110902/05
#財經(jīng)新勢力新春季#
編者按：關注本公眾號，每日學習金融市場行情，積少成多，進一步每一天。一、資金市場：央行已基本收回之前投放的跨年資金，資金面保持寬松今日央行開展7天逆回購操作20億元，中標利率為2.0%，今日逆回購資金到期430億元，全天凈回籠資金410億元。央行年前投放的跨年資金已經(jīng)基本收回，今日資金面保持寬松態(tài)勢，隔夜資金DR001上行12.20BP收0.66%，DR007上行22.94BP收1.70%。本周還有逆回購資金到期840億元，其中周二到周五分別到期640億元、160億元、20億元、20億元。到期資金規(guī)模相對不大，預計資金面繼續(xù)維持寬松態(tài)勢。二、債券市場：今日債市震蕩偏空今日銀行間市場主要期限利率債呈現(xiàn)震蕩偏空走勢，中間期限債券收益率上行幅度相對更大。10年期國債活躍券220025收益率上行0.75BP收2.84%；10年期國開債活躍券220220收益率上行0.1BP收2.9560%，靠近3.0%關口；國股行1Y同業(yè)存單發(fā)行報價普遍2.53%附近，比上一交易日報價提升約3BP。
以上數(shù)據(jù)來自wind。今天無重大消息面影響，在股債蹺蹺板效應作用下，債券市場呈現(xiàn)震蕩偏空走勢，隨著春節(jié)前交易量的減少，預計春節(jié)前債券市場維持窄幅波動格局。近期同業(yè)存單收益率持續(xù)上行，主要來源于經(jīng)濟修復預期所帶來的融資需求抬升，促進存單收益率溫和上行。經(jīng)濟修復需要時間，經(jīng)濟修復的速度將在很大程度上影響利率上行的速度，短期存單利率估計難以出現(xiàn)2022年11月以來快速上行的局面，當前1年期MLF利率2.75%或市場預期調(diào)降10bp后的MLF利率2.65%可能在短期內(nèi)構(gòu)筑存單利率上限。當前債券市場震蕩走勢主要受到“弱現(xiàn)實”與“強預期”交易邏輯博弈影響，隨著時間推進，疫情緩和、經(jīng)濟修復，債市多頭可能處于不利的位置，2023年存在經(jīng)濟基本面觸底回升、寬信用、寬地產(chǎn)預期向現(xiàn)實轉(zhuǎn)化的債市潛在利空。三、股票市場：滬深股市收漲，摩托車板塊領漲今日上證指數(shù)漲0.58%收3176.08，深證成指漲0.72%收11450.15，今日北向資金凈買入77億元，南向資金凈賣出12.25億元。板塊追蹤方面，上漲較多的行業(yè)有摩托車、貴金屬、教育板塊；下跌較多的行業(yè)有航天軍工、貿(mào)易、房地產(chǎn)板塊。
以上數(shù)據(jù)來自wind。四、重點關注事項1.中國外匯儲備規(guī)模連續(xù)三個月上升。中國2022年12月外匯儲備為31276.91億美元，環(huán)比增加102.03億美元，升幅為0.33%。2.央行黨委書記、銀保監(jiān)會主席郭樹清：將當期總收入最大可能地轉(zhuǎn)化為消費和投資；金融政策要積極配合財政政策和社會政策，多渠道增加中低收入和受疫情影響較大群體的收入，提高消費能力；貨幣政策加大向民營企業(yè)的傾斜力度，保持信貸總量有效增長，推動降低綜合融資成本；豐富民營企業(yè)融資渠道，支持其通過發(fā)行股票債券獲取更多金融資源；14家平臺企業(yè)金融業(yè)務專項整改已經(jīng)基本完成，少數(shù)遺留問題也正在抓緊解決；努力促進房地產(chǎn)與金融正常循環(huán)；中長期看，人民幣匯率會保持雙向波動，但總體上將持續(xù)走強；進一步加快發(fā)展直接融資，深入推進股票發(fā)行注冊制改革。金融機構(gòu)將進一步樹立“一視同仁”理念，公平公正對待各類所有制企業(yè)。貨幣政策加大向民營企業(yè)的傾斜力度，保持信貸總量有效增長，推動降低綜合融資成本。豐富民營企業(yè)融資渠道，支持其通過發(fā)行股票債券獲取更多金融資源；要高度關注通脹反彈的潛在可能性。著力建設現(xiàn)代中央銀行制度，維護幣值穩(wěn)定并以此促進經(jīng)濟增長，確保央行資產(chǎn)負債表健康可持續(xù)。進一步加快發(fā)展直接融資，深入推進股票發(fā)行注冊制改革。持續(xù)推動保險業(yè)信托業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。要有效化解中小金融機構(gòu)風險。因地制宜深化農(nóng)信社改革，穩(wěn)步實施村鎮(zhèn)銀行改革重組。前瞻應對不良資產(chǎn)反彈風險。依法將各類金融活動全部納入監(jiān)管。既要管“有照違章”，也要管“無證駕駛”。嚴禁資管產(chǎn)品承諾固定回報或預期收益率。嚴格規(guī)范地方金融機構(gòu)跨區(qū)域存貸款業(yè)務。積極配合化解地方政府隱性債務風險。有序開展地方政府債務置換，推動優(yōu)化債務期限結(jié)構(gòu)，降低利率負擔。注:部分內(nèi)容來自wind及其他網(wǎng)絡平臺數(shù)據(jù)，如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除。此文不構(gòu)成投資建議，投資需謹慎。
編者按：關注本公眾號，每日學習金融市場行情，積少成多，進一步每一天。一、資金市場：央行已基本收回之前投放的跨年資金，資金面保持寬松今日央行開展7天逆回購操作20億元，中標利率為2.0%，今日逆回購資金到期430億元，全天凈回籠資金410億元。央行年前投放的跨年資金已經(jīng)基本收回，今日資金面保持寬松態(tài)勢，隔夜資金DR001上行12.20BP收0.66%，DR007上行22.94BP收1.70%。本周還有逆回購資金到期840億元，其中周二到周五分別到期640億元、160億元、20億元、20億元。到期資金規(guī)模相對不大，預計資金面繼續(xù)維持寬松態(tài)勢。二、債券市場：今日債市震蕩偏空今日銀行間市場主要期限利率債呈現(xiàn)震蕩偏空走勢，中間期限債券收益率上行幅度相對更大。10年期國債活躍券220025收益率上行0.75BP收2.84%；10年期國開債活躍券220220收益率上行0.1BP收2.9560%，靠近3.0%關口；國股行1Y同業(yè)存單發(fā)行報價普遍2.53%附近，比上一交易日報價提升約3BP。以上數(shù)據(jù)來自wind。今天無重大消息面影響，在股債蹺蹺板效應作用下，債券市場呈現(xiàn)震蕩偏空走勢，隨著春節(jié)前交易量的減少，預計春節(jié)前債券市場維持窄幅波動格局。近期同業(yè)存單收益率持續(xù)上行，主要來源于經(jīng)濟修復預期所帶來的融資需求抬升，促進存單收益率溫和上行。經(jīng)濟修復需要時間，經(jīng)濟修復的速度將在很大程度上影響利率上行的速度，短期存單利率估計難以出現(xiàn)2022年11月以來快速上行的局面，當前1年期MLF利率2.75%或市場預期調(diào)降10bp后的MLF利率2.65%可能在短期內(nèi)構(gòu)筑存單利率上限。當前債券市場震蕩走勢主要受到“弱現(xiàn)實”與“強預期”交易邏輯博弈影響，隨著時間推進，疫情緩和、經(jīng)濟修復，債市多頭可能處于不利的位置，2023年存在經(jīng)濟基本面觸底回升、寬信用、寬地產(chǎn)預期向現(xiàn)實轉(zhuǎn)化的債市潛在利空。三、股票市場：滬深股市收漲，摩托車板塊領漲今日上證指數(shù)漲0.58%收3176.08，深證成指漲0.72%收11450.15，今日北向資金凈買入77億元，南向資金凈賣出12.25億元。板塊追蹤方面，上漲較多的行業(yè)有摩托車、貴金屬、教育板塊；下跌較多的行業(yè)有航天軍工、貿(mào)易、房地產(chǎn)板塊。以上數(shù)據(jù)來自wind。四、重點關注事項1.中國外匯儲備規(guī)模連續(xù)三個月上升。中國2022年12月外匯儲備為31276.91億美元，環(huán)比增加102.03億美元，升幅為0.33%。2.央行黨委書記、銀保監(jiān)會主席郭樹清：將當期總收入最大可能地轉(zhuǎn)化為消費和投資；金融政策要積極配合財政政策和社會政策，多渠道增加中低收入和受疫情影響較大群體的收入，提高消費能力；貨幣政策加大向民營企業(yè)的傾斜力度，保持信貸總量有效增長，推動降低綜合融資成本；豐富民營企業(yè)融資渠道，支持其通過發(fā)行股票債券獲取更多金融資源；14家平臺企業(yè)金融業(yè)務專項整改已經(jīng)基本完成，少數(shù)遺留問題也正在抓緊解決；努力促進房地產(chǎn)與金融正常循環(huán)；中長期看，人民幣匯率會保持雙向波動，但總體上將持續(xù)走強；進一步加快發(fā)展直接融資，深入推進股票發(fā)行注冊制改革。金融機構(gòu)將進一步樹立“一視同仁”理念，公平公正對待各類所有制企業(yè)。貨幣政策加大向民營企業(yè)的傾斜力度，保持信貸總量有效增長，推動降低綜合融資成本。豐富民營企業(yè)融資渠道，支持其通過發(fā)行股票債券獲取更多金融資源；要高度關注通脹反彈的潛在可能性。著力建設現(xiàn)代中央銀行制度，維護幣值穩(wěn)定并以此促進經(jīng)濟增長，確保央行資產(chǎn)負債表健康可持續(xù)。進一步加快發(fā)展直接融資，深入推進股票發(fā)行注冊制改革。持續(xù)推動保險業(yè)信托業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。要有效化解中小金融機構(gòu)風險。因地制宜深化農(nóng)信社改革，穩(wěn)步實施村鎮(zhèn)銀行改革重組。前瞻應對不良資產(chǎn)反彈風險。依法將各類金融活動全部納入監(jiān)管。既要管“有照違章”，也要管“無證駕駛”。嚴禁資管產(chǎn)品承諾固定回報或預期收益率。嚴格規(guī)范地方金融機構(gòu)跨區(qū)域存貸款業(yè)務。積極配合化解地方政府隱性債務風險。有序開展地方政府債務置換，推動優(yōu)化債務期限結(jié)構(gòu)，降低利率負擔。注:部分內(nèi)容來自wind及其他網(wǎng)絡平臺數(shù)據(jù)，如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除。此文不構(gòu)成投資建議，投資需謹慎。
