經濟觀察網(wǎng) 記者 鄭晨燁近期，“半導體周期”是一個熱門話題。

在11月11日的深圳國際集成電路展覽會暨研討會上，就有一場主題為“供應鏈如何應對半導體周期變數(shù)”的圓桌論壇。

在行業(yè)專家、企業(yè)高管及咨詢機構交流的近一個小時里，與會代表們圍繞行業(yè)經營增速放緩、半導體市場勘探及去庫存等話題，闡述了各自眼中國內半導體行業(yè)的最新現(xiàn)狀。

從分享內容來看，消費類產品在此輪半導體下行周期中，所受影響最大是業(yè)內普遍共識，而在新能源汽車等新興領域中，半導體供給則依舊處于緊平衡態(tài)勢。

而對于此輪下行將在何時觸底的問題，記者注意到參會代表所發(fā)表的觀點呈現(xiàn)出很大差異，其中較為樂觀的代表認為市場將在今年底至明年初迎來反彈，而較為悲觀者則認為，市場仍需2-3年時間才能恢復。

庫存與緊缺并存

論壇的第一個議題，是針對半導體行業(yè)下游EMS（電子制造服務）廠商當前受供應鏈波動的影響所展開。

對此，富士康集團采購經理鮑三華認為，半導體的周期屬性其實并不明顯，而近期半導體產業(yè)鏈所出現(xiàn)的幾次短缺，并不是產業(yè)本身所造成，而是受宏觀經濟波動、疫情反復及其他一些系統(tǒng)性因素所導致。

在他看來，下游廠商面對供應鏈波動的策略主要有兩點，首先是需求方與供給方形成合作聯(lián)盟，共同跨越波動，其次是對半導體供需市場進行提前預判。

“有錢難買早知道，比如說現(xiàn)在的（市場）是供過于求，很多晶圓廠已經開始減產，開始裁員了，甚至有的工廠已經關閉了，供給增加的速度已經小于需求增加的速度，但可能供需馬上就會迎來改變，如果能夠在這個時間點去談一下UTA、長期供貨合同或者提早下訂單，就會起到非常大的作用?！滨U三華表示。

中興通訊供應鏈規(guī)劃總監(jiān)劉婷婷也指出，目前半導體市場的現(xiàn)狀處于庫存與緊缺并存的狀態(tài)，這是由于不同的終端產品對芯片采購周期的要求不盡相同，因此出現(xiàn)了行情分化的現(xiàn)象。

“比如說我們服務器的一些關鍵的芯片行情，其實目前是比較穩(wěn)定的，但是FPGA采購周期還是比較長，對于手機來說，5G手機的芯片是庫存比較多的，但是4G的一些中低端的機型的手機芯片還是比較緊缺。”劉婷婷表示。

她認為，當下市場的芯片可以分為技術驅動型和市場驅動型兩大類，而市場驅動型的芯片產品，由于其技術本身迭代較慢，在受到新興市場驅動后，便會出現(xiàn)周期變化，例如新能車的市場爆發(fā)導致了功率器件的緊缺。

消費類產品比較痛苦

在這輪半導體供應鏈波動中，哪些品類受影響較大？分銷環(huán)節(jié)的整體供求情況如何？一直是市場關心的話題。

對此，深圳好上好信息科技股份有限公司董事長王玉成認為，消費類產業(yè)鏈目前所呈現(xiàn)出的供需反轉更為明顯。

“現(xiàn)在做消費類的產品，無論是終端也好，還有我們上游的供應商，還有分銷商，都處在比較痛苦的階段?！蓖跤癯杀硎?。

他指出，消費類產品的市場需求，或將在明年下半年加快恢復，他下此判斷的原因，主要在于對疫情態(tài)勢變化及俄烏沖突的預判。

“我相信明年會比今年好，大家要堅持活到明年。”王玉成在分享的最后說。

在分銷平臺“芯片超人”CEO姜蕾眼中，半導體市場供需反轉“靴子”落地的速度，比她原來設想的還要再快一些。

“我有一種感覺，大概六七月份，感覺（市場）就像斷崖似的下來了。過去的一個季度非常的冷，但是我也感覺到最近好像（市場）有那么一點點起來的苗頭，我一直在跟我的團隊講，讓大家好好練功?！苯僬f。

她指出，目前新能源汽車電子市場“缺芯”現(xiàn)象已經大為緩解，但市場供需的結構性問題仍在，長短料問題的存在，使得部分新能車廠為滿足生產需求，開始互相換貨，雖然能夠解決生產問題，但也為采購工作增添許多負擔。

姜蕾認為，分銷平臺在給用戶的服務中，除了告訴客戶品牌交期和價格，還可以幫助客戶去關注上游的產能，包括一些工藝的變化，設備端及封測端的變化，在下游領域，也可以分析車企的銷售數(shù)據(jù)，告訴上游的供應鏈更多的信息。

在凱創(chuàng)電子CEO劉平看來，市場需求的下滑應該是從今年第三季度開始，但需求下滑的幅度并不算多。

他指出，眼下很多芯片單價達到了歷史峰值，這讓很多終端客戶難以承受，所以，目前市場的訂單率在減少，但需求量減少的并不多。

“有的時候我經常跟公司的團隊講，市場有淡季，但重要的是有一個良好的心態(tài)去應對?！眲⑵奖硎?。

何時觸底？

對于這一輪半導體下行周期何時見底，與會各嘉賓都給出了自己不同的見解。

劉婷婷認為，從制造型企業(yè)的角度看，市場觸底可能仍需2-3年的時間。

在姜蕾看來，市場的變化可以通過上游晶圓廠的產能情況予以判斷，她認為，當上游產能提升的時候，必然代表下游市場出現(xiàn)了一些新變化?！氨热缦裰暗牡V機、新能源車這種突然爆發(fā)的需求。”

姜蕾認為，市場的觸底或將出現(xiàn)在今年底，甚至有可能會更早。

鮑三華則認為，半導體市場的供不應求其實是短暫的，在歷史上絕大部分時間中，市場其實都處于供過于求的狀態(tài)。在他眼中，過往市場調整的周期基本在一年左右。

“我們也不太確定說觸底是一個L型還是一個U型，原則上我們針對明年的行情，是稍微悲觀一點，整個行情應該還沒有那么快能夠反轉?！滨U三華說。

王玉成則認為，個人消費品的需求終將恢復，據(jù)其預計，到明年下半年或者后年，半導體市場將觸底。

“人除了吃飯以外，他還得要美好的生活，美好生活就離不開電子產品是吧？所以我想大概率應該明年下半年到后年應該是能起來的，所以還是要保持信心?！蓖跤癯烧f。