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主要內(nèi)容：
1、12月A股出現(xiàn)回調(diào)。上證指數(shù)下跌1.97%，深證成指跌0.83%，創(chuàng)業(yè)板指微漲0.06%。申萬一級行業(yè)中，食品飲料、美容護理和社會服務(wù)漲幅居前，煤炭、房地產(chǎn)和建筑裝飾跌幅居前。
2、2023年1月融智·中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為118，相較2022年12月下降7.38%。對1月份市場行情，私募管理人持樂觀和中性態(tài)度居多。從增減倉指標來看，多數(shù)管理人打算增倉或者維持倉位不變。
3、12月私募證券投資基金的備案數(shù)量持續(xù)回升。據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，12月份私募機構(gòu)共備案2534只私募證券投資基金，較11月環(huán)比上升5.28%，共1257家私募機構(gòu)參與私募證券基金備案。
4、12月私募股權(quán)市場備案數(shù)量環(huán)比上升。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計顯示，12月私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金一共備案944只產(chǎn)品，環(huán)比上升28.09%，同比下降25.08%。其中，私募股權(quán)基金備案329只，創(chuàng)業(yè)投資基金共備案615只。
一、私募市場動態(tài)月度回顧
驚現(xiàn)“麥道夫騙局”，萬鼎富通被罰
12月6日，深圳證監(jiān)局披露的行政處罰決定書顯示，查明萬鼎富通旗下3只基金產(chǎn)品在投向特殊目的實體后，特殊目的實體將其中部分資金轉(zhuǎn)入投資標的，部分資金直接轉(zhuǎn)至投資者用于分配投資收益，整體資金募集和收益分配上呈現(xiàn)“募新還舊”特征。另外，這3只產(chǎn)品還存在集合運作、期限錯配、分離定價等違規(guī)行為特征。深圳證監(jiān)局最終對萬鼎富通給予警告，并處以3萬元罰款；對時任萬鼎富通法定代表人、執(zhí)行董事、總經(jīng)理劉昊給予警告，并處以3萬元罰款。
“資管老將”加盟源樂晟資產(chǎn) 平臺型私募成“奔私”優(yōu)選
12月7日，百億級私募源樂晟資產(chǎn)發(fā)布消息稱，近日，前中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司投資中心權(quán)益部副總經(jīng)理王雁杰加盟源樂晟資產(chǎn)。資料顯示，王雁杰具有14年資管行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，歷任中國國際金融股份有限公司資產(chǎn)管理部行業(yè)研究員、集合資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理，中金基金權(quán)益投資總監(jiān)等崗位，具備管理大規(guī)模年金賬戶及公募基金的經(jīng)驗。源樂晟資產(chǎn)表示，王雁杰的加入，將進一步壯大源樂晟資產(chǎn)的投研團隊，促進公司投研團隊整體研究實力和管理機制的提升。
私募債券負面清單新規(guī)出臺：強化“買者自負”意識
12月9日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了修訂后的《非公開發(fā)行公司債券項目承接負面清單指引（2022年修訂）》，規(guī)則自發(fā)布之日起施行?！吨敢沸抻喌闹饕獌?nèi)容包括：一是銜接上位法作出部分適應(yīng)性調(diào)整，刪除了擔保公司、小額貸款公司的最低外部評級要求，弱化投資者對外部評級依賴，強化“買者自負”意識；二是強化發(fā)行人承諾約束力，將“擅自違反前次公司債券申請文件中所作出的承諾，尚未完成整改的”納入負面清單管理；三是防范地方政府隱性債務(wù)風險，嚴禁變相新增地方政府債務(wù)或違反地方政府債務(wù)管理規(guī)定；四是強化擔保公司對外擔保規(guī)模、集中度管理，明確相關(guān)擔保責任余額應(yīng)當符合融資擔保公司相關(guān)規(guī)定。
全球最大對沖基金在中國發(fā)新品
臨近年末，全球最大對沖基金橋水基金（Bridgewater）在中國市場又有新的布局動作。據(jù)悉，橋水基金在國內(nèi)的外商獨資私募基金（WOFE PFM）橋水（中國）投資管理有限公司，最近展開了新一輪募資。由其擔任投資顧問的信托計劃，本周在大型商業(yè)銀行渠道發(fā)售，200萬元起，封閉一年，限額十幾個億；據(jù)相關(guān)人士透露，目前有幾個號已經(jīng)售罄，受到客戶熱捧。去年底，橋水中國的管理規(guī)模突破100億，成為首家晉升百億的外資私募。如今時隔一年，再度展開新的募資，橋水中國表示，對中國資產(chǎn)溫和看多，二級市場股票估值很具有吸引力。
卓匯基金實控人一家三口被終身市場禁入
12月13日，河北證監(jiān)局發(fā)布市場禁入決定書。河北證監(jiān)局表示，依據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，對卓匯基金管理有限公司違反私募法規(guī)案進行了立案調(diào)查、審理。最終決定，對公司實際控制人段樹軍，卓匯基金股東、交易部經(jīng)理段科然，卓匯基金股東、財務(wù)負責人段科興實施終身市場禁入措施。卓匯基金所涉嫌違法違規(guī)的事實主要有以下四項一是向合格投資者之外的個人募集資金。二是向不特定宣傳對象宣傳推介私募產(chǎn)品。三是向投資者承諾投資本金不受損失、承諾最低收益。四是挪用基金財產(chǎn)。
私募基金登記備案新規(guī)公開征求意見
12月30日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會正式就新版《私募投資基金登記備案辦法》及配套指引等相關(guān)自律規(guī)則向社會公開征求意見?！掇k法》修訂后共六章，82條，主要在以下方面進行了修改完善：明確登記備案原則，引導(dǎo)私募基金行業(yè)回歸本源；明確管理人登記標準，適度提高行業(yè)規(guī)范要求；明確私募基金業(yè)務(wù)規(guī)范，促發(fā)展與防風險相結(jié)合；完善登記備案信息變更，加強信息披露和報送；豐富自律手段，實現(xiàn)全流程自律管理。
二、私募機構(gòu)動態(tài)月度回顧
毅達資本完成規(guī)模11.5億元數(shù)字基金設(shè)立
12月1日，毅達資本完成規(guī)模11.5億元的鳳凰高投毅達數(shù)字經(jīng)濟創(chuàng)業(yè)投資基金的設(shè)立。據(jù)悉，數(shù)字基金主要出資方包括鳳凰出版?zhèn)髅郊瘓F、江蘇高科技投資集團、玄武高新集團、江蘇省電影集團、徐州國盛集團、網(wǎng)眼集團等數(shù)字領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)資本、機構(gòu)投資者。此外，鳳凰集團還牽頭與毅達資本成立了合資GP鳳凰毅達，管理本只數(shù)字基金。據(jù)介紹，數(shù)字基金未來將以數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字化治理、數(shù)據(jù)價值化為主要投資方向，全面服務(wù)經(jīng)濟社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
順豐參投股權(quán)投資基金
12月7日，順豐控股股份有限公司發(fā)布關(guān)于控股子公司參與投資股權(quán)投資基金的公告。公司下屬上市子公司杭州順豐同城實業(yè)股份有限公司的全資子公司深圳市順豐同城物流有限公司簽署了《廈門小雨青城創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）合伙協(xié)議》，擬作為有限合伙人參投廈門小雨青城創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。據(jù)悉，廈門小雨青城創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）主要用于投資智能、低碳、本地生活新機遇領(lǐng)域的非上市企業(yè)?；鹉繕艘?guī)模為人民幣5億元，其中深圳同城認繳出資額不高于人民幣5000萬元，廈門小雨清風私募基金管理有限公司為基金管理人。
恒旭資本完成新一期基金募集
12月12日，恒旭資本宣布已正式完成新一期基金募集，該基金目標募集規(guī)模40億元，首次封閉時已募集了30億元?；鸾Y(jié)合國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略布局高成長新興產(chǎn)業(yè)，主要投資于新能源汽車、充電換電、燃料電池、智能出行、綠色出行等領(lǐng)域及其產(chǎn)業(yè)鏈上下游領(lǐng)域。本次募資得到了多方投資支持，具體包括：上汽金控，國家綠色發(fā)展基金、蘇州市相城區(qū)及高鐵新城、南京市江寧區(qū)的政府引導(dǎo)基金，券商背景的國泰君安證裕、東吳創(chuàng)新資本，大型國企旗下的南京交通產(chǎn)業(yè)基金，上市公司德聯(lián)集團等。據(jù)悉，恒旭資本成立于2019年，為上汽集團金融平臺“上汽金控”旗下私募股權(quán)投資機構(gòu)。
江西國控出資5億做LP，達晨財智加大在贛布局
12月12日，深圳市達晨財智創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司與江西省國有資本運營控股集團有限公司在南昌簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在資本招商、基金投資、產(chǎn)業(yè)培育、人才交流及其他領(lǐng)域開展全方位合作，打造大灣區(qū)與江西雙贏合作新標桿。通過本次雙方戰(zhàn)略協(xié)議的簽署，江西國控集團將投資達晨新一期基金創(chuàng)程基金5億元。以此為契機，達晨將加大在贛投資力度，特別是圍繞江西省“2+6+N”產(chǎn)業(yè)，聚焦有色金屬、電子信息、裝備制造、（鋰電）新能源、航空等戰(zhàn)略方向，以達晨投資生態(tài)圈近700家被投企業(yè)及上下游伙伴，助力提升關(guān)鍵環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈控制力，推動產(chǎn)業(yè)集群提能升級。
香港太盟成立亞太最大私募債券基金
12月13日，專注另類投資的香港太盟投資集團 (PAG) 宣布旗下 PAG Loan Fund V 順利完成 26 億美元的募資，成為迄今為止亞太地區(qū)規(guī)模最大的直接貸款投資基金。據(jù)悉，這支 PAG Loan Fund V 將以日本、中國、印度、澳大利亞和韓國的中型企業(yè)直接貸款為投資標的，吸引了來自北美、歐洲、中東及亞太地區(qū)的主權(quán)財富基金、養(yǎng)老基金和捐贈基金等 20 逾家機構(gòu)投資人的承諾資金，在募資規(guī)模上超過了上一支直接貸款基金，即太盟 2019 年發(fā)行的 PAG Loan Fund IV。
勝利私募證券投資基金完成備案 股東系香港知名券商
12月14日，深圳市勝利私募證券投資基金管理有限公司在基金業(yè)協(xié)會完成外商獨資私募證券投資基金管理人（WOFE PFM）備案登記，成為第35家外資私募。基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站信息顯示，深圳市勝利私募證券投資基金管理有限公司成立于2019年12月4日，是一家外商獨資企業(yè)（WOFE），由香港的勝利證券有限公司100%控股，勝利證券是香港歷史最悠久的綜合型全牌照券商之一。
三、私募市場觀察
（一）私募證券投資基金12月情況
1、私募證券投資基金備案、成立情況
12月私募證券投資基金的備案數(shù)量持續(xù)回升。據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，12月份私募機構(gòu)共備案2534只私募證券投資基金，較11月環(huán)比上升5.28%，共1257家私募機構(gòu)參與私募證券基金備案。12月私募機構(gòu)共成立2087只私募證券投資基金，環(huán)比上升4.77%，共1063家私募機構(gòu)成立私募證券基金產(chǎn)品。從產(chǎn)品在各周的備案數(shù)量來看，月中出現(xiàn)大幅增長后回落。
臨近年末，在疫情防控措施的不斷優(yōu)化和穩(wěn)增長政策的持續(xù)發(fā)力下，國內(nèi)經(jīng)濟逐步修復(fù)，壓制市場風險偏好的諸多因素得到明顯改善，賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)，私募發(fā)行市場持續(xù)回暖。雖然12月A股震蕩回調(diào)，但私募普遍看好明年權(quán)益市場，紛紛做多年末行情，除加大發(fā)行力度外，同時也逢低布局，連續(xù)加倉，對后市持樂觀態(tài)度。
從備案的機構(gòu)情況來看， 泰錸投資以20只的備案數(shù)量排名第一；其次博孚利資產(chǎn)以17只排名第二；思勰投資、華軟新動力私募和金澹資產(chǎn)均再次上榜，分別備案了16、15和13只產(chǎn)品。另外，本月備案10只以上產(chǎn)品的私募共有13家，更多中小私募紛紛加速布局明年行情。
12月證券類私募基金托管業(yè)務(wù)依舊高度集中于頭部券商，招商證券以490只的托管數(shù)量領(lǐng)先，占比為19%，其次國泰君安證券和中信證券托管產(chǎn)品分別占比17%和16%。從產(chǎn)品備案的地域分布來看，排名前五的上榜地區(qū)備案產(chǎn)品數(shù)量占總數(shù)的比例約為86%，上海市本月備案量維持第一。分地市看，機構(gòu)辦公地在上海市的私募基金發(fā)行占比為34%、深圳市占比16%、北京市占比14%、廣州市占比7%、杭州市占比6%。
另外，在本月參與產(chǎn)品備案的1257家私募管理人中，31%的機構(gòu)辦公地為上海市；23%的機構(gòu)辦公地為廣東?。ㄉ钲跒?5%）；第二梯隊北京和浙江，備案了產(chǎn)品的機構(gòu)數(shù)分別占比13%和11%（其中杭州占8%）；其次福建省占比5%，其中廈門占2%。備案了產(chǎn)品的機構(gòu)在地域分布上總體變化不大。
2、私募證券投資基金近一個月收益情況
12月除期貨及衍生策略外，其余各大策略整體收益回落。其中股票策略收益下降幅度最大，環(huán)比跌7.71個百分點；其次多資產(chǎn)策略收益下跌5.47個百分點；組合基金收益率環(huán)比下跌3.47個百分點；期貨及衍生品策略收益則環(huán)比上升0.87個百分點。整體上，除期貨及衍生品策略外，其余策略收益均為負，股票策略12月收益率最低，為-1.92%，其次組合基金收益率為-1.10%，期貨及衍生品策略收益率最高，為0.33%。
在疫情防控“新十條”的出臺下，社會面陽性感染者劇增，市場主體經(jīng)營活動受到一定影響，12月A股市場震蕩回調(diào)；大宗商品方面，南華商品指數(shù)持續(xù)上漲，細分板塊全線上漲，黑色板塊繼續(xù)領(lǐng)漲；央行加大投放力度，資金面寬松，疊加理財贖回沖擊緩解，債市止跌回暖，主要指數(shù)收漲。
據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，近一個月（區(qū)間數(shù)據(jù)實際為2022年11月收益）私募基金收益排行榜前十產(chǎn)品中股票策略產(chǎn)品占六成、多資產(chǎn)策略產(chǎn)品2只、期貨及衍生品策略和債券策略產(chǎn)品各1只。鉑潤投資旗下債券策略產(chǎn)品“鉑潤鉑盈厚豐”11月錄得306.72%的高額收益率，從該產(chǎn)品今年的歷史業(yè)績來看，其中有8個月的收益均為正。排名第二的為西堤匯私募旗下產(chǎn)品“西堤匯泉8號”，錄得198.70%的收益，得益于11月的業(yè)績反彈，該產(chǎn)品今年原來的收益率為170.37%。
11月市場情緒回暖，A股全線飄紅，從而帶動私募市場業(yè)績大幅反彈。百億私募單月平均收益為4.94%，高達85.87%百億私募取得正收益，其中希瓦私募、景林資產(chǎn)和高毅資產(chǎn)反彈幅度居前，同時，包括半夏投資、九章資產(chǎn)、幻方量化等在內(nèi)的11家百億私募在11月份收復(fù)年內(nèi)失地，年內(nèi)業(yè)績成功翻紅。
（二）私募股權(quán)、創(chuàng)投類私募12月情況
12月私募股權(quán)市場備案數(shù)量環(huán)比上升。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計顯示，12月私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金一共備案944只產(chǎn)品，環(huán)比上升28.09%，同比下降25.08%。其中，私募股權(quán)基金備案329只，創(chuàng)業(yè)投資基金共備案615只。從協(xié)會備案產(chǎn)品成立情況來看，12月私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金共成立500只，環(huán)比上升41.24%，同比下降25.37%。
在政府引導(dǎo)基金的助力下，民間資本發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資的積極性有所提高，年末新設(shè)私募股權(quán)和創(chuàng)投基金數(shù)量明顯上升。同時，由于我國私募股權(quán)基金發(fā)展起步晚，行業(yè)內(nèi)仍存在不少亂象亟待規(guī)范治理，相關(guān)部門的監(jiān)管力度也不斷加大。本月以來，河北、山西、上海、安徽等地的十多家私募機構(gòu)收到當?shù)刈C監(jiān)局的監(jiān)管通知，對未有效執(zhí)行風險防控措施、資金募新還舊、信息披露違規(guī)等違法違規(guī)行為進行處罰。“偽私募”、“亂私募”的加速出清，將有效推動行業(yè)健康發(fā)展。
四、本月私募基金風險事件
據(jù)公開信息不完全統(tǒng)計，本月共有9只私募基金產(chǎn)品被爆出現(xiàn)違約，多數(shù)為其他私募投資基金；本月違約產(chǎn)品涉及領(lǐng)域為金融業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和工商企業(yè)；本月爆雷的私募基金中，披露相關(guān)產(chǎn)品規(guī)模情況的有3只，共計6.09億元，其中基礎(chǔ)業(yè)占比為97.54%。
1、12月A股出現(xiàn)回調(diào)。上證指數(shù)下跌1.97%，深證成指跌0.83%，創(chuàng)業(yè)板指微漲0.06%。申萬一級行業(yè)中，食品飲料、美容護理和社會服務(wù)漲幅居前，煤炭、房地產(chǎn)和建筑裝飾跌幅居前。
2、2023年1月融智·中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為118，相較2022年12月下降7.38%。對1月份市場行情，私募管理人持樂觀和中性態(tài)度居多。從增減倉指標來看，多數(shù)管理人打算增倉或者維持倉位不變。
3、12月私募證券投資基金的備案數(shù)量持續(xù)回升。據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，12月份私募機構(gòu)共備案2534只私募證券投資基金，較11月環(huán)比上升5.28%，共1257家私募機構(gòu)參與私募證券基金備案。
4、12月私募股權(quán)市場備案數(shù)量環(huán)比上升。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計顯示，12月私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金一共備案944只產(chǎn)品，環(huán)比上升28.09%，同比下降25.08%。其中，私募股權(quán)基金備案329只，創(chuàng)業(yè)投資基金共備案615只。
一、私募市場動態(tài)月度回顧
驚現(xiàn)“麥道夫騙局”，萬鼎富通被罰
12月6日，深圳證監(jiān)局披露的行政處罰決定書顯示，查明萬鼎富通旗下3只基金產(chǎn)品在投向特殊目的實體后，特殊目的實體將其中部分資金轉(zhuǎn)入投資標的，部分資金直接轉(zhuǎn)至投資者用于分配投資收益，整體資金募集和收益分配上呈現(xiàn)“募新還舊”特征。另外，這3只產(chǎn)品還存在集合運作、期限錯配、分離定價等違規(guī)行為特征。深圳證監(jiān)局最終對萬鼎富通給予警告，并處以3萬元罰款；對時任萬鼎富通法定代表人、執(zhí)行董事、總經(jīng)理劉昊給予警告，并處以3萬元罰款。
“資管老將”加盟源樂晟資產(chǎn) 平臺型私募成“奔私”優(yōu)選
12月7日，百億級私募源樂晟資產(chǎn)發(fā)布消息稱，近日，前中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司投資中心權(quán)益部副總經(jīng)理王雁杰加盟源樂晟資產(chǎn)。資料顯示，王雁杰具有14年資管行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，歷任中國國際金融股份有限公司資產(chǎn)管理部行業(yè)研究員、集合資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理，中金基金權(quán)益投資總監(jiān)等崗位，具備管理大規(guī)模年金賬戶及公募基金的經(jīng)驗。源樂晟資產(chǎn)表示，王雁杰的加入，將進一步壯大源樂晟資產(chǎn)的投研團隊，促進公司投研團隊整體研究實力和管理機制的提升。
私募債券負面清單新規(guī)出臺：強化“買者自負”意識
12月9日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了修訂后的《非公開發(fā)行公司債券項目承接負面清單指引（2022年修訂）》，規(guī)則自發(fā)布之日起施行?！吨敢沸抻喌闹饕獌?nèi)容包括：一是銜接上位法作出部分適應(yīng)性調(diào)整，刪除了擔保公司、小額貸款公司的最低外部評級要求，弱化投資者對外部評級依賴，強化“買者自負”意識；二是強化發(fā)行人承諾約束力，將“擅自違反前次公司債券申請文件中所作出的承諾，尚未完成整改的”納入負面清單管理；三是防范地方政府隱性債務(wù)風險，嚴禁變相新增地方政府債務(wù)或違反地方政府債務(wù)管理規(guī)定；四是強化擔保公司對外擔保規(guī)模、集中度管理，明確相關(guān)擔保責任余額應(yīng)當符合融資擔保公司相關(guān)規(guī)定。
全球最大對沖基金在中國發(fā)新品
臨近年末，全球最大對沖基金橋水基金（Bridgewater）在中國市場又有新的布局動作。據(jù)悉，橋水基金在國內(nèi)的外商獨資私募基金（WOFE PFM）橋水（中國）投資管理有限公司，最近展開了新一輪募資。由其擔任投資顧問的信托計劃，本周在大型商業(yè)銀行渠道發(fā)售，200萬元起，封閉一年，限額十幾個億；據(jù)相關(guān)人士透露，目前有幾個號已經(jīng)售罄，受到客戶熱捧。去年底，橋水中國的管理規(guī)模突破100億，成為首家晉升百億的外資私募。如今時隔一年，再度展開新的募資，橋水中國表示，對中國資產(chǎn)溫和看多，二級市場股票估值很具有吸引力。
卓匯基金實控人一家三口被終身市場禁入
12月13日，河北證監(jiān)局發(fā)布市場禁入決定書。河北證監(jiān)局表示，依據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，對卓匯基金管理有限公司違反私募法規(guī)案進行了立案調(diào)查、審理。最終決定，對公司實際控制人段樹軍，卓匯基金股東、交易部經(jīng)理段科然，卓匯基金股東、財務(wù)負責人段科興實施終身市場禁入措施。卓匯基金所涉嫌違法違規(guī)的事實主要有以下四項一是向合格投資者之外的個人募集資金。二是向不特定宣傳對象宣傳推介私募產(chǎn)品。三是向投資者承諾投資本金不受損失、承諾最低收益。四是挪用基金財產(chǎn)。
私募基金登記備案新規(guī)公開征求意見
12月30日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會正式就新版《私募投資基金登記備案辦法》及配套指引等相關(guān)自律規(guī)則向社會公開征求意見?！掇k法》修訂后共六章，82條，主要在以下方面進行了修改完善：明確登記備案原則，引導(dǎo)私募基金行業(yè)回歸本源；明確管理人登記標準，適度提高行業(yè)規(guī)范要求；明確私募基金業(yè)務(wù)規(guī)范，促發(fā)展與防風險相結(jié)合；完善登記備案信息變更，加強信息披露和報送；豐富自律手段，實現(xiàn)全流程自律管理。
二、私募機構(gòu)動態(tài)月度回顧
毅達資本完成規(guī)模11.5億元數(shù)字基金設(shè)立
12月1日，毅達資本完成規(guī)模11.5億元的鳳凰高投毅達數(shù)字經(jīng)濟創(chuàng)業(yè)投資基金的設(shè)立。據(jù)悉，數(shù)字基金主要出資方包括鳳凰出版?zhèn)髅郊瘓F、江蘇高科技投資集團、玄武高新集團、江蘇省電影集團、徐州國盛集團、網(wǎng)眼集團等數(shù)字領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)資本、機構(gòu)投資者。此外，鳳凰集團還牽頭與毅達資本成立了合資GP鳳凰毅達，管理本只數(shù)字基金。據(jù)介紹，數(shù)字基金未來將以數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字化治理、數(shù)據(jù)價值化為主要投資方向，全面服務(wù)經(jīng)濟社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
順豐參投股權(quán)投資基金
12月7日，順豐控股股份有限公司發(fā)布關(guān)于控股子公司參與投資股權(quán)投資基金的公告。公司下屬上市子公司杭州順豐同城實業(yè)股份有限公司的全資子公司深圳市順豐同城物流有限公司簽署了《廈門小雨青城創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）合伙協(xié)議》，擬作為有限合伙人參投廈門小雨青城創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。據(jù)悉，廈門小雨青城創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）主要用于投資智能、低碳、本地生活新機遇領(lǐng)域的非上市企業(yè)?；鹉繕艘?guī)模為人民幣5億元，其中深圳同城認繳出資額不高于人民幣5000萬元，廈門小雨清風私募基金管理有限公司為基金管理人。
恒旭資本完成新一期基金募集
12月12日，恒旭資本宣布已正式完成新一期基金募集，該基金目標募集規(guī)模40億元，首次封閉時已募集了30億元?；鸾Y(jié)合國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略布局高成長新興產(chǎn)業(yè)，主要投資于新能源汽車、充電換電、燃料電池、智能出行、綠色出行等領(lǐng)域及其產(chǎn)業(yè)鏈上下游領(lǐng)域。本次募資得到了多方投資支持，具體包括：上汽金控，國家綠色發(fā)展基金、蘇州市相城區(qū)及高鐵新城、南京市江寧區(qū)的政府引導(dǎo)基金，券商背景的國泰君安證裕、東吳創(chuàng)新資本，大型國企旗下的南京交通產(chǎn)業(yè)基金，上市公司德聯(lián)集團等。據(jù)悉，恒旭資本成立于2019年，為上汽集團金融平臺“上汽金控”旗下私募股權(quán)投資機構(gòu)。
江西國控出資5億做LP，達晨財智加大在贛布局
12月12日，深圳市達晨財智創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司與江西省國有資本運營控股集團有限公司在南昌簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在資本招商、基金投資、產(chǎn)業(yè)培育、人才交流及其他領(lǐng)域開展全方位合作，打造大灣區(qū)與江西雙贏合作新標桿。通過本次雙方戰(zhàn)略協(xié)議的簽署，江西國控集團將投資達晨新一期基金創(chuàng)程基金5億元。以此為契機，達晨將加大在贛投資力度，特別是圍繞江西省“2+6+N”產(chǎn)業(yè)，聚焦有色金屬、電子信息、裝備制造、（鋰電）新能源、航空等戰(zhàn)略方向，以達晨投資生態(tài)圈近700家被投企業(yè)及上下游伙伴，助力提升關(guān)鍵環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈控制力，推動產(chǎn)業(yè)集群提能升級。
香港太盟成立亞太最大私募債券基金
12月13日，專注另類投資的香港太盟投資集團 (PAG) 宣布旗下 PAG Loan Fund V 順利完成 26 億美元的募資，成為迄今為止亞太地區(qū)規(guī)模最大的直接貸款投資基金。據(jù)悉，這支 PAG Loan Fund V 將以日本、中國、印度、澳大利亞和韓國的中型企業(yè)直接貸款為投資標的，吸引了來自北美、歐洲、中東及亞太地區(qū)的主權(quán)財富基金、養(yǎng)老基金和捐贈基金等 20 逾家機構(gòu)投資人的承諾資金，在募資規(guī)模上超過了上一支直接貸款基金，即太盟 2019 年發(fā)行的 PAG Loan Fund IV。
勝利私募證券投資基金完成備案 股東系香港知名券商
12月14日，深圳市勝利私募證券投資基金管理有限公司在基金業(yè)協(xié)會完成外商獨資私募證券投資基金管理人（WOFE PFM）備案登記，成為第35家外資私募。基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站信息顯示，深圳市勝利私募證券投資基金管理有限公司成立于2019年12月4日，是一家外商獨資企業(yè)（WOFE），由香港的勝利證券有限公司100%控股，勝利證券是香港歷史最悠久的綜合型全牌照券商之一。
三、私募市場觀察
（一）私募證券投資基金12月情況
1、私募證券投資基金備案、成立情況
12月私募證券投資基金的備案數(shù)量持續(xù)回升。據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，12月份私募機構(gòu)共備案2534只私募證券投資基金，較11月環(huán)比上升5.28%，共1257家私募機構(gòu)參與私募證券基金備案。12月私募機構(gòu)共成立2087只私募證券投資基金，環(huán)比上升4.77%，共1063家私募機構(gòu)成立私募證券基金產(chǎn)品。從產(chǎn)品在各周的備案數(shù)量來看，月中出現(xiàn)大幅增長后回落。
臨近年末，在疫情防控措施的不斷優(yōu)化和穩(wěn)增長政策的持續(xù)發(fā)力下，國內(nèi)經(jīng)濟逐步修復(fù)，壓制市場風險偏好的諸多因素得到明顯改善，賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)，私募發(fā)行市場持續(xù)回暖。雖然12月A股震蕩回調(diào)，但私募普遍看好明年權(quán)益市場，紛紛做多年末行情，除加大發(fā)行力度外，同時也逢低布局，連續(xù)加倉，對后市持樂觀態(tài)度。
從備案的機構(gòu)情況來看， 泰錸投資以20只的備案數(shù)量排名第一；其次博孚利資產(chǎn)以17只排名第二；思勰投資、華軟新動力私募和金澹資產(chǎn)均再次上榜，分別備案了16、15和13只產(chǎn)品。另外，本月備案10只以上產(chǎn)品的私募共有13家，更多中小私募紛紛加速布局明年行情。
12月證券類私募基金托管業(yè)務(wù)依舊高度集中于頭部券商，招商證券以490只的托管數(shù)量領(lǐng)先，占比為19%，其次國泰君安證券和中信證券托管產(chǎn)品分別占比17%和16%。從產(chǎn)品備案的地域分布來看，排名前五的上榜地區(qū)備案產(chǎn)品數(shù)量占總數(shù)的比例約為86%，上海市本月備案量維持第一。分地市看，機構(gòu)辦公地在上海市的私募基金發(fā)行占比為34%、深圳市占比16%、北京市占比14%、廣州市占比7%、杭州市占比6%。
另外，在本月參與產(chǎn)品備案的1257家私募管理人中，31%的機構(gòu)辦公地為上海市；23%的機構(gòu)辦公地為廣東?。ㄉ钲跒?5%）；第二梯隊北京和浙江，備案了產(chǎn)品的機構(gòu)數(shù)分別占比13%和11%（其中杭州占8%）；其次福建省占比5%，其中廈門占2%。備案了產(chǎn)品的機構(gòu)在地域分布上總體變化不大。
2、私募證券投資基金近一個月收益情況
12月除期貨及衍生策略外，其余各大策略整體收益回落。其中股票策略收益下降幅度最大，環(huán)比跌7.71個百分點；其次多資產(chǎn)策略收益下跌5.47個百分點；組合基金收益率環(huán)比下跌3.47個百分點；期貨及衍生品策略收益則環(huán)比上升0.87個百分點。整體上，除期貨及衍生品策略外，其余策略收益均為負，股票策略12月收益率最低，為-1.92%，其次組合基金收益率為-1.10%，期貨及衍生品策略收益率最高，為0.33%。
在疫情防控“新十條”的出臺下，社會面陽性感染者劇增，市場主體經(jīng)營活動受到一定影響，12月A股市場震蕩回調(diào)；大宗商品方面，南華商品指數(shù)持續(xù)上漲，細分板塊全線上漲，黑色板塊繼續(xù)領(lǐng)漲；央行加大投放力度，資金面寬松，疊加理財贖回沖擊緩解，債市止跌回暖，主要指數(shù)收漲。
據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，近一個月（區(qū)間數(shù)據(jù)實際為2022年11月收益）私募基金收益排行榜前十產(chǎn)品中股票策略產(chǎn)品占六成、多資產(chǎn)策略產(chǎn)品2只、期貨及衍生品策略和債券策略產(chǎn)品各1只。鉑潤投資旗下債券策略產(chǎn)品“鉑潤鉑盈厚豐”11月錄得306.72%的高額收益率，從該產(chǎn)品今年的歷史業(yè)績來看，其中有8個月的收益均為正。排名第二的為西堤匯私募旗下產(chǎn)品“西堤匯泉8號”，錄得198.70%的收益，得益于11月的業(yè)績反彈，該產(chǎn)品今年原來的收益率為170.37%。
11月市場情緒回暖，A股全線飄紅，從而帶動私募市場業(yè)績大幅反彈。百億私募單月平均收益為4.94%，高達85.87%百億私募取得正收益，其中希瓦私募、景林資產(chǎn)和高毅資產(chǎn)反彈幅度居前，同時，包括半夏投資、九章資產(chǎn)、幻方量化等在內(nèi)的11家百億私募在11月份收復(fù)年內(nèi)失地，年內(nèi)業(yè)績成功翻紅。
（二）私募股權(quán)、創(chuàng)投類私募12月情況
12月私募股權(quán)市場備案數(shù)量環(huán)比上升。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計顯示，12月私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金一共備案944只產(chǎn)品，環(huán)比上升28.09%，同比下降25.08%。其中，私募股權(quán)基金備案329只，創(chuàng)業(yè)投資基金共備案615只。從協(xié)會備案產(chǎn)品成立情況來看，12月私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金共成立500只，環(huán)比上升41.24%，同比下降25.37%。
在政府引導(dǎo)基金的助力下，民間資本發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資的積極性有所提高，年末新設(shè)私募股權(quán)和創(chuàng)投基金數(shù)量明顯上升。同時，由于我國私募股權(quán)基金發(fā)展起步晚，行業(yè)內(nèi)仍存在不少亂象亟待規(guī)范治理，相關(guān)部門的監(jiān)管力度也不斷加大。本月以來，河北、山西、上海、安徽等地的十多家私募機構(gòu)收到當?shù)刈C監(jiān)局的監(jiān)管通知，對未有效執(zhí)行風險防控措施、資金募新還舊、信息披露違規(guī)等違法違規(guī)行為進行處罰。“偽私募”、“亂私募”的加速出清，將有效推動行業(yè)健康發(fā)展。
四、本月私募基金風險事件
據(jù)公開信息不完全統(tǒng)計，本月共有9只私募基金產(chǎn)品被爆出現(xiàn)違約，多數(shù)為其他私募投資基金；本月違約產(chǎn)品涉及領(lǐng)域為金融業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和工商企業(yè)；本月爆雷的私募基金中，披露相關(guān)產(chǎn)品規(guī)模情況的有3只，共計6.09億元，其中基礎(chǔ)業(yè)占比為97.54%。
