從時(shí)間上看，未來10-20年將是中國(guó)首次大規(guī)模繼承私人財(cái)富的關(guān)鍵窗口期。眾所周知，上世紀(jì)八九十年代創(chuàng)造財(cái)富的主流人群應(yīng)該是50后和60后，而本世紀(jì)前10年創(chuàng)造財(cái)富的主要人群應(yīng)該是70后。

從年齡上看，如今的50后平均年齡在60歲以上，60后的平均年齡在50歲以上，如今的70后平均年齡也在40歲以上。因此，在未來10-20年，當(dāng)?shù)丶彝ヘ?cái)富管理的核心是如何更順利、更長(zhǎng)久地繼承財(cái)富。

坦率地說，財(cái)富的繼承是一件非常具有挑戰(zhàn)性的事情。因?yàn)樵谥袊?guó)歷史上，有父權(quán)家庭和詩歌家庭，但真正的財(cái)富家庭只是零星的。中國(guó)私人財(cái)富的大規(guī)模增長(zhǎng)只有近40年?？梢哉f，中國(guó)財(cái)富的世界基本上是一代人的世界。隨著傳承的關(guān)鍵窗口期到來，中國(guó)家庭財(cái)富傳承的高峰期已經(jīng)到來。在這方面，我們沒有太多歷史經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)可以學(xué)習(xí)。

什么樣的繼承是成功的？

第一個(gè)也是最基本的目標(biāo)是和諧，即不要在家里打架。在傳承過程中，實(shí)現(xiàn)有序交接班、和諧傳承。然而，要做到這一點(diǎn)也非常困難。隨處可見，許多財(cái)富英雄在創(chuàng)造財(cái)富的第一戰(zhàn)場(chǎng)上做得很好，但在保存和繼承財(cái)富的第二戰(zhàn)場(chǎng)上往往失敗。在財(cái)富的繼承中，最常見的是家庭和家庭的財(cái)產(chǎn)糾紛。當(dāng)沒有財(cái)富的時(shí)候，家庭和家庭是和諧和平的。當(dāng)有財(cái)富的時(shí)候，這個(gè)家庭往往是不安分的。創(chuàng)造財(cái)富的英雄故事往往在最后演變成爭(zhēng)奪財(cái)產(chǎn)的血腥戲劇。這是一個(gè)沒有人愿意看到的遺憾，而不加以管理往往是不可避免的。

第二個(gè)目標(biāo)是促進(jìn)家庭成員的健康成長(zhǎng)，即在家庭財(cái)富傳承過程中引導(dǎo)家庭和家庭成員的成長(zhǎng)。繼承之所以困難，是因?yàn)樗枰胶庳?cái)富和生活之間的關(guān)系。因?yàn)樨?cái)富本身具有負(fù)能量屬性——當(dāng)沒有錢的時(shí)候，所有的麻煩都可以用錢解決；當(dāng)你擁有財(cái)富時(shí)，解決財(cái)富的問題不在于財(cái)富本身，而在于財(cái)富之外的東西。俗話說，富裕家庭有很多失敗者。雖然不完全正確，但它充分展現(xiàn)了財(cái)富的負(fù)能量。更難讓家族的后代在繼承過程中不被財(cái)富的負(fù)能量所傷害。財(cái)富的負(fù)能量會(huì)傷害人們。如果人們受傷了，財(cái)富將無法傳遞。

第三個(gè)目標(biāo)是長(zhǎng)期的。這是一個(gè)更宏大的目標(biāo)。不僅是和諧傳承，更是在財(cái)富傳承中促進(jìn)家庭成員的成長(zhǎng)。在此基礎(chǔ)上，也很難實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的財(cái)富，富三代，擁有常青的家庭。只有三代富人。這句諺語不僅存在于中國(guó)，也存在于世界。如何打破這個(gè)魔咒，需要我們付出更多，做更多。

對(duì)于財(cái)富的成功傳承，中國(guó)的創(chuàng)意一代沒有可借鑒的歷史經(jīng)驗(yàn)。結(jié)合國(guó)外成功的傳承實(shí)踐，并參考中國(guó)相關(guān)的家族傳承文化，我個(gè)人認(rèn)為，為了在未來實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承的成功，中國(guó)本土的財(cái)富家族至少需要四個(gè)方面的觀念和行動(dòng)上的轉(zhuǎn)變和完善：第一，實(shí)現(xiàn)從“父母”到“家長(zhǎng)”的轉(zhuǎn)變；二是實(shí)現(xiàn)從“管錢”到“管人”的轉(zhuǎn)變；三是實(shí)現(xiàn)公司治理向家族治理的轉(zhuǎn)變；第四，實(shí)現(xiàn)從點(diǎn)思維到系統(tǒng)思維的轉(zhuǎn)變。

從“家長(zhǎng)”變?yōu)椤凹议L(zhǎng)”

許多財(cái)富家庭對(duì)繼承感到焦慮，但他們?nèi)匀粺o法解決問題，感到難以開始。一個(gè)重要的制約因素是，目前的家庭觀念是冷漠的，他們大多數(shù)人從父母的角度考慮繼承。

父母的觀點(diǎn)是什么？這是小家庭的視角。由于計(jì)劃生育，新一代的典型家庭是三口或四口之家。當(dāng)巨額財(cái)富僅在有限的第二代子女中繼承時(shí)，很難找到出路。有些孩子有更多的選擇，不愿意接手，而另一些孩子則無法接手。對(duì)于擁有大量財(cái)富的家庭來說，很難在一兩個(gè)孩子身上實(shí)現(xiàn)有效繼承。

所以如果我們局限于核心小家庭中父母和圈子的視角，很多富有的家庭很難解決繼承問題。既然被稱為家族財(cái)富繼承和家族財(cái)富管理，那么視角必須切換到家庭層面。家庭是時(shí)間和空間的更廣泛的安排和組合。它是以婚姻關(guān)系為橫軸，以血緣關(guān)系為縱軸，以不同世代的家庭成員為網(wǎng)絡(luò)而構(gòu)建的特殊群體。這是一家人。

來源 | 公眾號(hào)：私人財(cái)富管理師PWM

如果創(chuàng)意一代在傳承過程中將自己視為族長(zhǎng)，那么傳承的空間就會(huì)打開。橫向上，它將不僅關(guān)注直系血親，也關(guān)注旁系血親，不僅關(guān)注血緣關(guān)系，也關(guān)注婚內(nèi)關(guān)系，可繼承的家庭人力資源的邊界和空間將被打開。與此同時(shí)，繼承的時(shí)限也被打破了。從垂直的角度來看，你的視野不僅在第二代的孩子身上，第三代的孫子、第四代的曾孫，甚至N代的未來家庭成員，也就是尚未出生的未來一代的家庭成員，都在你的考慮之中。

從族長(zhǎng)的角度考慮繼承問題。如果時(shí)間足夠長(zhǎng)，空間足夠大，那么繼承問題就很容易解決。我們是否滿足于成為一個(gè)三口或四口之家的父母，還是愿意成為一個(gè)家庭的第一代族長(zhǎng)，這是一個(gè)關(guān)鍵的概念差異。要想在家族傳承中取得成功，首先需要從族長(zhǎng)的角度構(gòu)建家族傳承的戰(zhàn)略和頂層設(shè)計(jì)。如果沒有這樣的想法，巨大的家庭財(cái)富會(huì)壓垮你的一兩個(gè)孩子。

從“理財(cái)”到“管人”

現(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)家的朋友和高凈值家庭，當(dāng)談到財(cái)富管理或財(cái)富繼承時(shí)，首先想到的是數(shù)字意義上的一堆物質(zhì)財(cái)富，價(jià)值是多少，如何管理資產(chǎn)，以及如何傳遞財(cái)富。這是正確的。家庭財(cái)富管理和繼承主要針對(duì)數(shù)字意義上的物質(zhì)財(cái)富。但事實(shí)上，要想繼承成功，核心是家庭關(guān)系和家庭成員的行為。

財(cái)富繼承中不和諧的家庭糾紛和財(cái)富對(duì)家庭成員行為的扭曲都源于對(duì)人類管理的忽視。歷史上成功的父權(quán)制和精神繼承人主要?dú)w功于對(duì)成功家庭成員的管理。因?yàn)槿藗儻B加了財(cái)富的因素，所以對(duì)人的管理將更加復(fù)雜。因?yàn)樨?cái)富的負(fù)能量會(huì)傷害人們。如果管理不當(dāng)，所謂的敗家子很容易出現(xiàn)在家族財(cái)富繼承中。

如果我們把家庭財(cái)富比作一棵大樹，物質(zhì)財(cái)富只是樹的樹冠，而樹冠能否成為參天大樹，取決于無形的根系是否發(fā)達(dá)，這是家庭成員的健康成長(zhǎng)。

我們應(yīng)該管理人。沒有家庭精神的指導(dǎo)，我們無法管理。一個(gè)團(tuán)隊(duì)、一個(gè)團(tuán)體和一個(gè)組織必須以精神和價(jià)值觀為指導(dǎo)，才能成為一個(gè)戰(zhàn)斗力和凝聚力的團(tuán)體。家庭也是一個(gè)組織。要成功繼承財(cái)富，我們必須將財(cái)富的視野從物質(zhì)財(cái)富擴(kuò)展到精神財(cái)富，并將家庭成員作為最重要的家庭資產(chǎn)來管理。與此相關(guān)，家庭文化資本和社會(huì)資本應(yīng)作為重要的家庭精神財(cái)富來管理。如果這種想法不成立，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，僅僅專注于物質(zhì)財(cái)富的傳承是很難成功的。

國(guó)外有很多家庭，他們已經(jīng)富了三代甚至六代以上，并成功完成了財(cái)富的傳承。仔細(xì)研究他們的遺傳基因和遺傳密碼，就是要從小就把家庭成員的行為管理和價(jià)值管理作為一項(xiàng)非常重要的資產(chǎn)。

在歐美財(cái)富的成熟傳承中，行為引導(dǎo)機(jī)制往往被引入到后代財(cái)富的分配中，并采用所謂的里程碑式分配規(guī)則。家庭的后代必須做什么才能獲得家庭的財(cái)富，這與你所做的事情有關(guān)。例如，婚姻、家庭建設(shè)、工作、創(chuàng)業(yè)、對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)、對(duì)家庭的責(zé)任等等，都會(huì)在每一種行為的指導(dǎo)下，用財(cái)富來支持每個(gè)家庭成員的成長(zhǎng)，而不是簡(jiǎn)單地將財(cái)富分配給個(gè)人。

成功的家庭財(cái)富繼承的關(guān)鍵不是每個(gè)家庭成員擁有多少財(cái)富，而是每個(gè)家庭成員對(duì)家庭做了什么。家庭財(cái)富管理的本質(zhì)是什么？本質(zhì)不是管理物質(zhì)財(cái)富，而是管理家庭成員的行為。如果下一代的行為不當(dāng)，那么再多的錢也無法傳遞，再多的金錢也不會(huì)損失。家庭的物質(zhì)財(cái)富需要以家庭精神為導(dǎo)向，以協(xié)助家庭成員的健康成長(zhǎng)，這是成功傳承的關(guān)鍵。為了繼承成功，我們必須把人的管理放在最重要的位置。

從公司治理向家族治理的轉(zhuǎn)變

當(dāng)家族財(cái)富傳承中的核心管理對(duì)象變成家庭成員的行為管理時(shí)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，一定有家族治理，沒有治理機(jī)制是不可能的。從企業(yè)家的角度來看，治理很容易理解。我們的許多企業(yè)家都想建立一家百年老店，因此他們將建立一個(gè)與其戰(zhàn)略和愿景相關(guān)的公司治理機(jī)制。同樣，為了繼承成功并使家族企業(yè)常青，必須在家族內(nèi)部建立家族治理體系，以管理家族成員關(guān)系。在這個(gè)家庭治理體系中，不同的家庭有不同的模式，但至少要考慮以下五個(gè)因素。

1.家庭憲法。它也可以被稱為家庭憲法和家庭協(xié)議。核心是就家庭的愿景、價(jià)值觀和基本行為準(zhǔn)則達(dá)成共識(shí)，這相當(dāng)于家庭的思想。所有成功的家庭都有家庭規(guī)則、家庭協(xié)議、家庭章程或家庭章程，這些是限制家庭成員行為和管理家庭成員之間關(guān)系的基本規(guī)范。羅斯柴爾德家族之所以經(jīng)歷了這么長(zhǎng)時(shí)間，是因?yàn)槔狭_斯柴爾德確立的根本價(jià)值信條是兩個(gè)字——“團(tuán)結(jié)”。羅斯柴爾德家族有一句名言：只要你團(tuán)結(jié)一致，你就會(huì)所向披靡。你分手的那一天是你失去繁榮的開始。李錦記家族也傳承了一百多年，這在華人世界非常罕見。這是由于從第三代開始建立了家庭憲法，建立了“想福利、想人”的家庭價(jià)值觀，家庭繼承人的三無政策，以及家庭企業(yè)對(duì)家庭成員的就業(yè)政策。這些政策規(guī)定了家庭財(cái)產(chǎn)分配的指導(dǎo)，什么樣的人可以得到，什么樣人不能得到，這一系列政策至關(guān)重要。

2.家庭信任。家庭憲法相當(dāng)于家庭的心靈，而家庭信托相當(dāng)于家庭身體，這是共同擁有家庭財(cái)富的法律形式。為了實(shí)現(xiàn)財(cái)富的長(zhǎng)期傳承，一個(gè)家庭必須將一代人名下的財(cái)富轉(zhuǎn)化為未來家庭成員的共同財(cái)富。在法律上，我們必須找到家庭共同財(cái)富的所有權(quán)形式。目前，最好的是信任。許多高凈值家庭和企業(yè)家對(duì)中國(guó)家庭信托的法律和制度方面充滿疑慮。無論如何，你必須首先了解并學(xué)會(huì)使用它，因?yàn)樗浅晒彝ヘ?cái)富管理必須掌握的基本工具。

3.家庭教育。家庭憲法是家庭傳承的大腦，家庭信任是家庭傳承之體，需要家庭教育中樞神經(jīng)的傳導(dǎo)。作為家庭的重要資產(chǎn)，從小接受家庭教育至關(guān)重要。它不僅可以防止家庭成員受到財(cái)富負(fù)能量的傷害，還可以通過家庭教育促進(jìn)家庭文化的延續(xù)。這也是繼承成功的家庭非常重視家庭教育的原因。例如，洛克菲勒家族的祖?zhèn)鹘逃?jì)劃將洛克菲勒家族延續(xù)了六代，李嘉誠(chéng)家族每年都通過家庭旅游來增強(qiáng)子孫的凝聚力。家庭教育的內(nèi)容和形式是復(fù)雜的。它不僅培養(yǎng)了健全的人格和家庭價(jià)值觀，還針對(duì)不同的年齡和不同的身份開展了不同的教育方法。這是普通家庭教育和社會(huì)學(xué)校教育無法做到的。這也是為什么家族傳承需要構(gòu)建自己的家庭教育體系的原因。

4.家庭慈善。家庭慈善對(duì)于富有的家庭來說是必要的。它和繼承是一體兩面。一方面，通過慈善，個(gè)人財(cái)富可以通過稅收激勵(lì)轉(zhuǎn)化為社會(huì)財(cái)富。更重要的是，它實(shí)際上是家庭財(cái)富的一部分，因?yàn)樗鼧?gòu)建了家庭的社會(huì)資本。我經(jīng)常與一些企業(yè)家朋友交流，慈善和捐贈(zèng)不應(yīng)簡(jiǎn)單地被視為一種松散的金錢或消費(fèi)。事實(shí)上，這是對(duì)你家族企業(yè)的投資。慈善不僅是家庭必不可少的社會(huì)資本，也是家庭教育的重要方式。慈善是教育和團(tuán)結(jié)家庭成員的最佳方式。不難理解，這么多海外家庭都有自己的慈善基金，而且他們的家庭成員都有一系列機(jī)制設(shè)計(jì)來參與慈善基金的管理和活動(dòng)。

5.家庭組織。與公司治理一樣，家族治理需要治理組織來確保其實(shí)施。企業(yè)中有三個(gè)會(huì)議和一個(gè)層。在面對(duì)遺產(chǎn)時(shí)，家族還需要一個(gè)家族治理組織來為實(shí)現(xiàn)家族目標(biāo)保駕護(hù)航。沒有家族治理組織的支持，很難繼承家族財(cái)富。企業(yè)家可以根據(jù)家庭規(guī)模建立不同類型的組織。我們熟悉的李錦記家族，不僅設(shè)立了家族委員會(huì)作為最高決策機(jī)構(gòu)，還設(shè)立了家族辦公室、家族基金、家族培訓(xùn)中心等專門委員會(huì)，負(fù)責(zé)家族事務(wù)的各個(gè)方面。

從點(diǎn)思維到系統(tǒng)思維的轉(zhuǎn)變

目前，大多數(shù)高凈值家庭都是在點(diǎn)思考的層面上談?wù)摷彝ヘ?cái)富管理。今天我聽說高端人壽保險(xiǎn)很好，所以買保險(xiǎn)；明天我聽說家庭信任很好，所以我會(huì)投資家庭信任；后天說，股權(quán)投資可以賺大錢，私募基金可以賺大錢。一個(gè)大腦簡(jiǎn)單地將資產(chǎn)分配并固化到這些股權(quán)投資中。這些都是點(diǎn)思考的表現(xiàn)。尖頭思維的典型特點(diǎn)是它不能解決系統(tǒng)問題，因?yàn)樗鼤?huì)傷到頭和腳。通常，解決一個(gè)問題會(huì)導(dǎo)致許多其他問題。

過去兩年，有傳言稱中國(guó)將征收遺產(chǎn)稅。許多朋友只是將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到孩子的名下。雖然這種做法解決了遺產(chǎn)稅的問題，但你是否考慮過孩子是否有管理能力，你的財(cái)富將被孩子帶到哪里，以及孩子是否會(huì)受到財(cái)富負(fù)能量的傷害。

因此，要成功地進(jìn)行家庭財(cái)富管理，我們必須有系統(tǒng)的思考。購(gòu)買什么樣的保險(xiǎn)，設(shè)立什么樣的信托，配置什么樣的資產(chǎn)，需要統(tǒng)籌安排；應(yīng)該制定什么樣的財(cái)富分配政策來平衡后代的生活和后代的生活，這可以幫助后代正常生活和健康成長(zhǎng)，而不會(huì)給后代帶來財(cái)富負(fù)擔(dān)；如何找到適合財(cái)富繼承的結(jié)構(gòu)需要更系統(tǒng)的考慮。

什么是成功的家庭財(cái)富管理？

完成從理念到行動(dòng)的轉(zhuǎn)變后，如何實(shí)現(xiàn)成功的家庭財(cái)富管理？我在《家庭財(cái)富管理之道》一書中提出：

第一步是理清你的目標(biāo)。我們將家庭財(cái)富管理的總體目標(biāo)分為四個(gè)層次：安全、增值、和諧和長(zhǎng)期。

第二步是利用各種工具。根據(jù)不同的目標(biāo)共同規(guī)劃計(jì)劃，綜合運(yùn)用保險(xiǎn)、信托、財(cái)務(wù)管理、投資銀行、慈善、治理、教育等各種工具，在不同的目標(biāo)下規(guī)劃實(shí)施計(jì)劃。

第三步是稅收規(guī)劃和資產(chǎn)配置。在總體規(guī)劃的目標(biāo)下，當(dāng)然要考慮相應(yīng)的稅收規(guī)劃問題和相應(yīng)的資產(chǎn)配置問題。只有這樣，我們才能更好地實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理目標(biāo)。