上周五半導(dǎo)體板塊大跌，板塊整體跌幅超過6%，一根巨陰線打穿3根均線。半導(dǎo)體板塊的行情是不是結(jié)束了？

其實半導(dǎo)體板塊近期走勢還是比較出人意料的。4月18日，市值超1200億元的韋爾股份披露的2023年一季報顯示，該公司首季度營收和歸母凈利潤出現(xiàn)同比雙降，而其扣非凈利潤僅為2196.45萬元，同比下滑98%。當(dāng)日韋爾股份卻大幅高開，韋爾股份的走勢反映出市場對半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇的信心。

還有從賽微電子的走勢上也可以看出一些端倪。賽微電子日前發(fā)布公告，公司持股12.03%的股東國家集成電路基金計劃15個交易日后的6個月內(nèi)，通過集中競價方式減持公司股份不超過1469.12萬股，即不超過公司目前總股本的2%。當(dāng)日賽微電子低開后，就被大資金瘋狂買入，將股價大幅拉升，并放出巨量。與以前不同的是，現(xiàn)在半導(dǎo)體大基金的減持成了踏空資金一個極好的建倉機(jī)會，顯示市場資金對半導(dǎo)體板塊后市強(qiáng)烈看好。

盡管半導(dǎo)體板塊周五大跌，但我們并不認(rèn)為行情結(jié)束了。相反，隨著人工智能的大規(guī)模應(yīng)用，對算力和相關(guān)芯片的需求是一個巨大的增量。其次，由于外圍環(huán)境日趨嚴(yán)峻，半導(dǎo)體的國產(chǎn)替代正在加速當(dāng)中。另外，相信在今年下半年將會看到消費(fèi)電子復(fù)蘇的態(tài)勢。以上三點(diǎn)，將支撐半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入一個中長期的上升趨勢當(dāng)中。