你知道未來市場(chǎng)投資的主流模式是啥嗎？是ESG。

你肯定不知道吧，那就晚了！

今天就給大家嘮嘮關(guān)于ESG的話題。

一、什么是ESG呢？

其實(shí)ESG概念的興起并不是近兩年剛出現(xiàn)的，早在2004年聯(lián)合國(guó)全球契約組織首次提出ESG概念，在2006年聯(lián)合國(guó)發(fā)布的責(zé)任投資原則組織（UN PRI）在報(bào)告中提出，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)該將企業(yè)的“環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任、公司治理“三個(gè)方面同時(shí)納入投資決策中。

越來越多的企業(yè)將“ESG“作為自己生存發(fā)展的重要議題。截至目前，全球簽約UN PRI的機(jī)構(gòu)達(dá)到5200家，其中，中國(guó)簽約UN PRI的機(jī)構(gòu)達(dá)到119家，包括國(guó)內(nèi)21家公募基金。

除了“碳中和”概念下傳統(tǒng)意義上的產(chǎn)業(yè)端低碳生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，甚至我們能看到其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)大廠們都在“ESG”：

在環(huán)境領(lǐng)域，騰訊推出的“碳中和”計(jì)劃，先后與國(guó)家電網(wǎng)、寶武鋼鐵、寧德時(shí)代等企業(yè)展開了合作。阿里云也推出 “能耗寶”，幫助企業(yè)優(yōu)化暖通空調(diào)能耗。

在社會(huì)領(lǐng)域，美團(tuán)建設(shè)了24小時(shí)智慧藥店，幫助實(shí)體零售實(shí)現(xiàn)數(shù)字化升級(jí)，幫助市民享受了深夜藥品即時(shí)配送到家服務(wù)，能夠比傳統(tǒng)人效提高近50%。

在公司治理領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)反壟斷政策，同樣是未來行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展......

二、為啥各大機(jī)構(gòu)都紛紛加入ESG議題的浪潮中？

核心原因是國(guó)家政策有要求。從2015年開始各類相關(guān)政策紛紛出臺(tái)，ESG已然成為國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略方向的議題。

你可能會(huì)覺得可持續(xù)發(fā)展這個(gè)東西，更多是企業(yè)應(yīng)對(duì)上層或者品牌宣傳的面子工程吧。但其實(shí) ESG發(fā)展與國(guó)家頂層設(shè)計(jì)、社會(huì)公民意識(shí)覺醒、企業(yè)自身發(fā)展需求等因素都有著密切關(guān)聯(lián)。（有研究發(fā)現(xiàn)在社會(huì)績(jī)效和財(cái)務(wù)績(jī)效之間存在正相關(guān)關(guān)系，因?yàn)橐鐑r(jià)為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值的企業(yè)，其實(shí)并非犧牲利潤(rùn)，而是做大了蛋糕。）

正是因?yàn)楦鱾€(gè)國(guó)家、社會(huì)、企業(yè)對(duì)ESG發(fā)展越來越達(dá)成共識(shí)，可持續(xù)發(fā)展是未來企業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路。誰的業(yè)務(wù)與ESG理念越契合，實(shí)踐越實(shí)際，企業(yè)的價(jià)值也可能越被認(rèn)可。

因此公募基金也在這樣的浪潮中，誕生了ESG理念相關(guān)的基金。

2019年A股偏股型ESG公募產(chǎn)品共有104只，規(guī)模合計(jì) 2019 億元。而到了2022年3月，產(chǎn)品數(shù)量翻倍至208只，規(guī)模達(dá)到了2557億元，增長(zhǎng)了27%，市場(chǎng)關(guān)注度快速提升。

咱就是說，投資基金的錢也得投在實(shí)處，投給那些真正對(duì)環(huán)境、對(duì)社會(huì)、對(duì)國(guó)家治理有幫助的企業(yè)。[狗頭]

未來也許今后你買10塊錢的基金，就可能在為國(guó)家綠色發(fā)展做貢獻(xiàn)，那也是社會(huì)責(zé)任感滿滿的！

三、ESG基金主要投資什么？

從行業(yè)分布來看，ESG基金投資方向主要是以新能源為代表的環(huán)保、綠色、低碳行業(yè)，此外也涵蓋了醫(yī)藥生物、農(nóng)業(yè)、責(zé)任投資等上市公司。

順應(yīng)新能源主題這兩年的火熱，ESG主題基金業(yè)績(jī)?cè)?021年表現(xiàn)也相對(duì)不錯(cuò)。2021年，泛 ESG基金1年的收益率超越市場(chǎng)基金 14.459%，兩年期收益率超越市場(chǎng)擴(kuò)大到了36.028%左右，三年期收益率超越市場(chǎng)33.621%左右。

國(guó)內(nèi)ESG主題基金雖已初具規(guī)模，但在公募基金幾十萬億資產(chǎn)規(guī)模中的占比還不足1%。另外，ESG基金布局主要圍繞新能源、低碳等主題，純ESG產(chǎn)品并不多。目前wind可查詢到的名稱中標(biāo)明ESG關(guān)鍵詞的產(chǎn)品只有45只。

另外當(dāng)前市場(chǎng)中缺少統(tǒng)一、規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的ESG公募基金標(biāo)準(zhǔn)體系和投資流程指引，基金產(chǎn)品在資產(chǎn)配置上的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)各不相同。選擇一個(gè)研究ESG投資時(shí)間較長(zhǎng)、擁有完善ESG評(píng)價(jià)體系、較強(qiáng)投資能力的基金公司也非常重要。

節(jié)后周三2月1日 下午17:30 《基金經(jīng)理已上線》欄目，我將和嘉實(shí)品質(zhì)優(yōu)選 基金經(jīng)理蔡丞豐 一起直播，也會(huì)為大家?guī)砀嚓P(guān)于ESG投資中的那些事！

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