Q4:半導(dǎo)體芯片行情持續(xù)性分析半導(dǎo)體芯片當前的行情是AI炒作給帶起來的，不是行業(yè)基本面上行周期到來。全球經(jīng)濟衰退的局面沒有改變，甚至后面還會進一步惡化；行業(yè)去庫存還沒有結(jié)束，至少要持續(xù)到下半年。沒有基本面的支撐，半導(dǎo)體芯片行情預(yù)計難以走得太遠。很多朋友講：美聯(lián)儲加息接近尾聲，全球新一輪貨幣寬松為時不遠，經(jīng)濟復(fù)蘇必然到來，半導(dǎo)體芯片處于行業(yè)低谷，正是布局好時機。此觀點邏輯上沒有大問題，但并不全對。在行業(yè)處于低谷時布局，這一邏輯本身沒毛病，但前提是行業(yè)處于極度冰點的低谷且行業(yè)指數(shù)也同步處于低位，這時才是絕佳布局機會。行業(yè)處于下行周期，沒到極度冰點，或行業(yè)指數(shù)大漲之后，就不再是絕佳的布局機會了，反而中長線上要考慮風(fēng)險釋放的問題。如果半導(dǎo)體當前在圖中黃線位置，說是低谷，我舉雙手贊成，現(xiàn)在這樣的位置說是低谷，實在不敢茍同。雖然不太看好半導(dǎo)體目前的中線上行空間，但我們也要觀察行情的發(fā)展，半導(dǎo)體板塊技術(shù)形態(tài)上走出了積極的一面。半導(dǎo)體月線圖上前面3次MACD和KDJ雙雙金叉之后，都爆發(fā)了一輪在行情。如今月線KDJ已經(jīng)金叉，MACD有金叉的傾向，后面要跟蹤它能否形成低位雙金。如果技術(shù)面轉(zhuǎn)向多頭，基本面處于下行態(tài)勢，這時要以技術(shù)面為準，而不是仍固執(zhí)的認定基本面還比較弱的現(xiàn)實。因為市場永遠是對的，當市場走出了你預(yù)料之外的行情時，這意味著行情的內(nèi)在邏輯超出了你的認知范圍，這時要做的是修正自己的觀點，而不是企圖讓市場改變自身的運行方向來迎合自己的判斷，市場不會聽你的話。
半導(dǎo)體當前距離周線的強壓力位比較接近，這個位置還是要謹慎一些。
用黃金分割來輔助分析的話，以半導(dǎo)體第一波漲幅為基準，2.0的位置剛好與周線上的強壓力位共振，處于同一水平線，后市如果半導(dǎo)體沖到這一線，一定要引起重視，會有大震蕩，要提防變盤或做中期高點。以上內(nèi)容僅為個人觀點，不具任何指導(dǎo)意義。堅持深度原創(chuàng)，堅持獨立思考，堅持為愛粉們奉獻真實客觀、富有價值的內(nèi)容和觀點，還請大家順手點個贊哦。
凈利潤23.53億，同比增長118.37%。在經(jīng)濟形勢這么不景氣，全球半導(dǎo)體行業(yè)極度冰寒的背景下，這業(yè)績簡直好到?jīng)]朋友，與韓國三星及美國半導(dǎo)體芯片公司相比，北方華創(chuàng)的業(yè)績實在是好得炸裂。其實這還不是最關(guān)鍵的，最關(guān)鍵的是北方華創(chuàng)的一季度業(yè)績預(yù)告大超預(yù)期：營業(yè)收入36-40億，同比增長68.56%--87.29%；盈利5.6億--6.2億，同比增長171.24%--200.3%。今年業(yè)績增速比去年還要猛，由此引發(fā)了市場對國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)的樂觀展望，引爆了市場對半導(dǎo)體板塊的追逐。今天半導(dǎo)體板塊大漲，北方華創(chuàng)起到了扭轉(zhuǎn)乾坤的作用，幾乎以一己之力把一度大跳水的半導(dǎo)體板塊給活生生的拉了起來，龍頭沖漲停，后面一幫小弟開始紛紛響應(yīng)，助推半導(dǎo)體越走越高。已公布年報、四季報的多家半導(dǎo)體芯片公司2022年業(yè)績有不少亮眼之處，中芯國際、中微公司、斯達半導(dǎo)、芯原股份等業(yè)績均同比大漲。Q2:泛科技炒作內(nèi)部輪動，半導(dǎo)體芯片底層硬件接力軟件行情。信創(chuàng)、數(shù)字經(jīng)濟、人工智能是前面泛科技炒作的三大支線，在它們連番大漲之際，半導(dǎo)體芯片紋絲不動，明顯滯漲。如今信數(shù)智開始分化調(diào)整，資金炒作由“軟科技”轉(zhuǎn)向半導(dǎo)體芯片的“硬科技”。對此，黑馬的鐵粉一點都不會意外。在3月份半導(dǎo)體芯片還沒有大漲時，黑馬就明確指出：半導(dǎo)體芯片作為AI的底層硬件支撐，必然會輪動到。現(xiàn)在半導(dǎo)體芯片大漲了，再來講追還是不追的問題，其實已經(jīng)太遲了。我對板塊的輪動分析，通常都是超前的，而且也是大概率準確的。比如去年四季度，市場暴跌時，我堅定看好傳媒、通信、上證50，同時也點評了恒生科技，以及中國平安、茅臺、騰訊的長線投資價值，然而那個時候很多人都被市場的暴跌給嚇蒙了。真正能引領(lǐng)我們在市場中常賺穩(wěn)賺的不是細枝末節(jié)的技術(shù)分析，而是自身思維邏輯是否與市場邏輯合拍。契合了市場節(jié)奏規(guī)律，想不賺錢都難；違背了市場節(jié)奏規(guī)律，想賺錢比登天還難。關(guān)注黑馬漲知識漲財富哦，此言不虛也！Q3:為何國外半導(dǎo)體芯片公司業(yè)績雪崩式暴跌，而國內(nèi)卻有不少相關(guān)企業(yè)逆勢大漲呢？一是歐美經(jīng)濟與國內(nèi)經(jīng)濟不在同一頻道上。歐美因持續(xù)的貨幣緊縮，導(dǎo)致經(jīng)濟衰退，市場需求大幅萎縮；中國因沒有通脹，反而逆周期調(diào)節(jié)，保持適度寬松，刺激經(jīng)濟復(fù)蘇，在一定程度上緩解了半導(dǎo)體行業(yè)的下行壓力。二是國外貿(mào)易政策因素大大削弱了中國半導(dǎo)體芯片的進口量，使得國外市場雪上加霜。2022 年中國進口集成電路5384億件，比 2021 年下降 15%，是近年來的首次大幅下滑。中國是世界最大的集成電路產(chǎn)品消費國，占全球市場的百分之六七十。中國進口量銳減，自然壓低了國外企業(yè)的收入。三是國內(nèi)新能源汽車火爆異常，使得汽車電子類芯片公司業(yè)績大增。2022年中國銷售新能源汽車688.7萬輛，同比增長93.4%。新能源汽車中含有大量半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品，新能源汽車的火爆令汽車電子行業(yè)保持高增長。Q4:半導(dǎo)體芯片行情持續(xù)性分析半導(dǎo)體芯片當前的行情是AI炒作給帶起來的，不是行業(yè)基本面上行周期到來。全球經(jīng)濟衰退的局面沒有改變，甚至后面還會進一步惡化；行業(yè)去庫存還沒有結(jié)束，至少要持續(xù)到下半年。沒有基本面的支撐，半導(dǎo)體芯片行情預(yù)計難以走得太遠。很多朋友講：美聯(lián)儲加息接近尾聲，全球新一輪貨幣寬松為時不遠，經(jīng)濟復(fù)蘇必然到來，半導(dǎo)體芯片處于行業(yè)低谷，正是布局好時機。此觀點邏輯上沒有大問題，但并不全對。在行業(yè)處于低谷時布局，這一邏輯本身沒毛病，但前提是行業(yè)處于極度冰點的低谷且行業(yè)指數(shù)也同步處于低位，這時才是絕佳布局機會。行業(yè)處于下行周期，沒到極度冰點，或行業(yè)指數(shù)大漲之后，就不再是絕佳的布局機會了，反而中長線上要考慮風(fēng)險釋放的問題。如果半導(dǎo)體當前在圖中黃線位置，說是低谷，我舉雙手贊成，現(xiàn)在這樣的位置說是低谷，實在不敢茍同。雖然不太看好半導(dǎo)體目前的中線上行空間，但我們也要觀察行情的發(fā)展，半導(dǎo)體板塊技術(shù)形態(tài)上走出了積極的一面。半導(dǎo)體月線圖上前面3次MACD和KDJ雙雙金叉之后，都爆發(fā)了一輪在行情。如今月線KDJ已經(jīng)金叉，MACD有金叉的傾向，后面要跟蹤它能否形成低位雙金。如果技術(shù)面轉(zhuǎn)向多頭，基本面處于下行態(tài)勢，這時要以技術(shù)面為準，而不是仍固執(zhí)的認定基本面還比較弱的現(xiàn)實。因為市場永遠是對的，當市場走出了你預(yù)料之外的行情時，這意味著行情的內(nèi)在邏輯超出了你的認知范圍，這時要做的是修正自己的觀點，而不是企圖讓市場改變自身的運行方向來迎合自己的判斷，市場不會聽你的話。半導(dǎo)體當前距離周線的強壓力位比較接近，這個位置還是要謹慎一些。用黃金分割來輔助分析的話，以半導(dǎo)體第一波漲幅為基準，2.0的位置剛好與周線上的強壓力位共振，處于同一水平線，后市如果半導(dǎo)體沖到這一線，一定要引起重視，會有大震蕩，要提防變盤或做中期高點。以上內(nèi)容僅為個人觀點，不具任何指導(dǎo)意義。堅持深度原創(chuàng)，堅持獨立思考，堅持為愛粉們奉獻真實客觀、富有價值的內(nèi)容和觀點，還請大家順手點個贊哦。
