12月7日，胡潤研究院發(fā)布《2021中國高凈值人群財富風險管理白皮書》。這份72頁的白皮書聚焦于探索在當前中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型期，高凈值人群在企業(yè)與家庭兩方面的財富風險管理現(xiàn)狀與未來需求，解讀他們在企業(yè)經(jīng)營、資產(chǎn)配置、子女教育和康養(yǎng)計劃中已著手實施的風險管理措施與面臨的挑戰(zhàn)。

市場變化風險最受關注

時至今日，十數(shù)年間發(fā)生的金融危機、全球疫情、各類自然災害和市場波動等對各種企業(yè)的沖擊也是史無前例的，風險管理開始深入中國企業(yè)經(jīng)營者的思考范疇。

企業(yè)主普遍在企業(yè)日常經(jīng)營中面臨外部風險（95%）和內(nèi)部風險（90%）的挑戰(zhàn)。很多企業(yè)選擇了開辟另一方天地——走出去。隨著“一帶一路”的建設推進，制造業(yè)實體經(jīng)濟迎來了巨大的發(fā)展機遇。定性研究顯示，國家對出海企業(yè)提供了多樣化的政策支持，在貸款、海外保險、承包工程等方面有不同程度的補貼補助，幫助企業(yè)在海外業(yè)務拓展中緩解資金壓力，降低經(jīng)營風險，更健康快速地成長起來。

幾乎所有企業(yè)家認為有必要進行“家企隔離”制度，在企業(yè)面臨資金風險時讓家人獲得生活的保障。但是對于一些企業(yè)來說，想要完善地做到這點又面臨著諸多困難。目前企業(yè)家除了梳理企業(yè)資產(chǎn)分離高低風險資產(chǎn)（61%）以外，購買大額壽險（56%）、年金險（42%）已成為保障家庭資產(chǎn)和家人生活品質(zhì)的主要方式。

考慮到企業(yè)與家庭資金的高聯(lián)通性，流動型理財產(chǎn)品最受高凈值家庭青睞。從金融工具資金配置比例看，高凈值家庭34%的資金用于流動型金融工具配置。從投資者人數(shù)比例來看，93%高凈值人群進行了包括儲蓄、貨幣基金、短期國債在內(nèi)的流動型金融資產(chǎn)投資配置；長期保障作用的安全型投資和高回報的投資型也是高凈值人群家庭廣泛使用的金融配置手段。在流動型產(chǎn)品中重點關注儲蓄和貨幣基金，在安全型產(chǎn)品中重點關注壽險和商業(yè)養(yǎng)老保險，在投資型產(chǎn)品中重點關注股票。

高凈值人群看重社交資本傳承

34%的高凈值人群希望子女從事自己感興趣的行業(yè)，并盡可能為其提供社會資源幫助，29%家長則希望子女從事和自己相同或相關的行業(yè)，但主要靠子女自己努力發(fā)展。不論對子女未來的職業(yè)道路是否有期望和規(guī)劃，高凈值人群普遍希望可以將自身的“朋友圈”傳遞給下一代。78%的高凈值人群認為自己的社交資源可以為子女在職業(yè)發(fā)展上起到較大作用，通過介紹自己的生意伙伴與子女熟悉（47%）、帶子女參加朋友聚會（44%）和宴席（41%）以達到社會關系和人力資本的傳遞；此外，也會通過讓子女參加團體性組織、俱樂部以維持父輩們所建立的社交關系。

近八成高凈值人群傾向于將子女送往海外接受教育，主要考慮在高中（18%）和本科（26%）教育階段作為開始海外學習的起點。在教育質(zhì)量方面，有近三成家長尤為擔心子女無法進入世界名校。整體而言，82%的高凈值人群關注子女就讀學校的世界排名，有57%的家長希望子女進入世界排名前50的大學深造。

在對子女的教育總投入方面，高凈值人群平均愿意為每位子女的全程學業(yè)階段花費392萬元。家長們的預計花費區(qū)間集中在100萬到500萬人民幣之間，另有接近五分之一的高凈值家庭準備為子女的全程教育投入500萬元以上。

商業(yè)保險作為養(yǎng)老資金主要來源

盡管房產(chǎn)目前仍然是高凈值人群的重要財富構(gòu)成，但對于退休后所需的開銷，僅有12%的被訪者選擇依靠出租或出售不動產(chǎn)；家族信托（24%）因資金門檻和在國內(nèi)發(fā)展時間較短等多種因素，還未成為高凈值人群的普遍依靠；對于企業(yè)家們來說，所擁有企業(yè)的經(jīng)營收入（37%）退休后依然在為其創(chuàng)造財富，這也從側(cè)面體現(xiàn)了企業(yè)家們對企業(yè)未來持久保持活力的樂觀態(tài)度；在理財投資方面，選擇依靠股票、基金等中高風險產(chǎn)品（49%）和國債等低風險產(chǎn)品（47%）的高凈值人群比例不分伯仲，同時還有29% 的被訪者選擇股權(quán)分紅。但是在諸多資金來源中，與養(yǎng)老相關的商業(yè)保險（81%）占比遙遙領先，超八成高凈值人群首選年金險、養(yǎng)老險等方式為自己和家人的晚年生活提供保障。保險產(chǎn)品的特性，如資產(chǎn)隔離、安全穩(wěn)定、人壽類保險剛性兌付等也可以為以上高凈值人群的擔憂提供解決方案。

保險類產(chǎn)品成為了高凈值人群的首選。71%的高凈值人群選擇配置保險產(chǎn)品，48%配置有利于資產(chǎn)傳承的相關保險，如終身壽險等。

文/北京青年報記者 劉慎良

編輯/樊宏偉