3月24日，香港政府發(fā)布《有關(guān)香港發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)的政策宣言》（簡(jiǎn)稱《政策宣言》），在吸引家族辦公室來(lái)港方面推出吸引人才、資金、優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境等8大舉措。近年來(lái)，隨著全球財(cái)富人群和財(cái)富管理需求快速增長(zhǎng)，家族辦公室業(yè)務(wù)作為促進(jìn)資產(chǎn)及財(cái)富管理業(yè)快速增長(zhǎng)的重要領(lǐng)域，是港府全力推動(dòng)的重要方向，近期更是發(fā)布多項(xiàng)利好政策，吸引更多家族辦公室落戶香港，充分體現(xiàn)了香港提升全球財(cái)富管理中心競(jìng)爭(zhēng)力、著力打造家族辦公室樞紐城市的決心。主要關(guān)注點(diǎn)如下：

第一，《政策宣言》發(fā)布有利于提升香港全球財(cái)富管理中心競(jìng)爭(zhēng)力。家族辦公室（Family Office），最早源于歐美家族的“管家”角色，即通過(guò)設(shè)立私人財(cái)富管理顧問(wèn)公司，專門(mén)為超高凈值客戶（通?？傎Y產(chǎn)1億美元以上）的家族或家庭提供服務(wù)，幫助家族構(gòu)筑基業(yè)長(zhǎng)青、永續(xù)傳承財(cái)富；與一般銀行財(cái)富管理不同，家族辦公室是家族財(cái)富管理的最高形態(tài)，亦被譽(yù)為私人財(cái)富管理“皇冠上的明珠”，其服務(wù)范圍囊括財(cái)務(wù)、法律、稅務(wù)、慈善等多個(gè)領(lǐng)域。目前全球主要有兩種家族辦公室，一種是超級(jí)家族組建的單一家族辦公室，超級(jí)家族因擁有龐大產(chǎn)業(yè)，可雇傭金融、法律、稅務(wù)、財(cái)務(wù)專家組成服務(wù)團(tuán)隊(duì)為家族服務(wù)，譬如全球最具影響力的洛克菲勒家族辦公室、比爾蓋茨家族辦公室都屬此類；另一種是同時(shí)服務(wù)多個(gè)家族的聯(lián)合家族辦公室。眾所周知，近年來(lái)歷經(jīng)外圍經(jīng)貿(mào)摩擦、社會(huì)運(yùn)動(dòng)、疫情等多重挑戰(zhàn)，香港面臨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疲弱、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)深層次矛盾突顯的困境。為鞏固香港國(guó)際金融中心地位，提升全球財(cái)富中心競(jìng)爭(zhēng)力，港府將吸引家族辦公室來(lái)港作為最重要抓手和方向，去年港府曾在“施政報(bào)告”提出要在2025年前協(xié)助至少200間家辦在港設(shè)立或擴(kuò)展業(yè)務(wù)，今年初更是在財(cái)政預(yù)算案提出擬投入1億元打造家族辦公室樞紐。本次《政策宣言》則是“施政報(bào)告”后續(xù)配套措施，旨在締造具競(jìng)爭(zhēng)力的有利環(huán)境，讓全球家族辦公室和資產(chǎn)擁有人的業(yè)務(wù)在香港蓬勃發(fā)展?！墩咝浴诽岢隽宋易遛k公室來(lái)港的八項(xiàng)利好措施，主要聚焦三個(gè)方面，一是《政策宣言》提供了投資者移民香港的政策選項(xiàng)及稅收優(yōu)惠。“資本投資者入境計(jì)劃”，提出將合格投資品進(jìn)一步擴(kuò)增至香港上市股票、政府債券及擬推廣的人民幣計(jì)價(jià)資產(chǎn)，該計(jì)劃將惠及計(jì)劃移民香港的企業(yè)家和投資者。而“提供稅務(wù)寬減”，則是針對(duì)單一家族辦公室在香港管理的家族投資控權(quán)工具（FIHVs）提供利得稅豁免，這通常是財(cái)富人群選擇在何地設(shè)立家族辦公室的重要考量因素。二是《政策宣言》提升了更具吸引力的營(yíng)商環(huán)境。包括“成立香港財(cái)富傳承學(xué)院”、“推廣機(jī)場(chǎng)藝術(shù)品貯存設(shè)施”及“發(fā)展香港成慈善中心”，有利于增強(qiáng)在軟環(huán)境上的吸引力，推動(dòng)人才培訓(xùn)服務(wù)，以及藝術(shù)中心和慈善中心建設(shè)。三是《政策宣言》提供了便利市場(chǎng)措施和相關(guān)服務(wù)。包括“提供便利市場(chǎng)措施”、“投資推廣署FamilyOfficeHK專責(zé)團(tuán)隊(duì)”、“新的家族辦公室服務(wù)提供商網(wǎng)絡(luò)”，將為家族辦公室來(lái)港提供一站式服務(wù)，打造更加完善的市場(chǎng)和服務(wù)體系。總言之，發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)有利香港匯聚全球各地資金、人才，壯大資產(chǎn)及財(cái)富管理業(yè)，推動(dòng)香港金融服務(wù)、創(chuàng)科、綠色、文化藝術(shù)及慈善業(yè)持續(xù)發(fā)展，對(duì)提升香港整體競(jìng)爭(zhēng)力具有重大意義。

第二，《政策宣言》發(fā)布有利于推動(dòng)構(gòu)建大灣區(qū)財(cái)富生態(tài)圈，推進(jìn)國(guó)際財(cái)富管理集聚示范區(qū)建設(shè)。香港作為世界三大國(guó)際金融中心之一，也是極具競(jìng)爭(zhēng)力的全球財(cái)富管理中心，擁有發(fā)展財(cái)富管理和家族辦公室業(yè)務(wù)的眾多優(yōu)勢(shì)。比如低稅率及稅制簡(jiǎn)單、資本可自由兌換、多元化產(chǎn)品投資平臺(tái)、最大的人民幣離岸市場(chǎng)、成熟的專業(yè)服務(wù)和人才配套，健全的監(jiān)管框架和法律體系，這也是香港持續(xù)成為全球財(cái)富人群海外資產(chǎn)配置首選地的重要原因。據(jù)《2022年香港私人財(cái)富管理報(bào)告》顯示，盡管受疫情及全球市場(chǎng)波動(dòng)影響，2021年，香港私人財(cái)富行業(yè)資金仍呈現(xiàn)持續(xù)凈流入達(dá)6380億港元。香港高凈值人士（可投資資產(chǎn)超100萬(wàn)美元）18.2萬(wàn)人，財(cái)富管理規(guī)模10.6萬(wàn)億港元，41%來(lái)自內(nèi)地，預(yù)計(jì)未來(lái)5年將增至51%。據(jù)分析，未來(lái)香港對(duì)全球財(cái)富人群的吸引力還將繼續(xù)提升，預(yù)計(jì)2023年，香港將超越瑞士成為全球最大的跨境財(cái)富管理中心。與此同時(shí)，《政策宣言》發(fā)布對(duì)于建立大灣區(qū)財(cái)富生態(tài)，推動(dòng)財(cái)富集聚示范區(qū)建設(shè)具有積極意義，表現(xiàn)在：一是香港政府不遺余力發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)，吸引資金和人才來(lái)港，將給香港帶來(lái)更多資產(chǎn)及就業(yè)機(jī)會(huì)，有利于香港進(jìn)一步打造成家族辦公室樞紐，提升在財(cái)富管理領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)力。《政策宣言》發(fā)布正值美國(guó)硅谷銀行倒閉，瑞士信貸爆雷，全球財(cái)富人群和投資者恐慌情緒蔓延，香港可否成為承接海外資本轉(zhuǎn)移最安全目的地將被拭目以待?！墩咝浴钒l(fā)布當(dāng)日，全球家族辦公室行業(yè)頂級(jí)盛事“裕澤香江”高峰論壇亦在香港舉行，“泰國(guó)首富”謝國(guó)民的家族辦公室將落戶香港，極具指標(biāo)性意義。二是大灣區(qū)得天獨(dú)厚的高凈值群體為香港發(fā)展財(cái)富管理和家族辦公室業(yè)務(wù)提供了重要基礎(chǔ)。根據(jù)《2023年胡潤(rùn)全球富豪居住地報(bào)告》顯示，今年全球擁有10億美金身家共有3112位富豪上榜，作為最具財(cái)富增長(zhǎng)潛力的粵港澳大灣區(qū)就有297人上榜，其中深圳94人（全球第4），廣州47人（全球第12），香港77人（全球第6）。放眼深港兩大金融中心，財(cái)富管理規(guī)模分別超35萬(wàn)億和26萬(wàn)億，已成為全球資金密度最高的地區(qū)。近年來(lái)，隨著大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，大批科技、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涌現(xiàn)，在中美爭(zhēng)端背景下，這些新經(jīng)濟(jì)企業(yè)競(jìng)相選擇在港上市，造就了一批新經(jīng)濟(jì)富豪。截止目前，大灣區(qū)超高凈值人士約佔(zhàn)全國(guó)整體20%，財(cái)富凈值超過(guò)3000萬(wàn)美元達(dá)2萬(wàn)人，為香港發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)帶來(lái)機(jī)遇。三是通關(guān)之后大灣區(qū)跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)將迎來(lái)新機(jī)遇和增長(zhǎng)空間?！墩咝浴钒l(fā)布恰逢香港與內(nèi)地全面“通關(guān)”后，首月兩地互訪人次已超200萬(wàn)，兩地人員恢復(fù)自由流動(dòng)不僅帶動(dòng)了如香港保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)恢復(fù)往日活力，其他如財(cái)富傳承、高端醫(yī)療、全球資產(chǎn)配置等都將逐步釋放和提升。同時(shí)港人在大灣區(qū)內(nèi)地城市跨境置業(yè)、跨境理財(cái)?shù)刃枨笠渤尸F(xiàn)大幅上升趨勢(shì)。綜上，香港在發(fā)展財(cái)富管理和家族辦公室業(yè)務(wù)上具優(yōu)勢(shì)和基礎(chǔ)，香港完全可以發(fā)揮核心帶動(dòng)作用，和大灣區(qū)內(nèi)地城市廣州、深圳一起，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，合力打造大灣區(qū)財(cái)富生態(tài)圈，推動(dòng)建設(shè)更高質(zhì)量、更高水平的國(guó)際財(cái)富管理集聚示范區(qū)。

第三，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)緊抓灣區(qū)財(cái)富管理政策機(jī)遇，緊扣財(cái)富客群需求變化趨勢(shì)，真正構(gòu)建起以客戶為中心多元化、專業(yè)化、一體化服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展。一是利用跨境金融互聯(lián)互通機(jī)制，加強(qiáng)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)合作，創(chuàng)新發(fā)展跨境金融和離岸財(cái)務(wù)金融產(chǎn)品。全力推動(dòng)“跨境理財(cái)通”等業(yè)務(wù)發(fā)展壯大，不斷提升人民幣在跨境投資、理財(cái)中使用比例，推動(dòng)在全權(quán)海外資產(chǎn)委托、家族信托、全球資產(chǎn)配置、數(shù)字人民幣跨境支付、高新企業(yè)赴港IPO等領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展。二是因應(yīng)財(cái)富客群“人家企社”綜合需求變化，提供多元金融服務(wù)價(jià)值。銀行應(yīng)從重視客戶體驗(yàn)，提供資產(chǎn)配置專業(yè)建議的個(gè)人需求，擴(kuò)充到服務(wù)家族傳承、提供一站式企業(yè)解決方案及更多非金融增值服務(wù)需求上，針對(duì)客戶需求量體裁衣提供多元化服務(wù)價(jià)值。三是進(jìn)一步提升服務(wù)理念、轉(zhuǎn)變服務(wù)模式，打造服務(wù)高凈值客群的人才體系。國(guó)內(nèi)近年來(lái)財(cái)富人群高速增長(zhǎng)，但服務(wù)高凈值人士經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)性還顯不足，比如投顧服務(wù)和財(cái)富傳承服務(wù)，而勝任家族辦公室的人才更是緊缺。銀行境內(nèi)外機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)交流，通過(guò)業(yè)務(wù)合作互學(xué)互鑒，真正打造起服務(wù)高凈值人士的專業(yè)化人才隊(duì)伍。四是銀行控股集團(tuán)應(yīng)發(fā)揮集團(tuán)綜合化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)“一點(diǎn)接入、全球響應(yīng)、綜合服務(wù)”。可形成集團(tuán)財(cái)富私行“雙循環(huán)”服務(wù)格局和合作響應(yīng)模式，通過(guò)設(shè)立境內(nèi)外雙客戶經(jīng)理制和雙邊記賬機(jī)制，推動(dòng)在岸/離岸、線上/線下服務(wù)無(wú)縫對(duì)接等，真正讓客戶獲得境內(nèi)境外OneBank的一體化服務(wù)體驗(yàn)。

（點(diǎn)評(píng)人：中國(guó)銀行深圳市分行大灣區(qū)金融研究院 程宏宇）