多渠道增加城鄉(xiāng)居民財(cái)產(chǎn)性收入，是“十四五”時(shí)期促進(jìn)共同富裕的重要舉措。

財(cái)富管理業(yè)務(wù)作為增加居民財(cái)產(chǎn)性收入的重要手段，同時(shí)連接著資金端和融資端，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中的關(guān)鍵一環(huán)。一方面，財(cái)富管理業(yè)務(wù)可以豐富居民財(cái)產(chǎn)性收入來(lái)源，提升長(zhǎng)期投資回報(bào)，增強(qiáng)人民群眾獲得感和幸福感；另一方面，可以優(yōu)化家庭財(cái)富結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)居民長(zhǎng)期穩(wěn)健投資，助力資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

商業(yè)銀行應(yīng)加快建立財(cái)富管理服務(wù)體系，圍繞居民資產(chǎn)配置、家庭保障、資金融通等全方位需求，培育居民財(cái)富管理意識(shí)，創(chuàng)新更多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品服務(wù)，為我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展作出應(yīng)有貢獻(xiàn)。

金融為民牢固樹(shù)立大財(cái)富管理理念

當(dāng)前，我國(guó)進(jìn)入新發(fā)展階段，隨著鄉(xiāng)村振興、共同富裕、“房住不炒”等深入推進(jìn)，中等收入群體持續(xù)擴(kuò)大，居民財(cái)富管理需求與日俱增，金融資產(chǎn)占居民財(cái)富的比重不斷增長(zhǎng)。

同時(shí)，我國(guó)居民資產(chǎn)結(jié)構(gòu)仍有較大提升空間，財(cái)富管理專業(yè)服務(wù)滲透率偏低。加強(qiáng)財(cái)富管理市場(chǎng)供給側(cè)改革，提升服務(wù)普惠性、全面性和覆蓋面，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，大有可為，大有作為。

以農(nóng)業(yè)銀行為例，在“金融為民”“高質(zhì)量服務(wù)千家萬(wàn)戶”發(fā)展理念的引導(dǎo)下，農(nóng)業(yè)銀行構(gòu)建了完整的大財(cái)富管理體系，其中包含存款、理財(cái)、基金等產(chǎn)品，包含資產(chǎn)配置、保險(xiǎn)規(guī)劃乃至家族信托等專業(yè)服務(wù)，包含個(gè)人信貸、信用卡、公司投行等其他產(chǎn)品服務(wù)，共同服務(wù)居民財(cái)產(chǎn)性收入增加，陪伴客戶財(cái)富增長(zhǎng)。

在大財(cái)富管理理念下，農(nóng)行強(qiáng)化財(cái)富管理與個(gè)貸業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，積極服務(wù)民生金融。目前，農(nóng)行個(gè)貸余額已連續(xù)9個(gè)季度年增量位居同業(yè)首位。同時(shí)，農(nóng)行推動(dòng)全行“讓聯(lián)動(dòng)成為一種習(xí)慣”，為客戶提供更加精細(xì)化、綜合化、一站式的大財(cái)富管理服務(wù)。截至2021年末，農(nóng)行管理的個(gè)人客戶資產(chǎn)總量達(dá)16.38萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)1.3萬(wàn)億元；個(gè)人存款余額12.93萬(wàn)億元，居行業(yè)第一；2021年個(gè)人存款年增量超過(guò)1萬(wàn)億元；農(nóng)銀理財(cái)管理產(chǎn)品總規(guī)模峰值達(dá)到2.2萬(wàn)億元；縣域客戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模超9000億元，占比超過(guò)43%；實(shí)現(xiàn)代理保險(xiǎn)保費(fèi)1152億元，居同業(yè)第一；家族信托、代銷資管等新興業(yè)務(wù)均翻倍增長(zhǎng)。

專業(yè)引領(lǐng)全面提升財(cái)富管理核心能力

隨著資管新規(guī)過(guò)渡期的結(jié)束，財(cái)富管理市場(chǎng)邁入全面凈值化時(shí)代，風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的正確投資理念正逐步在消費(fèi)者心中樹(shù)立。隨著消費(fèi)者資產(chǎn)配置理念的不斷強(qiáng)化，為客戶做好資產(chǎn)配置的能力也將成為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，財(cái)富管理核心能力主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：

一是投研能力。凈值計(jì)量之下，銀行理財(cái)兼顧流動(dòng)性、安全性、收益性的難度更大，理財(cái)逐步公募化，“保本保息”成為過(guò)去時(shí)。因此，唯有堅(jiān)持客戶至上，持續(xù)培育專業(yè)洞見(jiàn)，不斷提升投研水平，才能筑牢應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的“防波堤”。

二是產(chǎn)品發(fā)行能力。商業(yè)銀行具備天然的客戶、資金、渠道和品牌優(yōu)勢(shì)，更要堅(jiān)持鞏固優(yōu)勢(shì)，在提升自身產(chǎn)品研發(fā)能力的同時(shí)構(gòu)建服務(wù)生態(tài)。

三是客戶服務(wù)能力。財(cái)富管理服務(wù)于人民群眾對(duì)美好生活的向往，更要堅(jiān)持以客戶為中心，堅(jiān)守“人民金融”底色，聚焦客戶痛點(diǎn)和關(guān)切點(diǎn)，持續(xù)完善機(jī)制體制建設(shè)，提升服務(wù)效率和質(zhì)量，為客戶帶來(lái)最佳體驗(yàn)。

四是高端財(cái)富管理能力。私人銀行作為零售業(yè)務(wù)的高端領(lǐng)域，自上而下提升零售業(yè)務(wù)品牌和財(cái)富管理能力，對(duì)大財(cái)富管理的經(jīng)營(yíng)理念、人才隊(duì)伍和服務(wù)能力，都有很強(qiáng)的輻射帶動(dòng)作用。

五是投資者教育能力。資管新規(guī)和新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》實(shí)施后，理財(cái)產(chǎn)品投資的資產(chǎn)堅(jiān)持公允價(jià)值計(jì)量原則，底層資產(chǎn)變化會(huì)較快反映到理財(cái)產(chǎn)品凈值上，導(dǎo)致產(chǎn)品凈值波動(dòng)更為敏感，配置股票及債券資產(chǎn)較多的產(chǎn)品凈值會(huì)與市場(chǎng)同頻共振。然而現(xiàn)階段，投資者尚未完全改變以往對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品保本、剛兌的固有理念，相較于基金、信托，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值向下波動(dòng)的容忍度明顯更低，商業(yè)銀行要更加注重客戶溝通，切實(shí)做好消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作。

近年來(lái)，農(nóng)行順應(yīng)新時(shí)代個(gè)人客戶多元化資產(chǎn)配置需求，加快完善大財(cái)富管理體系，不斷豐富基金、保險(xiǎn)、理財(cái)、家族信托等產(chǎn)品供給，提升投研和服務(wù)能力，持續(xù)為客戶提供更多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，創(chuàng)造更多價(jià)值。

農(nóng)行擁有齊全的零售產(chǎn)品貨架，也在不斷創(chuàng)新財(cái)富管理產(chǎn)品，持續(xù)豐富“6+N”農(nóng)銀理財(cái)產(chǎn)品體系，產(chǎn)品期限實(shí)現(xiàn)了1天至3年的全覆蓋。同時(shí)，2.3萬(wàn)個(gè)線下網(wǎng)點(diǎn)提供的廣闊渠道、每年超過(guò)萬(wàn)億元的存款增長(zhǎng)、管理16.38萬(wàn)億元的個(gè)人客戶資產(chǎn)等都具有相當(dāng)?shù)囊鐑r(jià)能力，通過(guò)廣泛吸收全市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品做大“朋友圈”，農(nóng)行全力打造了以客戶為中心的全譜系產(chǎn)品庫(kù)。以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為契機(jī)，農(nóng)行持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品購(gòu)買與持有體驗(yàn)，做好投資者陪伴，通過(guò)“人工+智能”全面提升大財(cái)富管理專業(yè)服務(wù)水平和服務(wù)覆蓋面。

在高端財(cái)富管理方面，農(nóng)行打造了50家總行級(jí)私人銀行中心，著力強(qiáng)化財(cái)富顧問(wèn)、投研團(tuán)隊(duì)等專業(yè)人才建設(shè)，創(chuàng)新推出了家庭保險(xiǎn)保障規(guī)劃服務(wù)和資本市場(chǎng)綜合服務(wù)，家族信托業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)迅速。為了幫助投資者盡快適應(yīng)理財(cái)市場(chǎng)變化，農(nóng)行在確保產(chǎn)品凈值表現(xiàn)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，始終堅(jiān)持開(kāi)展長(zhǎng)期、細(xì)致的投資者教育，踐行“沙坑理論”，引導(dǎo)客戶資金分散配置，努力管好客戶“錢袋子”。

主動(dòng)作為積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

財(cái)富管理的根基是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，居民的存款、理財(cái)、基金等資金最終都會(huì)轉(zhuǎn)化為企業(yè)的資金來(lái)源。在財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)高度重視投資端建設(shè)，通過(guò)債券投資、項(xiàng)目投資、定向增發(fā)等多種渠道助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

在財(cái)富管理方面，農(nóng)行始終立足“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力銀行”和“服務(wù)鄉(xiāng)村振興的領(lǐng)軍銀行”戰(zhàn)略定位，切實(shí)貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院各項(xiàng)政策部署，持續(xù)加大對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)力度。其中，農(nóng)銀理財(cái)服務(wù)國(guó)家區(qū)域戰(zhàn)略及鄉(xiāng)村振興投資規(guī)模超過(guò)6000億元，參與出資成立全國(guó)首只由銀行參與并落實(shí)項(xiàng)目投放的鄉(xiāng)村振興基金。

“等閑識(shí)得東風(fēng)面，萬(wàn)紫千紅總是春?！笨紤]到經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)、資本市場(chǎng)發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求等因素，中國(guó)居民資產(chǎn)配置可能正在進(jìn)入新的拐點(diǎn)，某種程度上，未來(lái)財(cái)富管理業(yè)務(wù)將決定零售銀行發(fā)展高度，是商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)基業(yè)長(zhǎng)青的“護(hù)城河”。農(nóng)行將圍繞客戶需求，加快推進(jìn)大財(cái)富管理高質(zhì)量發(fā)展，不斷拓展大財(cái)富管理服務(wù)的深度、廣度和覆蓋面，為客戶持續(xù)創(chuàng)造正向財(cái)產(chǎn)性收入，助力廣大居民的美好生活和幸福事業(yè)。

（作者系中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行黨委委員、執(zhí)行董事、副行長(zhǎng)林立）

來(lái)源：金融時(shí)報(bào)