【大河財立方 記者 徐曼麗】近年來，投資者對信托產(chǎn)品的認可度持續(xù)增強，信托公司持續(xù)積極轉型發(fā)展財富端業(yè)務，為投資者提供日益豐富的財富管理服務。而保險金信托業(yè)務的“跨界”服務，不僅近年來受到家族企業(yè)的青睞，也成為家族財富管理和傳承的重要服務工具。

保險金信托，“跨界”雙重優(yōu)勢服務

保險金信托最早出現(xiàn)在1886年的英國，之后與家族信托的發(fā)展軌跡相似，經(jīng)美國、日本等地的發(fā)展后傳入內(nèi)地，國內(nèi)的第一張保險金信托誕生于2014年。

自2021年以來，保險金信托業(yè)務驟然井噴，保險金信托業(yè)務規(guī)模增速實現(xiàn)快速增長。保險金信托業(yè)務的開展需要信托公司與保險公司進行深度的合作。公開資料顯示，目前已超過30家信托公司提供保險金信托服務。

據(jù)了解，保險金信托是以財富傳承為目的，將保險與信托相結合的一種跨領域結合的金融產(chǎn)品和傳承工具，是一種具有高附加值特征的服務信托。

具體而言，它是指投保人與保險公司或信托公司簽訂保險或信托合同，指定或變更信托公司為保險受益人，待保險事故發(fā)生時，保險公司直接將保險金交付于信托公司，信托公司根據(jù)與委托人（一般為保險投保人）簽訂的信托合同管理、運用、分配保險金，待信托終止或到期時將全部保險金及投資收益交付于信托受益人。

保險金信托，讓財富管理“1+1>2”

據(jù)介紹，保險金信托業(yè)務結合了保險與信托的雙重優(yōu)勢，既運用了信托的靈活傳承、風險隔離、財富管理、信息保密等功能，又利用了保險的風險管理和杠桿功能，實現(xiàn)了“1+1>2”的神奇效果，為高凈值客戶帶來了全新的財富規(guī)劃體驗。

比如中原信托的恒愛系列保險金信托產(chǎn)品，就通過保險與信托的結合實現(xiàn)了客戶個性化傳承的安排，為服務中產(chǎn)、高凈值、超高凈值客戶家庭的財富傳承、財富規(guī)劃和資產(chǎn)隔離再添新工具。

據(jù)了解，“中原信托－恒愛2號－保險金信托”是中原信托成立的首單保險金信托。該筆業(yè)務的落地實現(xiàn)了中原信托公司保險金信托業(yè)務零的突破，豐富了公司家族信托業(yè)務產(chǎn)品線，拓寬了與保險公司的合作模式，滿足不同財富量級客戶多樣化的財富管理。目前中原信托家族信托辦公室已與多家保險公司簽訂合作協(xié)議。

2022年以來，中原信托加快業(yè)務轉型，回歸信托本源，實現(xiàn)了穩(wěn)健發(fā)展，截至11月末，中原信托累計管理信托財產(chǎn)14007億元，累計交付到期信托財產(chǎn)9546億元，累計向客戶分配信托收益1171億元；積極發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，主動對接國家發(fā)展戰(zhàn)略，為實體經(jīng)濟提供全方位的金融支持和專業(yè)化的金融服務，向一大批經(jīng)濟社會發(fā)展項目提供了投融資支持，為區(qū)域發(fā)展做出了積極貢獻。

門檻低、受眾廣，實現(xiàn)信托資產(chǎn)保值增值

相關業(yè)內(nèi)人士認為，這兩年保險金信托受到廣泛關注，主要是保險金信托兼具了保險的確定性和杠桿性，以及信托的獨立性和靈活性等方面的優(yōu)勢，與家族信托相比，保險金信托有著自己的獨特優(yōu)勢。

?門檻低，具有較高的杠桿功能。保險金信托為范圍更大的高凈值客戶提供了機會。投保人每年繳納較少的保費，當保險事故發(fā)生時保險金的數(shù)額通常是投保人繳納保費的數(shù)倍，再將數(shù)額巨大的保險金納入信托架構，通過信托機構的資產(chǎn)管理優(yōu)勢實現(xiàn)個人財富的保值增值。

?收益更加穩(wěn)定。以終身型年金險為例，保險合同一旦簽訂，收益將鎖定直至被保險人終身。

?財產(chǎn)來源更加明確。對于保險金信托來說，保險的受益權作為信托財產(chǎn)，權屬更加清晰。

另外，設立一單保險金信托需要四個步驟：

首先，選擇一款合適的保險產(chǎn)品。并不是所有的保險產(chǎn)品都適合由信托來持有，目前由信托來持有的保險產(chǎn)品最適合的是終身壽險和年金險產(chǎn)品。

其次，選擇一家適合自己的信托公司。信托公司的選擇可以從公司背景實力、經(jīng)營風格、家族信托管理經(jīng)驗等方面去對比。例如中原信托有限公司，成立于1985年，是中國銀行保險監(jiān)督管理委員會核準的國有控股金融機構，致力于為機構和高端個人客戶提供專業(yè)化信托金融服務。

再次，設計適合的信托結構。保險金信托關系到家族財富在多代人之間的傳承分配，意義重大且影響深遠，在信托架構搭建過程中，一定要考慮好受益人與信托利益分配規(guī)則的具體制度設計才可以促進優(yōu)良家風文化的形成，使得家業(yè)長青。

最后，因為保險金信托的設立需要將保險受益人變更為信托公司，不同保險公司對受益人變更可能存在著不同的運營要求，自己在設立保險金信托前，一定還要問清楚你所選擇的保險公司與你所選擇的信托公司業(yè)務對接上是否可行。

責編:劉安琪 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬軍偉