在養(yǎng)老問題日益突出和養(yǎng)老保障服務體系持續(xù)變革的大背景下，養(yǎng)老金融的發(fā)展日益受到廣泛關注，財富管理服務信托聚焦信托本源業(yè)務，服務實體經濟和人民美好生活，進一步助力養(yǎng)老金融發(fā)展。具體而言，財富管理服務信托在資產配置、收益分配方面可以與養(yǎng)老目的相結合，在細分的業(yè)務類型中體現豐富的養(yǎng)老功能。

家族與家庭服務信托中的養(yǎng)老服務功能

家族及家庭服務信托與養(yǎng)老服務功能相結合，是財富管理服務信托發(fā)揮服務功能的重要方向，主要是指在信托方案中包含養(yǎng)老服務，包括綜合養(yǎng)老規(guī)劃、養(yǎng)老照護安排、選擇養(yǎng)老機構、協助辦理養(yǎng)老機構入住、協助就醫(yī)，以及使用信托財產支付相關費用等，這些功能是家族及家庭服務信托提供全方位服務吸引超高凈值客戶的重要方式之一。

實現受益人養(yǎng)老保障的家族或家庭服務信托主要體現在兩個方面：一是先服務信托后養(yǎng)老保障，在信托方案中約定對家庭成員的未來保障，包括受益人晚年領取養(yǎng)老金及享有養(yǎng)老醫(yī)療保障等，特別適用于委托人年事已高，希望未來生活獲得長期、穩(wěn)定、安全現金流的場景，可設計方案為委托人及其配偶在世時每月獲得穩(wěn)定的養(yǎng)老費，并設置重疾報銷等分配條款，確保相關醫(yī)療、護理費用得到及時支付，委托人及其配偶過世后按照一定規(guī)則向第二順位受益人（子女等）進行分配。二是可以先養(yǎng)老保障后服務信托，此類業(yè)務模式能夠發(fā)揮財產專屬性和安排靈活性雙重優(yōu)勢，通過先滿足養(yǎng)老、后實現家庭服務及傳承規(guī)劃的設計，既滿足客戶的養(yǎng)老保障需求，同時兼顧財富管理和財產傳承的多重信托目的。

目前家族及家庭服務信托業(yè)務實踐中，已有眾多委托人通過信托規(guī)劃未來養(yǎng)老的實踐案例，例如中融信托為家族及家庭服務信托客戶設立養(yǎng)老信托，在家族信托中對受益人的養(yǎng)老規(guī)劃進行充分約定，旨在為老年人提供內涵豐富的養(yǎng)老服務，養(yǎng)老信托期限涵蓋委托人及配偶的整個養(yǎng)老期間，在保障委托人及配偶高品質的養(yǎng)老生活同時，進一步通過受益人順位等安排，實現家族財富的傳承，也是家族信托充分發(fā)揮養(yǎng)老功能的典型案例。

保險金信托中的養(yǎng)老服務功能

保險金信托與養(yǎng)老服務功能結合，是財富管理服務信托發(fā)揮服務功能較為直接的方式之一。2020年以來，在新冠疫情的沖擊下，人們更加關注身體保障、財富保全和傳承等多方面的規(guī)劃需求，客觀推動了保險金信托快速發(fā)展。目前越來越多信托公司開展了養(yǎng)老保險和保險金信托的創(chuàng)新探索，將商業(yè)養(yǎng)老保險金嵌入財富管理服務信托，結合保險與信托，實現雙重作用的有效發(fā)揮。一方面將委托人的商業(yè)養(yǎng)老保險進行專業(yè)管理，同時可在信托中裝入個人養(yǎng)老資金、房產、股權等非現金資產綜合管理，進行養(yǎng)老財富積累；另一方面接受委托人在老年期，將其養(yǎng)老財富用于消費過程中的資產委托，通過相應的保險安排，實現養(yǎng)老保障。

此外，在保險金信托中，被保險人身故發(fā)生理賠或期滿保險金給付時，以保險金給付為信托財產交付受托人管理運用，可通過保險金信托進一步實現對信托受益人的養(yǎng)老規(guī)劃安排，由信托機構的專業(yè)經營解決養(yǎng)老需求中時間難以持續(xù)、費用支付無法長期穩(wěn)定的問題，完成保險金信托的養(yǎng)老功能。

特殊需要信托中的養(yǎng)老服務功能

特殊需要信托與養(yǎng)老服務功能結合，是財富管理服務信托發(fā)揮服務功能的重要補充方式。特殊需要信托的方案設計不僅要考慮特殊需要人群的日常生活，還要為受益人未來的養(yǎng)老需求進行規(guī)劃。

在此類信托的方案設計和具體執(zhí)行中，信托公司除發(fā)揮金融機構優(yōu)勢、規(guī)模化開展養(yǎng)老相關資金受托管理外，也在持續(xù)完善養(yǎng)老服務相關的專業(yè)知識儲備，不斷提高對養(yǎng)老需求、養(yǎng)老服務和養(yǎng)老市場的認識，提供與特殊需要人群需求相適應的長期財務規(guī)劃、養(yǎng)老時期的特殊需要照料、養(yǎng)老金支出安排、特殊需要養(yǎng)老服務機構篩選監(jiān)督等特殊養(yǎng)老金融服務，不僅實現特殊需要養(yǎng)老安排，同時也承擔了重要的社會責任。

遺囑信托的養(yǎng)老服務功能

遺囑信托與養(yǎng)老服務功能的結合是財富管理服務信托的重要探索。高齡人群作為委托人，在信托存續(xù)期間可能出現喪失意識能力無法支付看護資金等情形，或存在財產傳承等需求，針對上述情形，受托人除提供養(yǎng)老金管理和代支付醫(yī)護費用的服務之外，還可以提供執(zhí)行遺囑繼承等相應的信托服務，因此，遺囑信托也是發(fā)揮財富管理服務信托養(yǎng)老功能最重要的環(huán)節(jié)之一。

例如萬向信托研究借鑒日本監(jiān)護支援信托，結合我國國情和法律制度，推出具有中國特色的監(jiān)護支援信托服務，落地復合型監(jiān)護支援信托，通過“信托+監(jiān)護+遺囑”復合新模式實現資源整合，融入監(jiān)護服務對接等理念，為當事人提供更加全面的定制化服務，幫助當事人實現自身的養(yǎng)老規(guī)劃和未成年子女的未來生活規(guī)劃，是通過遺囑信托保障自身及未成年子女的養(yǎng)老需求的典型。

其他業(yè)務的養(yǎng)老服務功能

除上述業(yè)務類型之外，財富管理服務信托還提供綜合財務規(guī)劃、特定資產處置、薪酬福利管理等綜合信托服務，并在其中發(fā)揮其養(yǎng)老功能。財富管理服務信托既可以承接機構資金，也可以承接個人資金，既可以作為養(yǎng)老金、企業(yè)年金、職業(yè)年金的資產配置方向，也可以靈活設計為普惠型個人養(yǎng)老信托產品，還可以為養(yǎng)老產業(yè)（包括養(yǎng)老地產、養(yǎng)老健康產業(yè)、養(yǎng)老服務產業(yè)等）發(fā)展，通過股權、債權等多種金融工具，提供投融資、資產管理等金融服務。

不僅如此，信托公司還可以發(fā)揮財富管理服務信托在公益慈善事業(yè)中的獨特作用，根據委托人意愿，進一步通過養(yǎng)老公益/慈善信托，服務于貧困孤寡老人養(yǎng)老、助老等公益福利事業(yè)，用于老齡化相關項目，或資助、定向捐贈養(yǎng)老院項目，均為財富管理服務信托體現養(yǎng)老功能的重要探索。